Avrupa:
İspanya Başbakanı, İspanya‟nın kendi kendini finanse edebilecek güçte olmadığını ve
bu nedenle ulusal duruşunu güçlendirmek için vergi artırımları gibi fedakarlıklara gerek
olduğunu söyledi.
Moody‟s, İtalyan bankalarının giderek artan kredi kayıpları karşılıklarının kredi notu
açısından negatif bir gelişme olduğunu ifade ederek bu durumun zayıf ekonomik
koşullar nedeniyle varlık kalitesinde yaşanan bozulmaya işaret etti.
Moody‟s, Avrupa Birliği‟nin AAA seviyesindeki kredi notunun görünümünü negatif olarak
belirledi.
Hollanda başbakanı, iktidarda kaldığı sürece Yunanistan‟a bir daha para
aktarılmayacağını söyledi.
ECB Başkanı, ECB‟nin zor durumdaki AB üyelerini destekleme yönündeki niyetini bir
kez daha ortaya koydu ve bankanın 3 yıl ve daha kısa vadeli devlet tahvillerini satın
almasının AB sözleşmesine aykırı olmadığını söyledi.
Moody‟s, Portekiz‟in tahvil ve mevduatları için ülke notunu 9 basamak indirerek çöp
seviyesinin bir basamak üzeri olan BAA3 seviyesine, İrlanda‟nın ülke notunu ise AAA
seviyesinden A3 seviyesine düşürdü.
İngiltere, bugün ekonominin canlandırılmasına yönelik reform planını açıklayacak.
İspanya, ek koşulların olmadığı bir kurtarma programı istiyor.
AB‟den Rehn, hazırlanan Avrupa Bankacılık otoritesinin Euro Bölgesi‟nin bütün
bankaları üzerinde söz sahibi olacağını ve AB‟nin Euro Bölgesi üyesi olmayan diğer
üyeleri için de katılım şansı sağlayacağını açıkladı.
İngiltere‟de, Ağustos ayında perakende satışlar yıllık %0.4 geriledi.
İspanya Maliye Bakanı, yardım başvurusunda bulunmadan önce koşulların netleşmesi
gerektiğini ifade etti.
İtalya‟da, Ağustos ayında kamu finansmanı toparlanma gösterdi, devlet bütçesi 6 milyar
euro açık verdi. Geçen yılın aynı döneminde 6.9 milyar euro açık vermişti.
Türkiye:
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, bu yıl Orta Vadeli Program‟ın (OVP) hazırlandığı
konjonktürün, geçen yıla göre daha olumsuz olduğunu, buna rağmen Türkiye‟nin yüzde
4‟lük büyüme hedefini değiştirmediklerini söyledi. Babacan, “Büyüme, belki bu hedefin
bir miktar altında olabilir ancak hedefi değiştirecek kadar büyük bir sapma
beklemiyoruz” dedi.
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bu sene bütçe hedeflerinin tutturulamayacağını
belirtirken, “2013 bütçesi üzerinde çalışıyoruz, tedbirler üzerinde çalışıyoruz. Türkiye‟nin
başarısı bütçe disiplinindedir, bütçe disiplinsizliğine izin veremeyiz” dedi.
Türkiye İhracatçılar Meclisi'nin (TİM) verilerine göre, Ağustos ayında ihracat geçen yılın
aynı ayına göre yüzde 4,6 düşerek 10 milyar 505 milyon dolar oldu.
Ağustos ayı verisi 201 bin artış ile 145 bin olan beklentinin üzerine çıktı. ADP ve
Macroeconomic Advisers tarafından hazırlanan indikatörlere göre, bir önceki ayın
rakamı 163 binden 173 bine revize edildi.
Başbakan Yardımcısı Babacan, ekonominin bu yıl yaklaşık yüzde 4 civarında
büyüyeceğini söyledi.
S&P'nin Türkiye analisti Frank Gill bugün yaptığı açıklamada Türkiye için not artışının
gündemde olmadığını izlemeye devam ettiklerini belirtti.
ABD:
FED Başkanı, Jackson Hole‟deki konuşmasında niceliksel gevşemeye yönelik
eleştirilere karşı çıktı ve yüksek işsizlik nedeniyle yeni canlandırma önlemleri
alınabileceğine işaret etti.
FED‟den Bullard, bankaların FED‟in kasasında tuttuğu fazla rezervleri için negatif faiz
oranları uygulamasının faydalı olabileceğine inandığını söyledi.
FED‟den Williams, gelecekte alınacak yeni bir niceliksel gevşeme kararının istihdam
artışı üzerinde ciddi bir etki yaratabilmesini istediğini ve bu nedenle yeni niceliksel
gevşeme adımının en az 2.si kadar büyük olması gerektiğini söyledi.
