Küresel piyasalarda Avrupa banka hisseleri öncülüğünde sert satışlar dün de ara vermeden devam etti. Böylece Avrupa’da borsalarda yedinci gün üst üste değer kayıpları meydana gelirken dün gerçekleşen düşüşlerle birlikte 2013 yılından bu yana görülmemiş seviyelere kadar ulaşılmış oldu. Dün Avrupa seansı açılışı sonrası gerçekleşen satışlarda ABD piyasaları açılışı ardından teknoloji hisselerine gelen alımlarla toparlanmalar gözlense de ilerleyen saatlerde yeniden düşüş baskısı ağırlık kazandı.
Stoxx Europe 600 endeksi %1.6 kayıpla 309.39’u görürken Ekim 2013’ten beri gördüğü en düşük seviyeye indi. İngiltere’de FTSE 100 Endeksi %1.01, Almanya’da DAX %1.12, Fransa’da CAC 40 %1.7 oranında düştü. Yunanistan’da ASE Endeksi 1989’dan beri en düşük seviyeye geriledi. Çin’deki olumsuz ekonomik görünüm ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş baskısının sürmesi küresel piyasalarda ekonomik yavaşlama endişelerini artırırken bankaların bu endişelerden dolayı borçlarını ödeyememe riskiyle karşı karşıya kalabileceği algısı banka hisselerinin art arda satışlarla karşılaşmasında etken oluyor diyebiliriz.
Devam eden satış dalgası güvenli varlık talebini artırmaya devam ederken bunun etkilerini Altın, Yen ve Japonya 10 yıllık tahvil faizlerinde izlemeye devam ettik. Yen dün de yükselişini sürdürerek USDJPY’nin 114.20 seviyelerine kadar gerilemesine neden olurken Altın’da 1200 Dolar seviyesine doğru yeniden hareketlendi. Japonya 10 yıllık tahvil faizi ise ilk defa sıfır seviyesinin altını gördü. Kısa vadeli Almanya tahvillerinin faizi, hisse senedi piyasalarındaki çöküşün etkisiyle, rekor düşük seviyeye geriledi. Portekiz 10 yıllık tahvil faizleri ise 30 baz puan artarak 15 ayın en yüksek seviyesine çıktı.
Altın fiyatlarında gün içerisinde güvenli varlık talebiyle aşağı yönlü hareketler sınırlı kalsa da önceki gün ve bugün 1.200 Dolar önemli direnç seviyesi üzerine doğru enerjisinin de yüksek olmadığını izledik. Dün 1.199 Dolar seviyesine kadar yükselebilen Altın’da teknik göstergelerdeki aşırı alım seviyeleri de yukarı yönlü isteği bir miktar törpülemiş görünüyor. 1.200 Dolar altında bugün de sağlanacak kalıcılıkta yeniden 1.180 seviyelerine doğru geri çekilmeleri görebiliriz. Uzun vadeli bakışta Altın’ın halen düşüş trendi içerisinde hareket ettiğini ekleyelim. 1.200 üzerine doğru sert bir yükseliş yaşanması durumunda 1.235’e doğru hareketleri uzun vadeli trendin direnci konumunda olmasından dolayı yakından takip etmek gerekecek.
Avrupa hisseleri ile sert düşüş yaşayan piyasalarda petrol fiyatlarında özellikle ham petrolde yaşanan sert geri çekilme de günün diğer önemli gelişmesi olarak karşımıza çıktı. Arz fazlalığının, zorda olan petrol üreticisi ülkelerin üretimi kısma çağrılarına cevap bulamamasıyla devam edeceğinin görülmesi fiyatları aşağı yönde baskılamaya devam ediyor. Bunun yanında ABD Enerji Bilgi İdaresinin bu yıl için ABD tipi ham petrol ve Brent petrol tahminlerini sırasıyla 37.59 (önceki 38.54) ve 37.52 (40.15) indirmesi ve Goldman Sachs’in petrolü 20 doların altına düşürebilecek fiyat oynamalarının devam edeceği tahmininde bulunmasıyla ham petrolde dün %7’yi aşan düşüşle 27.70 Dolar’a doğru hareketler görüldü.
