Kopin Corporation (NASDAQ: KOPN), CEO Michael Murray'nin şirketin 40 yıllık tarihinde potansiyel olarak en yüksek rakam olan yıllık 75 milyon dolarlık sipariş beklentisini açıklamasıyla 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. 12 Kasım 2024 tarihli kazanç görüşmesinde, Q3 için gelirin yıllık bazda %26 artışla 13,3 milyon dolara yükseldiği açıklandı. Bu artış, büyük ölçüde savunma ürünleri gelirlerindeki %109'luk artıştan kaynaklandı. Buna rağmen şirket, artan yasal ücretler ve diğer giderler nedeniyle, geçen yılın 2,5 milyon dolarlık kaybına kıyasla bu çeyrekte 3,5 milyon dolarlık net zarar açıkladı.
Önemli Noktalar
- Kopin Corporation'ın 2024 Q3 geliri yıllık bazda %26 artışla 13,3 milyon dolara yükseldi.
- Savunma ürünleri gelirleri önemli ölçüde artarak %109'luk bir artışla 10,4 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, 2024 için potansiyel bir rekor olan 75 milyon doların üzerinde sipariş bekliyor.
- 2024 Q3'te net zarar, 2023 Q3'teki 2,5 milyon dolardan 3,5 milyon dolara yükseldi.
- Stratejik yatırımlar ve ortaklıkların savunma ve tıp pazarlarında gelecekteki büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Kopin, ABD savunma harcamaları ve NATO taahhütleri sayesinde yurtiçi ve uluslararası pazarlarda önemli büyüme bekliyor.
- Şu anda toplam gelirin %5'inden azını oluşturan uluslararası işin önemli ölçüde genişlemesi bekleniyor.
- ABD Savunma Bakanlığı onaylı bir OLED biriktirme sağlayıcısına stratejik geçiş, tedarik zinciri esnekliğini artırmayı amaçlıyor.
- Şirket yeni tüketici uygulamalarını araştırıyor ve Kuzey Amerika İş Geliştirme ekibine yatırım yapıyor.
Olumsuz Noktalar
- Şirket, Q3 için 3,5 milyon dolarlık net zarar açıkladı, bu rakam geçen yılın aynı çeyreğindeki 2,5 milyon dolarlık zarardan daha yüksek.
- Dava giderleri önemliydi, Eylül çeyreği için 1,5 milyon dolar rapor edildi.
- Q3 için sipariş/fatura oranı 1'in biraz altındaydı, bu da sipariş karşılamada potansiyel zorlukları gösteriyor.
Olumlu Noktalar
- Kopin'in satın alma siparişleri birikimi Q2'deki 55 milyon dolardan 75 milyon dolara yükseldi.
- Q4 için 20 milyon dolar ek yeni sipariş getirmesi beklenen devam eden müzakereler var.
- Şirket, OLED ekran performansında iyileşmeler gördü ve savunma, tıbbi uygulamalar ve termal silah görüş sistemi siparişlerine odaklanıyor.
Eksikler
- Ürün gelirleri, tahmini yeniden işleme maliyetlerinin düşmesi nedeniyle 5,4 milyon dolara düşerek net ürün gelirlerinin %99'unu oluşturdu.
- ABD savunma programlarının tamamlanmasının ardından AR-GE giderleri yıllık bazda 3,1 milyon dolardan 2,6 milyon dolara düştü.
- SG&A giderleri, esas olarak Blue Radios davasından kaynaklanan yasal ücretler nedeniyle 5,2 milyon dolara yükseldi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Murray, Q4 için yaklaşık 20 milyon dolarlık yeni sipariş beklentisini doğruladı.
- Sneider, dava giderlerini detaylandırdı ve devam eden bir temyizden kaynaklanabilecek potansiyel ek maliyetlerle birlikte rutin yasal giderlerde bir azalma öngördü.
- Özellikle döner kanat müşterisi Elbit ile ilgili sipariş gecikmelerinin şirketin görünümünde bir faktör olduğu kabul edildi.
Kopin'in liderliği, kalite, üretim otomasyonu ve stratejik ortaklıklardaki ilerlemeleri vurgulayarak şirketin finansal yörüngesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirketin savunma ve tıp pazarlarına odaklanması, jeopolitik faktörler nedeniyle uluslararası işlerde beklenen büyümeyle birlikte, Kopin'i potansiyel genişleme ve gelir artışı için konumlandırıyor. Çeyrek için artan net zarara rağmen, Kopin'in stratejik yatırımları ve satın alma siparişleri birikimi, gelecekteki performansına olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Kopin Corporation'ın 2024 Q3 kazanç görüşmesinde rapor edilen son finansal performansı ve gelecek görünümü, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha fazla bağlama oturtulabilir.
Şirketin 2024 için rekor siparişler konusundaki iyimser projeksiyonlarına rağmen, InvestingPro verileri bazı zorlu finansal metrikler ortaya koyuyor. Kopin'in piyasa değeri 110,31 milyon dolar olup, bu rakam şirketin mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor. Şirketin 2024 Q2 itibariyle son on iki aydaki geliri 41,55 milyon dolar olup, aynı dönemde endişe verici bir %7,95'lik gelir büyümesi düşüşü yaşandı.
InvestingPro İpuçlarından biri, Kopin'in "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" vurguluyor, bu da şirketin savunma ve tıp pazarlarında büyüme fırsatlarını takip ederken bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin stratejik yatırımları ve ortaklıklarıyla uyumludur.
Ancak, başka bir InvestingPro İpucu Kopin'in "zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğu" konusunda uyarıyor. Bu, 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için rapor edilen %14,48'lik brüt kar marjında açıkça görülüyor. Bu düşük marj, 2024 Q3'te rapor edilen artan net zararı açıklayabilir ve şirket artan sipariş birikiminden yararlanmayı hedeflerken zorluklar yaratabilir.
Hisse senedinin performansı dalgalı olmuş, en son verilere göre yılbaşından bu yana fiyat toplam getirisi -%63,05 olarak gerçekleşmiştir. Bu volatilite, yatırımcıların Kopin'in potansiyelini değerlendirirken dikkate almaları gereken "hisse senedinin genellikle yüksek fiyat volatilitesi ile işlem gördüğünü" belirten başka bir InvestingPro İpucu ile tutarlıdır.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Kopin'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Şu anda, Kopin Corporation için 5 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bu ipuçları daha geniş bir finansal gösterge setine dayalı bilgili kararlar vermek isteyen yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.