Asya:
Kore Merkez Bankası'nın faiz kararının öncesinde açıklanan enflasyon verisine
göre, Güney Kore'de tüketici fiyatları Ağustos'ta 12 yılın en düşük hızında seyretti.
Çin‟de, Ağustos ayında hizmet sektörü satın alma yöneticileri endeksi 53.1‟den 52‟ye
geriledi.
Fitch, Çin‟de kriz dönemi sonrasında kredilerde yaşanan hızlı artışın ardından Çin
bankalarının bilançolarında görülen büyümenin endişe yaratan bir gelişme olduğunu
açıkladı.
Çin Merkez Bankası, açık piyasa işlemleri ile likidite sağlamaya yönelik operasyonlarına
son verdi.
Çin‟de, Ağustos ayında imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi 50.1‟den 49.2‟ye
geriledi.
Japon kredi derecelendirme kuruluşu R&I‟nın Türkiye‟ye yatırım yapılabilir notunu
vereceği ifade edildi.
Japon Hükümeti, bütçede öngörülen 5 triyon yenlik harcamaların nakit sıkıntısı
nedeniyle askıya alınmasına yönelik tasarıya onay verdi.
Japon Hükümeti, bütçede öngörülen 5 triyon yenlik harcamaların nakit sıkıntısı
nedeniyle askıya alınmasına yönelik tasarıya onay verdi.
Ekonomik Veri Takvimi:
10 Eylül Pazartesi
02:50 – Japonya GSYİH (2Ç12) (Çeyreklik) – Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: m.d
09:45 – Fransa Sanayi Üretimi (Temmuz) (Aylık) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye GSYİH (2Ç12) (Çeyreklik) – Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Temmuz) (Aylık) – Önceki Veri: %-2.00 / Beklenti: m.d
16:00 – Fransa tahvil satacak
11 Eylül Salı
10:00 – Türkiye Cari Açık (Temmuz) – Önceki Veri: $-4.2mlr / Beklenti: m.d
14:30 – ABD NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi (Ağustos) – Önceki Veri: 91.2 / Beklenti: m.d
17:00 – ABD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik (Eylül) – Önceki Veri: 45.6 / Beklenti: m.d
19:00 – ECB üyesi Asmussen Frankfurt‟ta konuşacak
12 Eylül Çarşamba
02:50 – Japonya Makine Siparişleri (Temmuz) (Aylık) – Önceki Veri: %5.60 / Beklenti: m.d
08:30 – Fransa Tüketici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık) – Önceki Veri: %-0.40 / Beklenti: m.d
09:00 – Almanya Tüketici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık)(Nihai) – Önceki Veri: %0.30/Beklenti: m.d
11:00 – İtalya Sanayi Üretimi (Temmuz) (Aylık) – Önceki Veri: %-1.40 / Beklenti: m.d
11:30 – İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Temmuz) – Önceki Veri: %8.00 / Beklenti: m.d
12:00 – İtalya tahvil satacak
12:30 – Almanya €5mn‟ya kadar 5 yıllık tahvil satışı yapacak
17:00 – ABD Toptan Satış Stokları (Temmuz) – Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d
13 Eylül Perşembe
11:00 – İtalya Tüketici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık) (Nihai) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d
12:00 – İtalya tahvil satacak
15:30 – ABD Üretici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık) – Önceki Veri: %0.30 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d
19:30 – ABD FED Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: m.d
21:00 – FED Açık Piyasa Komitesi ekonomiye dair projelerini açıklayacak
21:15 – Fed Başkanı Bernanke basın toplantısı düzenleyecek
14 Eylül Cuma
07:30 – Japonya Sanayi Üretimi (Temmuz) (Aylık) (Nihai) – Önceki Veri: %-1.20 / Beklenti: m.d
12:00 – AB Tüketici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık) – Önceki Veri: %-0.50 / Beklenti: m.d
13:30 – Euro Bölgesi Maliye Bakanları ve Merkez Bankaları başkanları Kıbrıs‟ta toplanacak
15:30 – ABD Tüketici Fiyatları Endeksi (Ağustos) (Aylık) – Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d
15:30 – ABD Perakende Satışlar (Ağustos) – Önceki Veri: %0.80 / Beklenti: m.d
16:15 – ABD Sanayi Üretimi (Ağustos) – Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: m.d
16:15 – ABD Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) – Önceki Veri: %79.30 / Beklenti: m.d
16:55 – ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d
17:00 – ABD İşletme Stokları (Temmuz) – Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d
VOB 30 Ekim kontratı…
VOB30 Ekim kontratlarında haftanın son iki günü yurt dışından
bağımsız kontrollü ve birazda sıkıntılı geçirdik.
