Donald Trump’ın göreve başlamasından bu yana geçen sürede arka arkaya vaatlerini yerine getiren adımları atması ve bu adımların piyasalardaki endişeleri artırması endekslere satış olarak yansırken Dolar endeksinin de geri çekilmelerine hız vermesinde etkili oldu. Bu geri çekilmelerde Trump’ın son günlerde Dolar’ın bulunduğu seviye hakkında Almanya, Çin, Japonya gibi ülkelere yaptığı yorumlar etkili oldu. Bu ülkelerin kendi para birimlerini bilinçli olarak düşük tuttuğunu ve bundan dolayı Dolar’ın aşırı değerli hale geldiğini savunan Trump’ın bu mesajları güçlü Dolar ile ilgili olarak da hamlelerine başladığına bir işaret olarak gösterildi. Trump’ın diğer politikalarıyla birlikte bu konu hakkında da yorumları Dolar endeksini 100.00 altına indirmiş durumda.
Son açıklamalarında ise İran’a karşı nazik olmayacağını, İran’ın ateşle oynadığını belirten Trump’ın bu çıkışlarını sürdürmesi küresel piyasalarda risk iştahını düşürmeye ve güvenli varlıklara olan talebi artırmaya devam edebilir. Bu gelişmelerin Dolar’daki zayıflığın artışıyla birlikte gelişmekte olan ülkelere yarayabileceğini de söylemek mümkün. Geçen hafta tarımdışı istihdamın iyi gelmesine rağmen Ocak ayında ücretlerdeki gerilemenin ve Aralık ayındaki olumsuza revizenin FED’in gelecek faiz artırımları için aceleci olmayacağına bir başka işaret olarak algılanabilir. Bu durumun da Dolar endeksindeki zayıf seyrin devam edeceği beklenebilir. Veri akışı bakımından sakin olan bu haftada piyasalar yine Trump’tan gelecek açıklamaları beklemeye devam edecek.
Bu hafta TCMB’nin TL likiditesine müdahale etmeye devam edeceğini de varsayacak olursak Dolar’daki zayıflığın DolarTL üzerinde olumlu etki yaratmaya devam edebileceğini söyleyebiliriz. Kurda 3.70’in altında kalınabilirse 3.65-3.55 seviyelerine doğru bir geri çekilmeden bahsedebiliriz. Geçen haftayı %5’in üzerinde yükselişle tamamlayan BİST100 endeksinde 88.500 üzerinde yeni haftada kalıcılık sağlanırsa 90.000-91.000 bandına doğru bir yükseliş hareketi daha meydana gelebilir.
Bugün ise İngiltere tarafında Brexit müzakerelerinin 50.maddenin tetiklenerek Mart ayında başlatılması için mahkemenin verdiği karar gereği görüşmelere devam edilecek. Geçen hafta İngiliz Parlamentosunun alt kanadı Avam Kamarası’ndaki 2.tur görüşmelerinde yapılan oylamada 114’e karşı 498 oyla tasarının komisyon görüşmeleri aşamasına taşınmasına yeşil ışık yakılmıştı. Avam kamarasındaki komisyon görüşmeleri bugün başlayacak ve Theresa May burada muhalefet partileriyle mücadele edecek. Tasarı için 250’den fazla değişiklik talep edilmiş durumda ve olası tasarının reddedilmesi durumu müzakerelerin Mart ayında başlamasını erteleyebilir. Bu durumda GBPUSD’de yükselişler yaşanabilir.
EURUSD
Fed’in mali politikalarında değişikliğe gitmemesi, faizleri sabit bırakması ve toplantı metninden anlaşıldığı üzere faiz artırımı için Mart ayına da bir işaret vermemesi Amerikan dolarının, küresel anlamda değer kaybetmeye devam etmesine neden oldu. Geçen hafta Dolar endeksinde 100 seviyesinin altında yatay hareketlere şahit olduk. Aynı zamanda Tarım dışı istihdam rakamları beklentileri karşılarken ortalama saatlik kazançlar beklentilerin altında kaldı. Verilerin etkisiyle parite de yatay hareketler görüldü. Bugün ise parite de 1.0700 seviyesi üzerinde kalıcılık devam ederse alım yönlü hareketlerin de devam edeceğini düşünüyoruz. 1.0830 seviyesi yükselişlerin devamlılığı açısından önemli olacaktır.