Bugün küresel piyasalardaki hareketlilikte en belirleyici olacak gelişme şüphesiz Janet Yellen’ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’ne yapacağı yarıyıl para politikası sunumu olacak. Janet Yellen’ın 17.00’da yapacağı sunum, küresel piyasalarda hafta başından bu yana yaşanan yüksek volatilitenin düşmesine yardımcı olacak mı, önemle takip edilecek. Geçen hafta açıklanan olumsuz tarım dışı istihdam yanında olumlu ücret artışları ve %5’in altına inen işsizlik verilerinden sonra enflasyon hedeflerine ilişkin görüşleri önemli olacak. Bununla birlikte gelecek dönemki faiz artırımları konusunda son gelen verilerden sonra yapacağı yorumlar da piyasalarca yakından izlenecektir.
Yellen’ın konuşmasında 16 Aralık’taki faiz artırımını ABD ekonomisinde istihdam piyasasının gücüne ve bu bağlamda ekonomik toparlanmanın etkisini halen gösterdiğine atıfta bulunarak savunmayı ve yılbaşından bu yana süren finansal türbülansa dikkat çekerek gelecek dönem faiz artırımları için piyasalarda süren yüksek volatilite ortamına dikkat edecek şekilde temkinli ifadeler kullanmayı tercih edebileceğini söyleyebiliriz.
EURUSD
Küresel büyüme endişelerinin şiddetinin artması piyasalarda Fed’in faiz artırım beklentilerini zayıflattı. ABD ile Çin ekonomisine dair kaygılar ve düşen petrol fiyatları Avrupa hisselerinde satışların derinleşmesine neden olmuştu. Dün açıklanan Almanya’nın cari dengesi Aralık ayında 25,6 milyar Euro fazla verdi. Almanya ticaret dengesi ise beklentilerin altında açıklandı. Almanya sanayi üretim endeksi beklentilerin altında gelerek sektördeki kötüleşmenin devam ettiğini gösterdi. İlgili veriler sonrasında paritede sınırlı geri çekilmeler meydana gelse de kısa sürede kayıplarını telafi ederek 1.13 seviyesi üzerinde fiyatlanma gösterdi. Yukarı yönlü fiyatlanmanın devam etmesi durumunda 1.1340 ve 1.1365 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Satış baskısının oluşması durumunda 1.1260 ve 1.1200 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:1.1240-1.1200-1.1150
Dirençler:1.1340-1.1365-1.1400
GBPUSD
Petrol’de yaşanan düşüşlere bağlı olarak değer kazanan Dolar, GBPUSD paritesinin haftanın ilk işlem gününde 1.4349 seviyesine geri çekilmesine neden oldu. İlgili seviyeden toparlanma göstererek düşüş kanalı içerisinde fiyatlanmasını sürdüren parite, İngiltere ticaret dengesi verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle düşüş kanalının üst bant seviyesini test ettikten sonra kanal içi fiyatlamasını sürdürerek 1.4377 seviyesine geri çekildi. İlgili seviyeden gelen alımlarla yükselişe geçen parite yukarı yönlü fiyatlamasına devam etmesi durumunda 1.4530 ve 1.4570 direnç seviyelerini hedeflemek isteyebilir. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 1.4450 ve 1.4400 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden çıkma düşünceleri ülkenin ekonomisinde zayıflatıcı etki oluşmasına neden olabilir. Bu bağlamda Sterlin değer kayıplarını genişletmek isteyebilir.
Destekler:1.4450-1.4400-1.4350
Dirençler:1.4500-1.4540-1.4590
USDJPY
Japonya Ekonomi Bakanı Ishihara’nın da belirttiği gibi petrol fiyatlarının görünümü ve küresel piyasalara yönelik büyüme endişeleri yatırımcıların daha güvenli gördükleri Yen’e olan taleplerini arttırdı. Japonya’nın gösterge konumundaki 10 yıllık tahvil faizleri ilk defa sıfırın altına indi. Japonya Merkez Bankası’nın ek genişleyici politikalarına rağmen Yen değer kaybederek 15 ayın en düşük seviyesine geriledi. USDJPY paritesi 114.20 seviyesinden başlayan alımların yetersiz kalmasıyla tekrar yönünü aşağı çevirdi. Zayıf seyrin devam etmesi durumunda 114.20 ve 113.60 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 115.00 ve 115.50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bugün Fed Başkanı Yellen tarafından gelebilecek faiz artırım söylemleri piyasaların fiyatlanmasında etkili olacaktır.