Para girişinin devam ettiği ancak diğer taraftan da belli bir para
çıkışının olduğu bir haftaydı diyebiliriz.
Kısaca yine rakamlar ön plana çıktı ve gelecek haftada bu devam
edecek gibi duruyor.
84.300 üstündeki kapanışlarda yeni bir yükseliş trendi gelebilir.
Ancak bizim borsamızdaki sıkıntı bu aşamaya kadar bir
realizasyonun oluşmaması, bu bizi global yükselişlerde biraz
kontrollü olmamıza neden oluyor. Diğer taraftan kredi
derecelendirme kuruluşlarından gelecek habere çok bağımlı
olmamızda bir etken. Bu yüzden ben bütün yatırımcılara dikkat
diyorum.
Ben hem seans odasında hem de sanal portföyde belli noktalarda
satışlarımı gerçekleştirdim. Göreceli başarılı bir hafta geçti. Şimdi
gelecek haftanın rakamları analiz ederek yoluma devam
edeceğim.
84.300 üstü kapanışların olması durumunda kısa olmak sıkıntılı
olabilir. Ancak 84.300 altında kaldığımız sürece hedefler kısa vade
de 83.500, 82.800 ve 81.800 olarak duruyor. Bu rakamlar aslında
ara destekler ve global piyasaların durumuna göre daha da
kötüleşebilir.
Yukarıda ise benim kısa bir süre tavsiyem, uzak durun, kısa olun
diyemiyorum çünkü bizim piyasamız belli, kar topu misali alıp
başını gidiyor. Bu yüzden 84.300 üstü kapanışlarda sabırla
dışarıda kalın derim, aşağı rakamlarda yani 84.300 altında kaldığı
sürece kendi risk ve yatırım stratejinize göre pozisyonlarınızı
taşıyabilirsiniz. Ben seans odasında sizlerle anlık düşüncelerimi
paylaşmaya devam edeceğim.
Destekler 83.425 - 82.800 - 81.650
Dirençler 84.300 - 84.800 - 85.150
VOB Dolar/TL Ekim kontratı…
Spot dolar/TL‟ye dikkat. Cuma günü yaşanan gerileme destek
bulabilir ve tekrar yukarı bir hareket başlayabilir. Spot dolar/TL‟de
1.7880 ve 1.7750 ilk önemli destekler. Bu desteklerin tutunması
durumunda alışların yine bizi sırasıyla 1.8080 ve 1.8220 aralığına
götürmesi beklenebilir.
Bu üründe önemli etken para girişi ve EURUSD paritesindeki ciddi
toparlanma. Bu sürecin devam etmesi durumunda dolar/TL‟nin ara
destekleri kırarak 1.7550 seviyelerine gerilemesi de beklenebilir.
Buna dikkat.
Bu aşamada dışarıdan izlemek ve gelişmeleri görmekte fayda var.
Ben VOB dolar/TL fiyatlarında aşağıdan alıcı olacağım, her geri
çekilmenin alış fırsatı olarak değerlendirmeye çalışacağım.
Buradaki ana bakış açım EURUSD paritesinin kısa vade de
güçlense bile bu gücünü devam ettireceğini düşünmüyorum, ikinci
sorun ise TCMB faiz kararları ve devlet ödemelerinin Eylül sonuna
doğru başlıyor olması, ayrıca en ateşli yaz sezonu ve turist girişi
de göreceli olarak bitmek üzere.
Önerdiğim alış ve satış rakamlarım bu haftada geçerlidir.
Destekler 1.8110 - 1.8080 - 1.7980
Dirençler 1.8195 - 1.8265 - 1.8310
Euro/Dolar (EUR/USD) spot…
Rakamlar ortada, yeni bir fiyat aralığındayız, bu aşamada en
önemli bakış açısı eğer terste kaldıysanız riskinizi kontrol etmek
olmalı. Kaldıracınız az ve daha ekstra pozisyonlar alınabiliyorsa bu
haftaya denenebilir. Eğer beni seans odasında takip ediyorsanız
stopsuz bir işlemin ne kadar sıkıntılı olduğunu biliyorsunuz
demektir.
