Makro-Ekonomik Gelişmeler
ABD piyasalarının tatil nedeni ile kapalı olacağı haftanın son işlem gününe girilirken varlık fiyatlarında dünkü kritik gündem etkili olmayı sürdürüyor. ABD’nin beklentilerden iyi gelen istihdam verileri ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin açıklamalarından aldığı destek ile Dow Jones gün içerisinde yeni rekor seviyeler test ederken, bu sabah benzer bir görünüm ile Asya endekslerinde de yükselişlerin genel olarak hakim olduğu görülüyor.
“ABD verileri ve Draghi, piyasalara yön veriyor”
214 bin Amerikalının Haziran ayı içerisinde iş bulmuş olduğunu göstermesi beklenen ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisinin 288 bin olarak açıklanması ve bunun yanında Mayıs ayına ilişkin rakamında yukarı yönlü revize edilmesi, piyasalarda ABD ekonomisine ilişkin iyimser beklentiler artmasını sağladı. Dolar, veriler sonrası kaydettiği yükselişlerinde tutunmaya çalışırken, Dow Jones tarihinde 17.000 seviyesinin üzerini ilk kez gördü.
Asya tarafını incelediğimizde ise dünyanın en büyük ekonomisinden gelen olumlu haberlerin piyasalara olumlu yansıdığını görüyoruz. Şangay dışında genelde borsalarda yukarı yönlü hareketler etkili olurken, ABD piyasalarının bugün açılmayacak olması işlem hacimlerinin bir miktar düşük kalmasına yol açıyor. Dolar’ın Yen karşısında yükseliş kaydetmesi, Japon Nikkei’deki pozitif rakamlara destek oluyor.
Dolar endeksine döndüğümüzde, veriler sonrası izlenen yükseliş sonrasında ve bu fiyat seviyesi civarında salındığını ifade edebiliriz. Dolar’daki kazanımlar ve ECB Başkanı Draghi’nin genişlemeci para politikalarını destekler konuşmaları, dünkü gelişmelerin daha kalıcı olarak EUR/USD paritesinde hissedilmesine yol açtı. USD/JPY paritesinde de son görülen yükselişlerin nispeten korunabildiğini söyleyebiliriz ancak, Sterlin, Türk Lirası ve Altın, Dolar’daki hareketlerin ardından toparlanmalarını daha net yansıtmış görülüyorlar.
Petrol fiyatlarında ise hafta başından bu yana gelen haberlerin arz tarafında aksamalar olmayacağı yönündeki düşünceyi desteklemesi ile baskı görece sürmeye devam ediyor. Jeopolitik risklerin izlenmesi adına Ukrayna, Irak ve Kudüs’teki gelişmeler yakından takip ediliyor. Dün Türk şoförlerin serbest bırakılması ise özellikle iç piyasalara olumlu yansıyan başlıklar arasında yer aldı.
Bugün ABD piyasalarının kapalı olması ve ekonomi takviminde de buna bağlı olarak veri akışının zayıflığı, varlık fiyatlarının diğer günlere oranlara daha sakin bir gün geçirmesini sağlayabilir. Fiyat değişimlerinin daha yavaş bir tempoda gerçekleşebileceği bu gibi durumlar karşısında yatırımcıların hazırlıklı olmasında fayda vardır. Gün içerisinde Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanacak veriler dışında piyasaya etki edebilecek bir makro-ekonomik gösterge bulunmuyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Alman Fabrika Siparişleri; Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisine sahip ülkesi olan Almanya, gerek Ukrayna’nın getirdiği belirsizlik ortamı, gerekse Avrupa’daki zayıf ekonomik aktiviteler nedeni ile son aylarda pek parlak ekonomik veriler sunmuyor. Ancak buna rağmen Mayıs ayında %3.1’lik bir artış kaydeden ülkenin fabrika siparişleri, beklentilerin üzerinde olumlu bir tablo çizmişti. Bu güçlü rakam sonrasında ise ilgili makro-ekonomik veriye ait beklentilerin Haziran ayı için %-0.8 olması dikkat çekiyor. ABD piyasalarının haftanın son işlem gününde kapalı ve ekonomik veri akışının zayıf olması ile birlikte, Euro Bölgesi’nin itici gücünden gelecek bu rakamın beklentilerden farklı gerçekleşmesi halinde Euro’da fiyat değişimleri izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
“Bağımsızlık Günü” tatili nedeni ile ABD piyasaları kapalı olacak
09:00 EUR Alman Fabrika Siparişleri (Aylık) -0,8% 3,1%
11:10 EUR Perakende PMI 49,9
EUR/USD ANALİZ
Kritik verileri geride bıraktıktan sonra haftanın son işlem gününe geldiğimizde ABD’nin bağımsızlık günü nedeniyle tatilde oluşu makro-ekonomik veri anlamında zayıf bir gün ile haftayı kapatacağımız anlamına gelmektedir. Bu da EUR/USD paritesi başta olmak üzere çoğu finansal varlık üzerinde sakin bir seyirde hareketler devam edecektir anlamına gelmektedir.
