Küresel piyasa yatırımcılarının Fed’in faiz artışına yaklaştığına dair inançlarının kuvvetlenmesiyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri son bir ayın en yüksek seviyelerine doğru hareket etti. Fed’in Aralık ayında faiz artırımına gidebileceği beklentileri Dolar endeksini de güçlü kılmaya devam etmekte. Bu noktada dikkatimiz çeken bir nokta var. Dolar endeksi 20 Temmuz’dan bu yana 98.00 seviyesi üzerinde kalıcılık denemelerinde başarılı olamıyor. Bu tarihten sonra Ağustos başındaki üç denemesinde de 98.00 seviyelerine çıkıp tekrar geri döndü. Aynı durum bugünlerde de geçerli. Dolar endeksinin 28 Ekim’deki Fed toplantısından bu yana yine bu seviye üzerine hareket etmek istediğini ve henüz başarılı olamadığını görüyoruz. Bu denemeyi dün de yaptı fakat yine başarılı olamadı. Yarınki tarımdışı istihdam verisi bu açıdan da oldukça önemli. Açıklanacak verinin beklentilerin üzerinde(ya da oldukça üzerinde) gelmesi durumunda bu defa bu seviyenin geçileceğini düşünüyoruz. Bu durumda EURUSD ve Altın’da aşağı yönlü hareketlerde keskinlik daha da artabilir.
Aralık ayı olası faiz artırımı için ABD tarafından gelecek makroekonomik veriler, Fed para politika kararı açısından oldukça önemli. Dün ABD Ticaret Dengesi, ISM Hizmet PMI ve ADP Özel Sektör İstihdam Verisi beklentilerin üzerinde geldi. Fed başkanı Janet Yellen ise dünkü konuşmasında Aralık ayında faiz artışı ihtimalinin bulunduğunu, FOMC üyelerinin faiz artışı konusunda ılımlı olduklarını ve yavaş şekilde faiz artırmanın ekonomiye bir zararı olmayacağını belirtti. Yellen’ın bu konuşmalarının ardından faiz artırım beklentileri piyasa oyuncuları tarafında daha da güçlendi.
Dün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Euro Bölgesi’nde iç talepte yaşanan toparlanmaya rağmen gelişmekte olan ülkelerdeki risklerin dış talebe yarattığı zayıflamayla birlikte büyüme ve enflasyonda aşağı yönlü baskı yaratması sebebiyle Aralık ayında parasal genişlemeyi gözden geçirecekleri açıklamasında bulundu. Bu açıklamalar, Yellen’ın konuşmasıyla birleşince EURUSD’de 1.0840’lara doğru hareketler gördük.
Çin Altın Birliği’nin verilerine göre Ocak-Eylül döneminde Altın üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %1.48 artarak 356.9 ton oldu, aynı dönemde Altın tüketimi de %7.83 aratarak 813.69 tona yükseldi. Altın tüketimin üretimden fazla olmasına rağmen, Çin’in büyüme endişeleri ve Fed etkisi Altın fiyatlarını olumsuz etkilemekte. 27-28 Ekim FOMC toplantısı sonrası Altın’da görülen satış baskısı 6 gündür sürüyor. ECB Başkanı Dragi’nin para politikasına ilişkin söylemleriyle Altın düşüşlerine ivme kazanarak devam ettirdi.
Petrol stoklarında küresel arz fazlasının devam edeceği beklentisi Petrol fiyatlarında satış baskına sebep olurken, Brezilya’da petrol işçilerinin grevi ve Libya’daki Zueitina limandan petrol sevkiyatının durmasıyla 48.30 direncine kadar yükselen ham petrolde dün akşam açıklanan petrol stoklarının beklentilerden fazla artmasıyla yeniden düşüşe geçerek 46.00 seviyelerine doğru yaklaştı.
Bugün İngiltere’den faiz kararını bekleyeceğiz. %0.50 olan faiz oranında değişiklik beklenmiyor. Faiz kararıyla birlikte BoE, toplantı tutanaklarını ve enflasyon raporunu da açıklayacak. Bu açıklamaların ardından İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in konuşması takip edilecek. Ayrıca AMB başkanı Mario Draghi’nin bugün bir konuşma daha yapması bekleniyor.