Gelelim rakamlara. 1.2665 ve 1.2730 seviyeleri yarın yokmuş gibi
alındılar. Benin bu iki noktada da sanal portföy için satış önerilerim
vardı. Bu pozisyonlar açıldı ve beklemede. Ayrıca seans odasında
denediğim kısaları erken kapandım ve göreceli olumsuzluk
yaşamamış oldum. Ancak Cuma günü olanlar tam anlamıyla
kısacıların acı çektiği ve eğer stop olmadılarsa çok zarar ettikleri
bir gün oldu.
Gelecek hafta rakamlar farklı olacak. Önce piyasalar bu seviyelere
inanmak isteyecekler, beklide daha yükselişler gelecek. Şimdiden
1.31 seviyeleri konuşulmakta. Benim tavsiyem ise dikkat. Bu
sıkışma sonucu rakamlar buraya geldi. Haftada daha dalgalı bir
dönem yaşayabiliriz.
Önerilen pozisyonların gerçekleşmesi ve açık kalmaları sonucunda
bu hafta sanal portföye ekstra bir pozisyon önermiyorum. Bu
pozisyonların kapanmasını bekleyeceğim. Ancak seans odasında
seans içi anlık rakamlarımı sizlerle paylaşıyor olacağım.
Destekler 1.2880 - 1.2925 - 1.3010
Dirençler 1.2780 - 1.2730 - 1.2675
Sterlin/Dolar (GBP/USD) spot…
Bütün piyasalar coştu GBPUSD‟de geri kalmadı, ciddi alışlarla ve
teknik beklentilerle 1.6030 seviyeleri test edildi.
1.6010 üstünde kalabilirse dışarıdan izlemek ve dirençleri
algılamak gerek. 1.6010 üstünde kalamayan bir paritede aşağıda
1.5965 ve 1.5840 aralığı test edilebilir. Bu durumda bu fırsatlardan
faydalanmak gerekiyor.
Yukarıda kalıcılı olabilmesi için 1.6010 üstünde kapanışların
devam etmesi ve 1.6080 ve 1.6135 aralığının geçilmesi gerekiyor.
Ben bunun için zor bir ihtimal diyeceğim ama artık piyasalarda her
şey olabilir. Bu yüzden seans odasında anlık rakamları
konuşmamızda fayda var.
Sanal portföyde önerilen rakamlarımda yine satış tarafındayım ve
izliyor olacağım.
Destekler 1.6010 - 1.5965 - 1.5870
Dirençler 1.6065 - 1.6010 - 1.6165
Dolar/Yen (USD/JPY) spot…
Dolar/Yen iyimser havanın ek kötümser ürünü oldu. Hafta içinde
kısa bir süre yine 79.00 seviyelerini test etse de, yine satış yedi ve
78.30 kritik bölgesinin altında kapandı. Eğer satışlar devam eder
ve 78.10 altına rakamlamalar oluşursa dikkat, satışlar daha da
devam edebilir.
78.10 altı kötü, 78.80-79.10 ara dirençler, 79.90 üstü ise açık ve
hızlı yükselişe uygun duruyor. Bu rakamların arasında kalındıkça
sıkıntılı ve hareketli bir hafta olacaktır.
Artık Japonya Merkez Bankasını veya gelişmeleri konuşmanın
anlamı kalmadı: Japonya ekonomisi çok sıkıntılı ancak para birimi
çok değerli bir durum. Dışarıdan bakınca şaşılacak bir durum ama
açıklaması riskten kaçış olarak algılanmakta.
Ben rakamlara bakara bu ürünü takip edeceğim.
Destekler 78.10 - 77.80 - 77.15
Dirençler 78.80 - 79.10 - 79.90
Altın (Dolar/Ons)…
Altın fiyatları tamamen bol likiditeyi ve parasal genişlemeyi
fiyatlıyor, bu senaryo ve beklenti devam ettikçe geri çekilmeler alış
fırsatı gibi duruyor.
Rakamlar belli, 1645 üstünde kalındıkça altında kısa düşünmek
gereksiz demiştim. Bu bakış açısına devam. Önemli destekler
1710, 1680 ve 1665 bu rakamlara dikkat. Haftaya 1680-1665
aralığı test edilebilir. Ancak yukarıda 1710 üstünde kapanışlar
yaşandıkça alışların daha da güçlenmesi hep gündem de
olacaktır.
Sanal portföy için önerdiğim rakamlar geçerli. Haftayı izleyerek
gelişmeleri konuşuyor olacağız.
Destekler 1710 - 1685 - 1665
Dirençler 1740 - 1780 - 1830
Bakır…
342 üstünde kapanışlar geldi, parasal genişleme ön plana çıktı
348-352 seviyeleri aşıldı ve sonuç 358-364 aralığında kapanışlar.