Bu sakinlikte EUR/USD paritesini teknik anlamda incelediğimizde 1,3650 direncinin önemli olduğunu, paritenin bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. EUR/USD paritesi eğer 1,3650 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına 1,3580 ve 1,3550 olarak devam etmek isteyebilir.
NOT: EUR/USD paritesinin (ECB başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD’den kritik verilerin gelmesine rağmen) 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3711 seviyesi altında günlük kapanışlarına devam ediyor olması aşağı yönlü baskının ne denli güçlü olduğunu net bir şekilde görmemize katkı sağlamaktadır.
Pivot: 1,3650
Destek:1,3600-1,3580-1,3550
Direnç: 1,3620-1,3650-1,3680
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi dün 1,7100 seviyesine yaklaştıktan sonra toparlanarak tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdi ve bu hafta geçemediği 1,7175 seviyesine yeniden yaklaştı. Hatırlarsak 1,7175 direnci geçilemediği için parite de tepki satışları oluşmuş, ABD’den gelen veriler de bu düşüşü desteklemişti. Parite eğer bu tutumuna devam etmek istiyorsa 1,7175 direnci altında hareketlere ihtiyacı vardır. Yani GBPUSD paritesi tepki satışlarına devam etmek istiyorsa 1,7175 seviyesi altında kalması gerekmektedir. Böyle bir durumda 1,7105 seviyesine kadar yeniden gerileme görülebilir. Paritenin 1,7175 direncini geçmesi durumunda ise tepki satışları düşüncesi bir müddet daha rafa kalkacağı gibi 1,7315 seviyesinin daha net bir şekilde gündemde olabilir.
Pivot: 1,7175
Destek; 1,7145-1,7105-1,7075
Direnç; 1,7175-1,7215-1,7250
USD/TRY ANALİZ
ABD’den açıklanan Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verilerinin olumlu sonuçlanması ile değerlenen Dolar, kurun yukarı yönlü hareketlerini destekleyerek 2,14 seviyesi üzerinde hareketlerin oluşumu gerçekleşmiştir. 2,1420 seviyesine kadar gerçekleşen bu yükseliş sonrasında yaşanılan tepki satışları, kur da 2,1530 seviyesi altında hala daha satıcıların olduğunu bir kez daha görmemize neden olmuştur. 2,1420 seviyesinden başlayan satış baskısı ile birlikte haftanın son işlem gününde 2,1280 seviyesi çevresinde hareketlerine devam eden kur için 55 günlük üssel hareketli ortalama olan 2,1215 desteği önemlidir. Kurun bu destek noktası üzerinde kalma isteği yukarı yönlü hareketleri 2,1375 seviyesine kadar taşıyabilir. Genel görünüm ise bu haftanın dip noktası olan 2,1160 destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 2,1160
Destek: 2,1260-2,1215-2,1160
Direnç: 2,1325-2,1375-2,1420
USD/JPY ANALİZİ
ABD istihdam verileri sonrası Dolar karşısında değer kaybına uğrayan Yen ile birlikte, Japon Nikkei endeksinin haftalık kazancını genişlettiğini görüyoruz. Ancak dün, hem parite hem Dolar endeksinde yaşanan sert yükseliş sonrasında bugün geri çekilmenin etkili olduğunu söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde, parite 11 Haziran 2013 tarihinin zirvesi olan 102,40 altında kaldığı müddetçe, mor renkle belirttiğimiz düşüş trendinin de etkisiyle satış baskılarının ağırlık kazanması beklenebilir. Düşüşlerde 102,00 seviyesinin kırılması durumunda 101,70’e doğru fiyatlamalar netlik kazanabilir.
Kısa vadeli alım fırsatlarının tekrar gündeme gelebilmesi için aşağı yönlü baskıları destekleyen 102,40’ın geçilmesi gerekmektedir. Bu durumda 102,80 önemli bir seviye olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 102,40
Destek: 102,00 – 101,70 – 101,20
Direnç: 102,40 – 102,80 – 103,27
EUR/JPY ANALİZİ
Hafta boyunca paritede yaşanan yükseliş maratonu ardından, teknik seviyelerin geçilememesinin de etkisiyle birlikte aşağı yönlü bir başlangıç gerçekleştiğini görüyoruz.
Teknik olarak incelediğimizde, 11 Haziran 2014 tarihinden bu yana defalarca test edilen fakat geçilemeyen 200 günlük basit (simple) hareketli ortalamanın güncelliğini koruması dikkat çekiyor. Gün içerisinde, güncel seviyesi 139,20 olan hareketli ortalama altında düşüş baskılarının etkin olması beklenebilir. Satışlarda 138,40 hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılması ise 137,70’ye doğru fiyatlamaları destekleyebilir.