Destekler: 1.0730, 1.0600, 1.0530
Dirençler: 1.0830, 1.0870, 1.0960
GBPUSD
İngiliz hükümetinin Brexit ile ilgili hazırladığı yasa tasarısı parlamentonun gündemine getirildi ve tartışma başladı. Oylamada, 114’e karşı 498 oyla tasarının komisyon görüşmeleri aşamasına taşınmasına yeşil ışık yakıldı. Buna ek olarak geçtiğimiz hafta, İngiltere Merkez Bankası politika faizini beklendiği gibi değiştirmeyerek %0.25 ile rekor düşük seviyede bıraktı ve Banka 2017 yılı için büyüme tahminini Kasım’daki %1.4 seviyesinden %2’ye yükseltti. Büyüme tahmini böylece Brexit’ten bu yana 2. kez yükseltilmiş oldu. Tüm bunların etkisiyle GBPUSD paritesinde 1.2705 seviyesine kadar yükseliş hareketleri görüldü. Cuma günü ise Tarım dışı istihdam rakamları beklentileri karşılarken ortalama saatlik kazançlar beklentilerin altında kaldı. Verilerin etkisiyle GBPUSD paritesinde yatay hareketler görüldü. Bugün Brexit müzakerelerinin başlaması adına hükümet ile yapılan görüşemelre devam edilecek. Komisyondaki görüşmelerde Brexit tasarısı ile ilgili değişiklik önerileri ile sürecin Mart ayında başlaması tehlikeye girecek mi girmeyecek mi yakından izlenecek. Paritede 1.2430 üzerinde kalıcılık devam ederse alım yönlü baskının da devam edeceğini düşünüyoruz. Gün içi direnç seviyemiz 1.2600 olacaktır.
Destekler: 1.2430, 1.2350, 1.2300
Dirençler: 1.2600, 1.2670, 1.2740
USDJPY
Donald Trump’ın yedi Müslüman ülkeden gelen göçmenlerin ülkeye alınmaması yönündeki talimatını uygulamayacağını açıklayan ABD Adalet Bakan Vekili Sally Yates’in görevden alınmasıyla dolar endeksinde görülen geri çekilme, USDJPY paritesi üzerindeki satış baskısının artmasına sebep oldu. Ek olarak, ABD Başkanı Donald Trump ve yönetiminin zayıf dolar isteğinin sinyallerini vermesi ve FED’in para politikası kararnamesinde faiz artışı gerçekleştirmediğini açıklamasının haricinde toplantı tutanaklarında faiz artırımı için Mart ayına da bir işaret vermemesiyle dolar endeksindeki değer kaybı hız kazandı. Bugün USDJPY paritesinde 114.30 altında satış baskısı devam edebilir. Gün içi destek seviyemiz 112.00 olacaktır.
Destekler: 112.00, 11.40, 110.00
Dirençler: 113.30, 114.30, 115.00
USDTRY
TCMB geçen hafta genelinde TL sıkılaştırma hamlelerine devam etti. Bu hamlelerle birlikte ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10.32’ ye yükseldi. Haftanın son işlem gününde Ocak ayı enflasyon rakamları açıklandı. Enflasyon Ocakta yıllık bazda %9.22, aylık bazda ise %2.46 artış gösterdi. Bu rakamlarla birlikte kurda alım yönlü baskı oluşsa da ilerleyen saatlerde açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranları ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin etkileriyle kur 3.700 seviyesinin altına kadar geri çekildi. Bu gün kurda 3.7400 seviyesi geçilemediği sürece satış baskısı devam edebilir. Gün içi destek seviyemiz 3.6850 olacaktır.