Bu yükseliş ilk aşamada parasal genişleme ve emtia ürünlerine
gelen alışlarla gelen bir rakamlama. Bundan sonrası ekonomideki
gelişmeler olacaktır.
362 üstünde kalması ile 368-374 aralığı hedef oluyor. 368 üstü
kapanışlarda ise 388-404 aralığı konuşulacaktır. Ben bu durumda
bakır ürününde satıcılı olunması düşüncesindeyim. Bakır, altın
veya gümüş gibi normal yatırımcının yatırım aracı değil. Sanayi
ürünü, üretim, ve ekonomik büyüme ile talep gören bir emtia. Bu
durumda 368-388 aralığının geçilmesi zor düşüncesindeyim.
Aşağıda ancak 352 altında kapanışlar olursa olumsuz bir ortam
oluşacaktır. Buna dikkat. Bakırı dışarıdan izlemek ve rakamları iyi
analiz etmek en iyi strateji gibi duruyor.
Destekler 358 - 352 - 342
Dirençler 368 - 374 - 388
S&P 500(mini) Vadeli kontratı…
Parasal genişleme ve risk iştahının artması ile S&P500 „de Ocak
2008‟den buyana ulaşılamayan en yüksek seviyeye ulaşmış oldu.
Bu yükselişin ne kadar kalıcı olacağı veya daha ne kadar yolu
olduğunu göreceğiz.
2008 yılının başlarında aynı bu senaryolar vardı, emtialar hızlıca
yükselmiş, tarım ürünleri rekor yükselişler yaşamış, hisse senetleri
ise inanılmaz değer kazanmışlardı. Sadece yükseliş değil her şey
normal ve önü açık duruyordu, ancak kısa sürede bütün hava
değişmiş ve son 10 yılın en büyük sıkıntıları üst üste karşımıza
çıkmıştı. Yine bunları yaşar mıyız bilemiyorum ancak global
konjektüre baktığımızda çok iyimser olmamamızda da fayda var.
Avrupa‟daki gelişmeler ve ülke sorunları hala gündem de olacaktır.
Ayrıca ekonomik büyüme ve işsizlikte ön planda izlenecektir.
Yatırımcıların rakamlara dayanarak hareket etmeleri ve kendi
riskleri doğrultusunda hareket etmeler en iyi seçenek gibi duruyor.
Destekler 1434 - 1422 - 1412
Dirençler 1444 - 1452 - 1460
DAX Vadeli kontratı…
Avrupa‟daki gelişmeler ve Avrupa Merkez Başkanının konuşmaları
piyasalara ralli getirdi. DAX endeksi ise bundan en çok faydalanan
endekslerden biri oldu. Sonuç ciddi yükselişler ve daha iyi olacak
beklentisi gündemde.
7150 üstünde kapanışlar olduğu sürece dışarıdan izlemek ve
nereye gidiyoruz görmekte fayda var düşüncesindeyim.
7300 üstü kapanışlarda ise yeni yüksek seviyeler gündeme
gelecektir. Bunun oluşması durumunda sabırla piyasaları
dışarıdan izlemek ve rakamların gerçekçiliğini analiz etmekte
fayda var.
7150 ve 7025 aralığı ilk destekler. Ancak 6980 altında kapanışlar
olursa sıkıntılı anlar başlayacaktır. Satış baskısı ise ancak 7880
altında oluşacaktır. Geçen hafta gelen alışların nasıl davranacağı
ve piyasalara nasıl yön vereceğini göreceğiz. Acele etmeden
dışarıdan izlemek en iyisi gibi duruyor.
Destekler 7150 - 7025 - 6980
Dirençler 7275 - 7305 - 7360
Brent Petrol…
Bütün diğer emtialar gibi brent petrolde değer kazanmasını bildi,
115 seviyelerinde kapanışlar geldi.
Bu üründe rakamlar brent, 112 altında kapanışlar olmadıkça
alışların devam etmesi beklenebilir. Özellikle 116 üstündeki
kapanışlarda hedef 118 ve 122 olarak duruyor. Buna dikkat.
Brent petroldeki yükselişte sadece parasal genişleme riski yok,
ayrıca orta doğuda büyük bir etken, ABD seçimlerinden hemen
sora orta doğunun karışacağı da fiyatlanıyor.
Petrol fiyatlarındaki yükselişten en çok zarar gören ülkelerden
biriyiz biz. Ancak olası para girişinin olması bu sıkıntıyı azaltabilir.
Bu yüzden bu ürünü yakında izlemek ve yurt içi gelişmelerle
beraber analiz etmek iyi bir strateji olabilir.
Destekler 113.50 - 110 - 108.50
Dirençler 116.50 - 118- 122