Paritede alım yönlü beklenti oluşturabilmek için, yükselişleri sınırlandıran 200 günlük hareketli ortalamanın (139,20) geçilmesi gerekmektedir. Ek olarak, 139,20 üzerinde gerçekleşebilecek günlük kapanış, önümüzdeki süreçte kanalın üst noktalarının hedeflenme potansiyeline destek olabilir.
Pivot: 139,20
Destek: 138,40 – 137,70 – 137,20
Direnç: 139,20 – 139,40 – 140,05
Ham Petrol ANALİZ
Jeopolitik risklerin küresel ham petrol arzını etkileyeceği yönündeki endişelerin azalması ile birlikte, fiyatın hafta boyunca yaşadığı baskıların bugün de etkili bir başlangıç yaptığını gördük.
Teknik olarak incelediğimizde, 104,50 seviyesinin altında düşüş yönlü baskıların ağırlık kazanabileceğine dair beklentimizi korumaktayız. Düşüşlerin dün sınırlandığını gördüğümüz 103,65 seviyesinin kırılması durumunda, kanal alt noktası olan 103,00’e doğru fiyatlamalar gerçekleşebilir. Kanalın kırılması anlamına gelecek olan 103,00’ün kırılması, satışların güç kazanmasına neden olabilir.
Ham petrolde yükseliş yönlü beklenti oluşturabilmek için, 103,65 seviyesinin kırılamamasıyla gerçekleşebilecek yukarı yönlü hareketlerin takibi gerekmektedir. Kanal yönlü hareketleri cesaretlendirebilecek temel faktörlerin de desteği oluştuğu taktirde 104,50 seviyesi hedeflenebilecekken, bu seviyenin geçilmesi alımların tekrar ağırlık kazanmasında etkili olabilir.
Pivot: 104,50
Destek: 103,65 – 103,00 – 102,21
Direnç: 104,50 – 105,10 – 105,50
Altın ANALİZ
Altın, dünkü önemli kritik veriler eşliğinde aşağı yönlü hareketlerini 1309 seviyesine kadar devam ettirdi ancak 1306 destek noktasını aşağı yönlü kıramadı. 1306-1333 arasındaki bant hareketi de böylelikle hala daha aktif bir şekilde devam eden bir strateji olarak karşımıza çıkmaktadır. ABD’nin bağımsızlık günü nedeniyle tatilde oluşu makro-ekonomik veri anlamında zayıf bir gün ile haftayı kapatacağımız anlamına gelmektedir. Bu da Altın başta olmak üzere çoğu finansal varlık üzerinde sakin bir seyirde hareketlerin oluşumunu destekleyebilir. Genel görünüm 1333 direnci altında kaldığı müddetçe Altın fiyatında gerileme ihtimalinin devam etmesi şeklindeki düşüncemiz önemini korumaktadır. 1333 öncesindeki ilk kritik direncimiz ise 1324 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1333
Destek: 1315-1310-1306
Direnç: 1324-1333-1342
DAX30 ANALİZİ
Açılış : 9925
En yüksek : 10042
En düşük : 9912
Kapanış : 10035
Endeks dün hızlı bir yükselişle 10000 seviyesine ulaştı ve bu seviye üzerinde kapanış gerçekleşti.Bugün için dünkü sert yükselişin ardından daha sakin bir gün yaşanması ihtimali olsa da kapanışın 10000 seviyesi üzerinde olması endeksi yeni zirvelere taşıyabilecek güçte. Yeni hedef 10100 seviyesi olarak görülüyor. Geri çekilmelerde 9950 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi. Gün sonu kapanışlar 9950 seviyesi üzerinde olduğu sürece yeni zirve beklentileri canlı kalabilir.
Pivot : 9996
Destek: 9946-9915-9866
Direnç: 10045-10076-10126
S&P500 ANALİZİ
Açılış : 1967
En yüksek : 1977
En düşük : 1965
Kapanış : 1977
SP500 güçlü bir kapanış gerçekleştirdi. Son ekonomik verilerle 1960 hedefi aşıldı, adım adım 2000 hedefine doğru yol alınıyor. 1973 seviyesi ilk gün içi destek seviyesi. 1964 seviyesini yine gün içi güçlü destek olarak kabul edebiliriz. Yükselişte ilk direnç 1980 seviyesinde. 1989 seviyesi ise ilk güçlü direnç bölgesi. Gün sonu kapanış 1973 seviyesi üzerinde gerçekleşirse yükseliş ivme kaybetmeden devam edebilir.
Pivot : 1973
Destek:1973-1970-1964
Direnç: 1980-1983-1989
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “S&P500 ve Dax30 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR - “EUR/USD, GBP/USD, USD/TRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler ve Ekonomik Takvim”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER - ” USD/JPY, EUR/JPY ve Ham Petrol Analizi”
NOT: Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.