EUR/USD
Güne 1.0950 seviyesinden başlangıç yapan parite, Ekim ayı Avrupa imalat PMI verisinin beklentilerin altında gelmesi değer kaybetti. Beklentilerden iyi gelen Ekim ayı ADP İstihdam Değişimi verisi ise dolar lehine etki yaratması ile paritede geri çekilme hızlandı. FED başkanı Janet Yellen Aralık ayında faiz artırımı ile ilgili kesin bir kararın olmadığını, ancak gelecek verilere bağlı olduğunu söylemesi sonrasında parite 1.0850 kademelerine kadar baskılandı. Teknik olarak baskılanmanın devam etmesi halinde 1.0830 destek seviyesi takip edilmelidir. Parite eğer bu seviyenin altında kalır ise 1.0800 ve 1.0760 destekleri sırası ile çalışması beklenebilir. Paritenin yukarı yönlü toparlaması durumunda ilk olarak 1.0940 sonrasında 1.0975 pivot seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalınması durumunda 1.1030 ve 1.1050 dirençlerinin çalışması beklenilebilir. Paritenin bu seviyelerin üzerinde kalması halinde 1.1100 ve 1.1140 önemli direnç seviyeleri olacaktır.
Destekler 1.0830, 1.0800, 1.0760
Dirençler 1.0940, 1.1030, 1.1050
GBPUSD
Güne 1.5400 çevresinde dar bant aralığında başlangıç GBPUSD paritesi Ekim ayı ADP istihdam değişimi verisinin beklentilerden iyi gelmesi sonrasında 100 saatlik hareketli ortalamasının altına sarktı. FED başkanı Janet Yellen Aralık ayında faiz artırımı ile ilgili kesin bir kararın olmadığını, ancak gelecek verilere bağlı olduğunu söyledi. Teknik olarak GBPUSD’nin baskılanmaya devam etmesi halinde ilk olarak 1.5330 seviyesi takip edilmelidir. Eğer GBPUSD bu seviyenin altına sarkar ise 1.5270 ve 1.5210 önemli destekler olabilir. Eğer parite 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde potansiyel yakalar ise 1.5440 ve 1.5470 dirençleri takip edilmelidir. Eğer GBPUSD bu seviyelerin üzerine çıkar ise 1.5530 ve 1.5570 dirençleri sırasıyla çalışabilir. Bugün İngiltere faiz oranı kararı, İngiltere Merkez Bankası tutanakları ve İngiltere Merkez bankası Carney’in konuşması Sterlin açısından önemle takip edilecektir.
Destek 1.5350, 1.5330, 1.5300
Direnç 1.5440, 1.5470, 1.5500
USDJPY
Güne 121.00 seviyelerinde dar bantta işlem yaparak başlayan USDJPY paritesi, beklentilerden iyi gelen Ekim ayı ADP istihdam verisi sonrasında 120.00 çevresindeki yakın direnç kademelerini çalıştırdı. FED başkanı Janet Yellen Aralık ayında faiz artırımı ile ilgili kesin bir kararın olmadığını, ancak gelecek verilere bağlı olduğunu söylemesi sonrasında USDJPY paritesi 121.70 direncini test etti. Yukarı yönlü ataklarda ilk olarak 122.00 direncinin çalışması beklenmelidir. USDJPY bu seviyenin üstünde potansiyel oluşturur ise 122.30 ve 123.00 dirençleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 121.30 destek ve 120.95 pivot seviyesinin altına sarkması, USDJPY’de geri çekilme olasılığını doğurabilir. Böyle bir durumda 119.70 ve 119.50 önemli destek seviyeleri olacaktır. Bu sabah açıklanan Japonya para politikası tutanakları sonrası Yen’de önemli bir hareketlenme oluşmadığı gördük.
