Krispy Kreme (DNUT), son kazanç görüşmesinde üçüncü çeyrek performansını ve McDonald's ile ortaklığının genişlemesini detaylandırdı. CEO Joshua Charlesworth, Krispy Kreme donutlarının McDonald's'ın Chicago lokasyonlarında başarılı bir şekilde lansmanını ve yıl sonuna kadar yaklaşık 2.000 lokasyona genişleme planlarını açıkladı. Şirket, 2024'ün üçüncü çeyreği için 380 milyon₺ net gelir ve %3,5'lik organik büyüme oranı bildirdi, bu da art arda 17. büyüme çeyreğini işaret ediyor.
Ancak, düzeltilmiş FAVÖK, Insomnia Cookies'teki çoğunluk hissesinin satışı nedeniyle %20,7 düştü. Tam yıl gelirinin 1,65 milyar₺ ile 1,685 milyar₺ arasında olması beklenirken, düzeltilmiş FAVÖK beklentileri 205 milyon₺ ile 210 milyon₺ arasında. Görüşme, şirketin operasyonel verimlilik, büyüme fırsatları ve müşteri memnuniyetine odaklandığını vurguladı.
Önemli Noktalar
- Krispy Kreme donutlarının McDonald's'ın Chicago lokasyonlarında başarılı ulusal lansmanı, yıl sonuna kadar 2.000 lokasyona genişleme planı.
- 2024'ün üçüncü çeyreği için 380 milyon₺ net gelir, erişim noktalarında %18 artış ve %3,5 organik büyüme.
- 34,7 milyon₺ düzeltilmiş FAVÖK, Insomnia Cookies'in satışı nedeniyle düşüş gösterdi.
- Tam yıl gelir rehberliği 1,65 milyar₺ ile 1,685 milyar₺ arasında ayarlandı.
- 2025'te başlayacak yıllık 8 milyon₺ ile 12 milyon₺ arasında SG&A tasarrufu için yönetim yeniden yapılandırması.
- Güçlü bir tatil sezonu nedeniyle ABD segmentinin 4. çeyrekte marj büyümesi görmesi bekleniyor.
- Uluslararası organik gelir büyümesine Kanada, Japonya ve Avustralya öncülük etti, İngiltere'deki zorluklara rağmen.
- Piyasa Geliştirme segmenti %8,6'lık organik gelir artışı gördü.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç, düşük düzeltilmiş FAVÖK nedeniyle 0,01₺ zarar bildirdi.
- Artan lojistik maliyetlerine rağmen 2024 için %5 ile %7 arasında organik gelir büyümesi bekleniyor.
- Üç yıl içinde 50 ülkede 35.000 erişim noktasında donut bulundurma planları.
Şirket Görünümü
- Krispy Kreme, üç yıl içinde 50 ülkede 35.000 erişim noktasına tüketici erişimini genişletmeyi hedefliyor.
- Müşteri memnuniyeti ve marka sadakatini artırmak için üretim verimliliği ve çalışan bağlılığına odaklanma.
- McDonald's, Target ve Costco gibi ortaklarla dağıtım rotalarını optimize etme taahhüdü.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Artan araç kaza talepleri nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK marjında %6,1 düşüşle kapı başına haftada 592₺'ye gerileme.
- Uluslararası operasyonlar için düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,4'e düştü.
- Insomnia Cookies'in elden çıkarılmasından kaynaklanan düzeltilmiş hisse başına kazançta 0,01₺ zarar.
Olumlu Öne Çıkanlar
- %3,5 organik büyüme oranıyla art arda 17. büyüme çeyreği.
- ABD segmenti %2,5'lik organik gelir büyümesi bildirdi.
- Piyasa Geliştirme segmentinin düzeltilmiş FAVÖK marjı %54,2'ye yükseldi.
- Chicago fabrikasının verimliliği %50'den fazla arttı.
Kaçırılanlar
- Insomnia Cookies'in satışı nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK'te düşüş.
- Artan araç kaza talepleri nedeniyle yükselen sigorta maliyetleri, gelecek çeyreklerde normalleşmesi bekleniyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- ABD'deki hızlandırılmış genişlemeyi karşılama konusunda güven, özellikle McDonald's ortaklığı ile.
- Teslimat rotalarını optimize etmede zorluklar, tek bir günde 400'den fazla McDonald's lokasyonu eklendi.
- 2025'in ikinci yarısında FAVÖK marjlarını artırmak için ekipman, eğitim ve özel lansman ekiplerine yatırımlar.
InvestingPro İçgörüleri
Krispy Kreme'in son kazanç görüşmesi ve genişleme planları, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin piyasa değeri 1,94 milyar₺ olup, hızlı servis restoran sektöründeki konumunu yansıtmaktadır. Kazanç görüşmesinde vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Krispy Kreme'in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini gösteriyor, bu da şirketin genişleme ve gelir büyümesi için iyimser görünümüyle uyumlu.
Şirketin 71,96'lık F/K oranı, mevcut kazançlara göre yüksek bir değerlemeyi gösteriyor, bu da Krispy Kreme'in yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile doğrulanıyor. Bu, özellikle McDonald's ile genişleme planları ve erişim noktalarındaki öngörülen artış göz önüne alındığında, yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerine atfedilebilir.
İlginç bir şekilde, F/K oranı yüksek görünürken, başka bir InvestingPro İpucu, Krispy Kreme'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,42'lik bir PEG oranıyla belirtiyor. Bu, şirketin genişleme stratejisini dikkate alan yatırımcılar için ilgi çekici olabilecek hisse senedinin büyüme beklentileri göz önüne alındığında düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Şirketin 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aydaki geliri 1,71 milyar₺ olup, aynı dönemde %4,42'lik bir gelir büyümesi gösterdi. Bu veri, şirketin bildirdiği art arda 17. büyüme çeyreğini destekliyor ve 1,65 milyar₺ ile 1,685 milyar₺ arasındaki tam yıl gelir rehberliği ile uyumlu.
InvestingPro'nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve içgörü sunduğunu belirtmekte fayda var. Daha kapsamlı bir analiz isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformunda mevcut olan tam ipucu yelpazesini keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.