Destekler: 3.6850, 3.6500, 3.6400
Dirençler: 3.7180, 3.7400, 3.7600
EURTRY
TCMB geçen hafta genelinde TL sıkılaştırma hamlelerine devam etti. Bu hamlelerle birlikte ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %10.32’ ye yükseldi. Haftanın son işlem gününde Ocak ayı enflasyon rakamları açıklandı. Enflasyon Ocakta yıllık bazda %9.22, aylık bazda ise %2.46 artış gösterdi. Bu rakamlarla birlikte kurda alım yönlü baskı oluşsa da ilerleyen saatlerde açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranları ve Ortalama Saatlik Kazançlar verilerinin etkileriyle EURTRY 4.00 seviyesinin altına kadar geri çekildi. EURTRY’de 4.0200 altında kalıcılık devam ederse satış baskısı güç kazanabilir.
Destekler: 3.9640, 3.9480, 3.9250
Dirençler: 4.0200, 4.0400, 4.0650
ALTIN
Donald Trump’ın yedi Müslüman ülkeyi kapsayan vize sınırlaması kararını onaylaması sonrasında karara olan tepkilerin büyüdüğü görüldü. Bir çok ülkede protestolar gerçekleştirilirken ABD’nin de çeşitli bölgelerinde, kamu ve özel sektör kurumları da dahil olmak üzere bu durumun kabul edilemez olduğu açıklamaları gündeme geldi. ABD Adalet Bakanı vekili Sally Yates bu kararnameyi uygulamaya koymayacağını açıkladıktan sonra saatler içinde görevinden men edildi. Bu gibi politik riskleri artıran olayların yaşanması da güvenli varlık talebinin hızlı şekilde artmasına sebep oldu. Öte yandan FED Ocak ayı toplantısında faiz oranlarında ve mali politikalarında herhangi bir değişimde bulunmadı. Toplantı karar metnini inceleyecek olursak, Mart ayında faiz artırımını işaret eden herhangi bir açıklama da görülmedi. Güvercin tavır takındığından bahsedebileceğimiz FED toplantısı sonrasında Altın fiyatlarında zor bir direnç olan 1220 seviyesi alım yönlü kırıldı. Altın tekrar geri çekilse de geçen Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam rakamlarının desteğiyle tekrar yükseliş gerçekleştirdi. 1220 seviyesini pivot seviye olarak takip edeceğiz. Yükselişlerin devamlılığı açısından 1225 seviyesi önem arz edecektir.
Destekler: 1208, 1197, 1188
Dirençler: 1225, 1233, 1250
GÜMÜŞ
Gümüş, geçtiğimiz Aralık ayı sonundan itibaren yükseliş trendine bağlı hareketini sürdürmeye devam etti. Öte yandan Donald Trump’ın yedi Müslüman ülkeyi kapsayan vize sınırlandırması kararını onaylaması sonrasında birçok ülkeden gelen tepkilerin etkisiyle güvenli varlık talebinde artış olduğu görüldü. Takip eden günde FED’ in de Ocak ayı toplantı kararlarında Mart ayı için faiz artırımını işaret eden açıklamalarda bulunmamasının etkisiyle alım yönlü hareketler hız kazandı. Bugün Gümüş fiyatlarında 17.70 pivot seviye olarak takip edilecek. Gün içi destek seviyemiz olarak 17.20’yi takip edeceğiz.
Destekler: 17.20, 16.80, 16.20
Dirençler: 17.70, 18.00, 18.50
GRAM ALTIN
149.00 seviyesi üzerine geçiş sağlayamayan Gram Altın’da TL’nin son birkaç gündür güçlü seyrini sürdürmesi yükselişlerin devamına engel oluyor. Ons Altın fiyatında dün yükseliş eğilimi yaşansa da TL’deki güçlenme ile yılbaşından bu yana süren yükseliş trendi sorgulanıyor. 145.00 altında kalıcı bir düşüş görülebilirse geri çekilmeler 144.00 ve 142.90’a doğru devam edebilir. Gram Altın 145.00 üzerinde kalıcı olabilirse yaşanacak yükselişlerde 146.00 ilk izleyeceğimiz direnç noktası olacak. Yükselişlerin anlamlı olabilmesi içinse 149.00 üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor. 149.00 altında kalacak kapanışlar düşüş baskısının süreceğine dair beklentimizin sürmesine neden olacak. Bugün 149.00 altında kalıcılık devam ederse Gram Altın üzerinde satış baskısı oluşabilir.
