ABD
Powell’ın yaptığı açıklamaların gelecek faiz artırımlarının önüne geçmesi hatta gerekirse faiz indirimi bile yapılabilir söylemi ile piyasaların önünü açan ifadeler kullanması ve piyasaların bu açıklamaları güvercin olarak yorumlaması dolar endeksinde önemli bir gerilemeyi meydana getirdi. Özellikle son dönem ABD verilerinde meydana gelen bozulma bu görüşü tümüyle desteklerken piyasalar güvercin Fed hikayesinin peşinden koştu. Tarım dışı istihdam verisinin 75 bin kişi olarak açıklanması ve ortalama saatlik kazançlarda da yükselişin beklentilerin altında kalması ise bu hikayeyi destekleyen öğeler arasında yer aldı.
Türkiye
ABD’den S-400 konusuna ilişkin yüksek tonda açıklamalar gelmeye devam ediyor. F-35 pilot eğitimi programından çıkarılan Türkiye ilerleyen dönemlerde CAATSA yaptırımları ile karşı karşıya gelebilir. Bu da TL üzerinde önemli bir fiyatlama yaratacak yegane gelişme olarak karşımıza çıkıyor.
Enflasyonda uzun sürenin ardından yüzde 20 seviyesinin altına gerileyen Türkiye önemli derecede reel getiri sunan ülkeler konumuna geldi. Küresel gelişmelerin desteğiyle de gerileyen kurda TCMB’nin bu toplantıda herhangi bir değişime gitmesi beklenmiyor. Ağustos ayına kadar enflasyonda gerilemenin muhtemelen sürecek olması Eylül ayı toplantısı ve sonrasındaki süreçte TCMB’nin faiz indiriminin önünü açabilir. Piyasalarda yaz ayları sonlarında bu konuya daha odaklı bir fiyatlama davranışı içerisinde olacak. Eğer TCMB oynaklığın tamamen geçmesine izin vermeden erken adım atmaya kalkarsa bu piyasalara olumsuz bir volatilite olarak geri dönecektir.
İngiltere
T.May’in istifasının ardından Başbakanlık koltuğu için adaylar artarken, en güçlü aday olarak Boris Johnson konumunu koruyor. Perşembe günü Muhafazakar Parti içerisinde yapılacak oylama ile 13 olan aday sayısının düşürülmesi bekleniyor. Hafta içerisinde ise İngiltere tarafından işsizlik oranları açıklanacak.
Eurozone
Draghi’nin açıklamaları faiz artırım tarihini 2020 yılı ortalarına itti. Küresel piyasalarda süren ticaret savaşları dolayısıyla global anlamda faiz artırımlarının öteleneceğine yönelik söylemler artıyor.
Öte yandan Draghi 2019 başından itibaren başlayan TLTRO programının 2 yıl süreceğini yineledi.
Asya
Hafta başında Çin’den gelen ticaret fazlası verisindeki kuvvetli artış risk fiyatlamasıyla yükselen değerli metaldeki hareketliliği yavaşlattı. Çin ithalat rakamlarındaki gerilemeye rağmen ihracattaki ciddi artıl ile birlikte Asya piyasalarında hafta sınırlı bir iyimserlikle başladı.
Avrupa’da faiz kararının değişmemesi sonrası Euro’da pozitif hava etkisini sürdürüyor. Kurda Fed’in faiz artırım beklentilerinin de zayıflamasıyla birlikte yükseliş hızını artırırken, mevcut hareketlilik 1.1340 bölgelerinde direnç ile karşılaştı. Hafta içerisinde hem ABD hem de Eurozone veri akışı yoğunluğu sebebiyle dalgalı bir fiyatlama söz konusu olabilir. Teknik olarak alış pozisyonları için 1.1350 bölgesi üzeri seviyelerinin değerlendirilmesini daha doğru buluyorum. Bu bölgelerdeki alışlarda 1.1400 ve 1.1440 seviyeleri kâr alım bölgeleri olarak takip edilebilir. Ancak 1.1350 bölgesi üzerinden herhangi bir kalıcılık sağlanmaması durumunda satış pozisyonları 1.1280 ve 1.1220 seviyeleri dek değerlendirilebilir.
Haftalık Öneri: SAT
Kâr Al: 1.1280 – 1.1220
Zarar Durdur: 1.1349
Alternatif:1.1350 üzeri AL
Kâr Al: 1.1400 – 1.1440
USDTRY
Türkiye ve ABD arasında S400 krizi sürerken, Türkiye tarafındaki net tavır devam ediyor. Kurda Fed’in faiz artırımına yönelik beklentilerin azalmasının ardından gelişmekte olan para birimleriyle birlikte gelen pozitif hava teknik olarak çok kalıcı görünmüyor. Orta uzun vadeli yükseliş hareketinin düzeltmesi niteliğinde gerçekleşen gerileme %38,2 fibonacci düzeltme seviyesinden destek bulurken, bu bölgede kısa vadeli bir TOBO formasyonu oluşturuyor. Mevcut fiyatlamada 5.7700 bölgesi altını zarar durdur olarak takip ederek alış pozisyonları denenebilir. Hafta içerisinde TCMB tarafından da faiz kararı beklenirken, faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklenmiyor. Ancak TCMB’nin sözlü yönlendirmeleri yine piyasalarda oldukça ciddi bir volatiliteye sebep olabilir.
Haftalık Öner: AL
Kâr Al: 5.8840
Zarar Durdur: 5.7400
GBPUSD
İngiltere’de istifa eden T.May yerine konuşulan adayların sayısı artarken, Boris Johnson hala en güç aday konumunda. Öte yandan hafta içerisinde İngiltere’den açıklanacak olan işsizlik verileri takibimde olacakken, ABD enflasyon verileri yoğunluklu bir fiyatlama oluşabileceğini düşünüyorum. Uzun vadeli yatay trendin kırılmasından sonras Brexit belirsizliğinden dolayı beklenen sıçramayı gerçekleştiremeyen kurda, kısa vadeli oluşan rallide yatay olarak kırılmış gibi görünüyor. Bu nedenle mevcut bölgelerden satış işlemi açılabileceğini düşünüyorum.
Haftalık Öneri: SAT
Kâr Al: 1.2630 – 1.2600 – 1.2560
Zarar Durdur: 1.2810
XAUUSD
Altın fiyatlarında geçtiğimiz hafta ABD-Meksika gerginliği ile birlikte yaşanan yükseliş hafta başında Çin’den gelen olumlu ticaret dengesi verileriyle birlikte yerini yeniden satış baskısına bırakmaya hazırlanıyor. Hafta içerisinde ABD ve Çin tarafından enflasyon verileri beklenirken, kıymetli madende volatilite artabilir. Teknik olarak haftalık işlem stratejisi niteliğinde mevcut fiyatlardan satış pozisyonu alınabileceğini düşünüyorum. Kısa vadeli satış işlemleri adına 1315 bölgesi kâr alım bölgesi olarak değerlendirilebilir. Ortalama düzeltme seviyesi olacak olan 1315 bölgesi sonrası fiyatlamada aceleci davranmamak akıllıca olacaktır.
Haftalık Öneri: SAT
Kâr Al: 1315 – 1309
Zarar Durdur: 1348