Destekler 121.30 119.70, 119.50
Dirençler 121.70, 122.00, 122.30
ALTIN
Çin Altın Birliği’nin verilerine göre Ocak-Eylül döneminde Altın üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %1.48 artarak 356.9 ton oldu, aynı dönemde Altın tüketimi de %7.83 aratarak 813.69 tona yükseldi. Altın tüketimin üretimden fazla olmasına rağmen, Çin’in büyüme endişeleri ve Fed etkisi Altın fiyatlarını olumsuz etkilemekte. 27-28 Ekim FOMC toplantısı sonrası Altın’da görülen satış baskısı, ECB Başkanı Dragi’nin para politikasına ilişkin söylemleriyle Altın düşüşlerine ivme kazanarak devam ettirdi. Yoğun veri akışının olmamasına rağmen Fed’in %40’lara çıkan faiz artım ihtimalleri Dolar endeksinin güçlenmesine ve emtiaların aşağı seviyelerde fiyatlanarak %2 üzerinde değer kayıplarına neden olmakta. ABD 10 yıllıkların %2.21 seviyelerine yükselmesi de Altın’a olan talebin azalmasına sebep oldu.
Dün Fed Başkanı Yellen konuşmasında; ‘’FOMC üyeleri Aralık’ta adım atılmasının uygun olduğunu düşünüyor. Komite, ekonominin istihdam piyasasında daha fazla iyileşmeyi sağlayacak ve orta vadede %2 olan enflasyon hedefine dönülmesini sağlayacak hızda büyümeyi sürdürmesini bekliyor.’’ İfadelerini kullandı.
Fed’in Aralık ayı para politikasına ilişkin kararlar ve Altın’ın yön arayışı açısından bu hafta ABD tarafından açıklanacak veriler önem taşımaktadır. Özel Sektör İstihdam verisi 180K, ABD Ticaret Dengesi – 40.8B dolar ve ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi 59.1 ile beklentilerin üzerinde gelerek Dolar endeksine değer kazandırırken Altın fiyatlarında geri çekilmelere neden oldu.
Saatlik grafik incelendiğinde, 1160 destek seviyesinin kırılarak 55 günlük hareketli ortama altına sarkan Altın’da satış baskının hızlandığı gözlenmektedir. Önemli direnç olan 1122 seviyesinin aşılamaması durumunda satış baskısına maruz kalarak 1103 destek seviyesine kadar gevşeme gösterebilir. Olası kısa vadeli yükselişler için 1130 direnç seviyesi baz alınabilir. RSI teknik göstergesinin aşırı satıma işaret ettiğini gözlemlemekteyiz. Teknik açıdan incelediğimizde ise, değer kayıplarına ivme kazanarak devam Altın’da satış baskısının devam etmesi halinde 1103.60 ve 1096.80 seviyelerine geri çekilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1112.60 ve 1118 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir.
Destekler: 1103 - 1096 - 1085
Dirençler: 1112.60- 1118-1124
EURTRY
ECB Başkanı Draghi açıklamalarında, Euro Bölgesi’nde iç talepte yaşanan toparlanmaya rağmen gelişmekte olan ülkelerdeki risklerin dış talepte yarattığı zayıflamayla birlikte büyüme ve enflasyonda aşağı yönlü baskı yaratması sebebiyle Aralık ayında parasal genişlemeyi gözden geçirecekleri açıklamasında bulundu. Saatlik grafiği teknik açıdan incelediğimizde, 55 günlük hareketli ortalama olan 3.1040 seviyesinin üzerinde hareketlerini sürdürerek kısa vadeli düşüş trendini kırdığını görüyoruz. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 3.1240 ve 3.1380 seviyelerini test etmek isteyebilir. Olası satış baskısının gelmesi durumunda ise 3.0850 ve 3.0660 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.
Destekler:3.0850- 3.0660-3.0470
Dirençler:3.1240-3.1380-3.1530
USDTRY
Yurtiçi piyasalarda siyasi belirsizliğin son ermesinin ardından 2.7570 seviyesine sert fiyatlama görülen USDTRY paritesi, bu seviyeden toparlanma göstermeye başladı. Dün açıklanan ABD Ticaret Dengesi ve ADP Özel Sektör İstihdam verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve Fed Başkanı Yellen’in faiz artırımı için Aralık ayı sinyallerini vermesiyle parite yükseliş trendi görümü oluşturdu ve hafta başında yaptığı boşluğu doldurmaya başladı. Teknik açıdan incelediğimizde yükselişlerin devam etmesi halinde 2.8730 ve 2.8800 seviyelerini test etmek isteyebilir. Olası satış baskısının oluşması durumunda ise 2.8480 ve 2.8400 destek seviyelerine gevşeme gösterebilir.