Destekler:114.20-113.60-112.80
Dirençler:115.00-115.50-116.00
USDTRY
Geçtiğimiz güne 2.9440 seviyelerinden başlangıç yapan USDTRY paritesi alımların hızlanmasının ardından 2.9625 kademesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Fakat yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasının ardından 2.9430 seviyelerine kadar geri çekilmeler gözlemlendi. Dolar’daki zayıflamanın etkisi ile geri çekilen USDTRY 2.93 kademesine kadar zayıfladı. Bugün Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları önemle izlenmelidir. Geri çekilmelerde 2.9250 ve 2.9160 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 2.9090 seviyesine kadar zayıflama beklenebilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 2.9430 ve 2.9520 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 2.9770 seviyesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 2.9250-2.9160-2.9090
Dirençler: 2.9430-2.9520-2.9670
EURTRY
Bankacılık hisselerinde yaşanan kayıpların etkisiyle Avrupa Borsalarında görülen satışlar Euro’nun değer kazanmasını sağladı. Geçtiğimiz gün EURTRY paritesinde 3.3380 seviyelerine kadar yükselişler görülse bile, alımların ivme kaybetmesinden dolayı 3.30 kademesine kadar geri çekilmeler gözlemlendi. Fakat satış baskısının yetersiz kalmasının ardından EURTRY paritesinde tekrar 3.32 seviyesinin üzerinde kaldı. 3.3580 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 3.38 kademesi test edilebilir. Alımların hızlanması halinde 3.4170 direncine kadar momentum kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 3.2820 ve 3.2600 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 3.2380 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 3.2820-3.2600-3.2380
Dirençler: 3.3580-3.3800-3.4170
ALTIN
Hafta başında Çin’in tatil olması ve önemli veri akışının bulunmamasına rağmen petrol fiyatlarının gerilemesi risk iştahının azalmasına neden oldu. Avrupa borsaları başta olmak üzere ABD ve Asya hisse senetlerinde satışların etkisi yatırımcıları güvenli varlık alımlarına yöneltti. Altın yukarı yönlü fiyatlamasını sürdürerek 1200 seviyesini test etti.
Geçtiğimiz hafta Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz politikasına geçmesiyle Altın’a gelen alımlar bu hafta da etkisini sürdürmekte. Bugün ABD Merkez Bankası (Fed) Başkan’ı Yellen’in parlamentoda yapacağı konuşma takip edilecek. Geçtiğimiz hafta Fed yetkililerinden gelen açıklamalar faiz artırım beklentilerin azalmasına neden olarak Altın’ın yükselişlerini destekledi. Yellen diğer Fed yetkilerine paralel söylemlerde bulunması Altın’ın yükseliş eğilimi göstermesine neden olabilir.
Altın Şubat ayında gösterdiği yükseliş performansıyla uzun vadede oluşan düşüş trendi görünümünü sonlandırdı. Küresel risklerin etkisinin devam etmesi durumunda kısa ve orta vadede Altın değer kazanımlarını sürdürmek isteyebilir. 1200 seviyesini test etmesi ardından dün gün içinde geri çekilmeler göstererek 1190 seviyesi çevresinde çift yönlü yatay seyrini sürdürdü. Gün içinde 1184 seviyesi kontrol noktası olarak takip edilebilir. Yön arayışının belirlenmesinde önemli teknik seviye olan 1200 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1205 ve 1235 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Oluşabilecek kar satışlarının etkisiyle düzeltme hareketinin yaşanması durumunda ise 1184 ve 1173 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler: 1184-1173-1164
Dirençler: 1205-1235-1245
GRAM ALTIN
112.70 seviyelerinden geçtiğimiz güne başlayan Gram Altın yukarı yönlü potansiyeline devam ederek 113.75 seviyelerine kadar yükselişler gerçekleştirdi. Alımların ivme kaybedip 111.85 kademesine kadar geri çekilme gözlemlense bile, güvenli liman konumunda olan Gram Altın 112.00 seviyesinin üzerinde fiyatlandı. Bugün Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları önemle takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 114.40 ve 116.40 direnç seviyeleri önemle izlenmelidir. Alımların hızlanması halinde 119.10 kademesine kadar yükselişler beklenebilir. 111.30 seviyesinin altında kalınması halinde 110.00 kademesi test edilebilir. Satışların hızlanması durumunda 107.80 desteğine kadar geri çekilme gerçekleşebilir.