Destekler: 144.00, 142.90, 141.00
Dirençler: 146.00, 147.30, 149.00
HAM PETROL
Petrol fiyatlarında, ABD’nin aktif petrol sondaj kuyusu sayısında artışının OPEC ve diğer üreticilerin piyasayı dengelemek için arzı kısmalarının etkisini zayıflatacağı spekülasyonuna bağlı olarak geri çekilmeler görüldü. Suudi Arabistan, anlaşmanın yürürlüğe girdiği 1 Ocak’tan itibaren hedeflenen üretim kısıntısının %80’den fazlasının gerçekleştirildiğini kaydederken, Uluslararası Enerji Ajansı, fiyatlardaki yükselişle birlikte ABD’de kaya Petrolü üretiminin artacağı tahmininde bulundu. ABD haftalık Petrol stoklarının son üç ayın zirve seviyesinde açıklanmasıyla birlikte geri çekilen Petrol fiyatları dün tekrar alım yönlü hareketler gerçekleştirdi. Petrolde 50.00 seviyesi üzerinde yeni üreticilerin faaliyete geçiş hızındaki artış, Petrol fiyatlarında yükselişlerin daha sınırlı kalmasına sebep oluyor. Ayrıca, 2017 yılı ile birlikte Petrol daha istikrarlı bir görünümle seyrediyor. 52.00 – 55.30 aralığında yatay hareketlerini sürdüren Petrol için bu bandın kırılım yönü önemli olacaktır.
Destekler: 53.00, 52.30, 51.00
Dirençler: 54.50, 55.30, 56.50
DAX30
Trump’ın politik ve ekonomik uygulamalarında keskin tavrını sürdürmesi yatırımcı nezdinde risk iştahında kayıp yaşanmasına neden olurken güvenli varlıklara olan yönelimi artırdı. Öte yandan FED Ocak ayı toplantısında faizlerde ve mali politikalarında değişime gitmedi. Karar metnine göre, kademeli faiz artırımlarının uygun olunacağından bahsedilirken Mart ayında olası bir faiz artırımına işaret edilmedi. Bu sebepten dolayı azalan risk iştahı büyük dünya endekslerinden çıkışları hızlandırdı. Bu etkiyle DAX30 vadeli endeksinde sert geri çekilme meydana geldi. Bugün DAX30 vadeli endeksinde 11750 seviyesi altında satış baskısı devam edebilir. Gün içi destek seviyemiz 11530 olacaktır.
Destekler: 11530, 11470, 11420
Dirençler: 11690, 11750, 11800
S&P500
ABD hisseleri, petrol fiyatlarıyla düşen enerji hisseleriyle birlikte ABD başkanı Trump’ın ülkeye göçmen girişlerini askıya alan başkanlık emrini imzalamasının ardından Trump’a karşı artan küresel eleştirilerle geriledi. Ardından ABD’nin Apple ve Facebook gibi teknoloji tabanlı büyük şirketlerinin 2016 son çeyrek finansallarını beklentinin üzerinde açıklamasıyla düşüşlerini sınırlı tuttu. S&P500 vadeli endeksinde bugün 2280 seviyesi üstünde alım yönlü hareketler devam edebilir. 2300’ün geçilmesi durumunda alımlar daha da hız kazanacaktır.
Destekler: 2280, 2275, 2265
Dirençler: 2295, 2300, 2305
ONUR ERKAN YILDIZ
ARAŞTIRMA UZMANI
Analiz Arşivimize Buradan Ulaşabilirsiniz
Venbey Yatırım Menkul Değerler A.Ş