Destekler: 2.8480-2.8400-2.8300
Dirençler: 2.8730-2.8800-2.8860
GÜMÜŞ
ABD 10 yıllık faizlerinde görülen güçlü yükseliş, Fed’in Aralık ayı faiz artırım beklentilerini güçlendirmesi ardından Gümüş fiyatlarında satış baskılarının oluştuğunu ve %2 üzerinde kayıpların yaşandığını gözlemlemiştik. Ekim ayı başından bu yana 15.50- 16.20 bant arasında yatay seyreden Gümüş, dün açıklanan ABD verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi ve Fed Başkanı Yellen’in dünkü açıklamalarında olası faiz artırımı için Aralık ayı ihtimalini kuvvetlendirmesinin ardından değer kaybetti. Satış baskısının devam etmesi halinde 15.02 ve 14.94 seviyelerine geri çekilebilir. Olası yükselişlerde ise 15.15 ve 15.22 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir.
Destekler: 15.02-14.94-14.85
Dirençler: 15.15-15.22-15.30
HAM PETROL
Güne 47.80 kademelerinden başlangıç yapan ham petrol, ABD ham petrol stok verisinin beklentilerden iyi gelmesi ile yukarı yönde potansiyel bulamayarak 100 saatlik hareketli ortalamasına kadar geri çekildi. Teknik olarak baskılanma devam etmesi halinde 45.50 ve 45.00 destekleri takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalınması halinde 44.70 ve 44.00 destekleri önemli kademelerdir. Ham petrol 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde kalır ise ilk olarak 47.30 pivot seviyesinin üzerine tutunmaya çalışabilir. Bu kademenin üstünde potansiyel yakalaması halinde ilk olarak kritik 48.30 direnci takip edilmelidir. 48.30 direnci yukarı yönde kırılır ise 49.00 ve 50.30 dirençleri sırasıyla hedeflenebilir.
Destek 45.50, 45.00, 44.70
Direnç 48.30, 49.00, 50.30
S&P500
Ekim ayı ADP istihdam değişimi beklentilerin üstünde gelerek 182K açıklandı. Ayrıca ABD Eylül ayı dış ticaret verisi de beklentilerden iyi geldi. FED başkanı Janet Yellen Aralık ayında faiz artırımı ile ilgili kesin bir kararın olmadığını, ancak gelecek verilere bağlı olduğunu söyledi. Güne 2104.00 seviyelerinde dar bantta başlangıç yapan S&P500, 2108.00 direncini test ettikten sonra yukarı yönlü potansiyel bulamayarak 2095.00 kademelerine kadar geri çekildi. Teknik olarak 100 saatlik hareketli ortalamanın altına sarkması halinde ilk olarak 2081.10 desteği takip edilmelidir. Bu seviyenin altında kalınması halinde 2070.00 ve 2060.25 destekleri önemli seviyelerdir. 2100.00 olan pivot seviyesinin üzerinde potansiyel bulur ise 2110.00 ve 2132.70 dirençleri takip edilmelidir. Bu seviyeler geçilir ise 2145.00 direnci hedeflenebilir. Haftanı son günü tarım dışı istihdam verisi S&P500’de yön belirleyici olacaktır.
Destek 2081.10, 2070.00
Direnç 2110.00, 2132.70
DAX30
Yükselen kanal içinde olan DAX , gün içinde 100 saatlik hareketli ortalamanın üzerinde işlem gördü. DAX teknik olarak yukarı yönde potansiyel oluşturup 11000 direncinin üzerinde kalır ise 11250 ve 11500 dirençleri takip edilmelidir. DAX bu seviyeleri kırar ise 11680 direncinin hedeflenmesi beklenmelidir. DAX 100 saatlik hareketli ortalamanın altında kalır ise baskılanma gerçekleşebilir. Böyle bir durum olması halinde 10700 ve 10620 desteklerinin çalışması beklenilebilir. Satışların derinleşmesi halinde, DAX yönünü aşağıya çevirip 10350 desteğine geri çekilme yapabilir. Euro Bölgesi ekonomik bülteni ve Avrupa MB Draghi konuşması piyasalar açısından takip edilmelidir.
Destekler 10700, 10620, 10430
Dirençler 11000, 11165, 11250