Destekler: 111.30-110.00-107.80
Dirençler: 114.50-116.40-119.10
GÜMÜŞ
Yeni haftaya 15.00 dolar seviyelerinden başlayan Gümüş, ABD açılışıyla birlikte değer kazanımlarına hız kazandırarak 15.43 seviyesini test etti. Dün gün içerisinde 15.35 seviyesi civarında çift yönlü yatay seyrini sürdürdü. Gümüş, 15.00 dolar seviyesinin üstünde hızlı değer kazanımları sonucu yükseliş kanalının üst bant seviyesi kırıldı. Gümüş’ün yön arayışı açısından önemli teknik seviye olan 15.00 seviyesi takip edilmeli. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanması yükseliş eğilimini destekleyebilir. Yukarı yönlü fiyatlamanın devam etmesi durumunda 15.45 ve 15.60 direnç seviyeleri hedeflenmek istenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 15.10 ve 14.90 destek seviyeleri takip edilebilir.
Destekler:15.10-14.90-14.70
Dirençler:15.45-15.60-15.75
HAM PETROL
Uluslararası Enerji Ajansı’na göre, petrolde küresel çapta arz fazlası yılın ilk yarısında, ilk hesaplanan rakama göre daha fazla olacağı ve bu durumda fiyatların daha fazla düşme ihtimali olduğunu açıklandı. IEA, İran ve Irak gibi OPEC üyelerinin arzı artıracağını öngörüsünde bulundular. İlk çeyrekte arz talebe göre günde ortalama 1.75 milyon varil fazla gerçekleşebileceği olasılığının olduğu belirtildi. 30.00 Dolar seviyelerinden geçtiğimiz güne başlangıç yapan Ham Petrol’de 30.60 seviyelerine kadar yükselişler görüldü. Fakat bu seviyelerinin üzerinde potansiyel yakalayamayan WTI’da 29.30 kademesine kadar zayıflama gerçekleşti. ABD piyasalarının açılışının ardından alımların ivme kazanması ile 30.00 Dolar seviyelerinde dengelense de ABD Enerji Bilgi İdaresinin bu yıl için ABD tipi ham petrol ve Brent petrol tahminlerini düşürmesi ve Goldman Sachs’ın raporunda fiyatların 20 Dolar’ın altına inebileceği vurgusu ile gün kapanışına kadar 27.70 Dolar seviyelerine kadar geri çekildi. Bugün ABD ham petrol stokları verisi ile FED başkanı Yellen’ın konuşmaları önemle takip edilecektir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 30.60 ve 31.20 seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması durumunda 32.00 kademesine kadar yükselişler beklenebilir. 28.00 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde 27.50 ve 26.50 destekleri önemle izlenmelidir.
Destekler: 28.00-27.50-26.50
Dirençler: 30.60-31.20-32.00
S&P500
Japon piyasalarında yaşanan zayıflamanın etkisi ile geçtiğimiz güne satıcılı başlangıç yapan S&P500’de 1831 seviyelerine kadar geri çekilme gözlemlendi. S&P500, 1856 seviyesine kadar toparlama gerçekleştirse bile satış baskısına tekrar maruz kaldı. ABD piyasaları açılışında alımların ivme kazanması ile S&P500 1852 kademesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Bugün Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları piyasalarda önemle takip edilecektir. 1870 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1886 ve 1914 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1817 ve 1790 takip edilmelidir. Satış baskısının devamında 1758 kademesine kadar zayıflama beklenebilir.
Destekler: 1817-1790-1758
Dirençler: 1870-1886-1914
DAX30
Bankacılık hisselerinde yaşanan zayıflama ve küresel büyümedeki zayıflığın tedirginliği DAX30’da satıcılı seyrin devam etmesine neden oldu. Beklentilerden kötü gelen Almanya Ticaret dengesi ve Almanya Endüstriyel üretim verisinin beklentileri karşılayamaması DAX30’da satış baskısını destekler nitelikte oldu. Bugün Fed Başkanı Janet Yellen’ın açıklamaları piyasalarda önemle takip edilecektir. Satış baskısı yaşanması halinde 8800 ve 8760 seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması durumunda 8400 desteğine kadar geri beklenebilir. 9080 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 9245 kademesi test edilebilir. Alımların ivme kazanması halinde 9450 seviyesine kadar yükselişler beklenebilir.
Destekler: 8800-8760-8400
Dirençler: 9080-9245-9450