Open Lending Corporation (NASDAQ: LPRO), 7 Kasım 2024 tarihinde CEO Chuck Jehl ve Başkan Yardımcısı Marissa Vidaurri'nin sunumuyla 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 23,5 milyon dolar toplam hasılat ve 7,8 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile karışık bir çeyrek geçirdi.
Çeyreğin performansında önemli bir faktör, 2021 ve 2022'de verilen kredilerdeki yüksek temerrütlerle bağlantılı olarak kâr payı tahminlerinde 7 milyon dolarlık negatif düzeltme oldu. Zorluklara rağmen, Open Lending üçüncü çeyrekte 21 yeni müşteri kazandı ve gelecekteki piyasa koşulları ile yakın ve yakın olmayan prime borçluları destekleme kabiliyeti konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- Open Lending, 2024 yılı üçüncü çeyreğinde 27.435 krediyi onayladı, bu rakam geçen yılın aynı çeyreğine göre düşüş gösterdi.
- Toplam hasılat 23,5 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK ise 7,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Çeyrek için faaliyet giderleri 15,5 milyon dolar olarak rapor edildi.
- Şirket, üçüncü çeyrekte rekor sayıda 21 yeni müşteri kazandı.
- Gelir ve istihdam doğrulamasını otomatikleştiren yeni bir teknoloji piyasaya sürüldü.
- 2024 dördüncü çeyrek için öngörüler 20.000 ila 24.000 onaylanmış kredi, 22 milyon ila 26 milyon dolar toplam hasılat ve 7 milyon ila 10 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK'ü içeriyor.
Şirket Görünümü
- Open Lending, 2024 dördüncü çeyrek için 20.000 ila 24.000 onaylanmış kredi öngörüyor.
- Dördüncü çeyrek için beklenen toplam hasılat 22 milyon ila 26 milyon dolar arasında.
- Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK projeksiyonları 7 milyon ila 10 milyon dolar arasında belirlendi.
- Şirket, iyileşen piyasa koşulları ve müşteri tabanını destekleme konusunda iyimser.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Yüksek temerrütler nedeniyle kâr payı tahminlerinde 7 milyon dolarlık negatif değişim sonuçları etkiledi.
- Toplam hasılat ve düzeltilmiş FAVÖK, 2023 üçüncü çeyreğine kıyasla azaldı.
- Yüksek otomobil kredisi faiz oranları ve sıkılaşan kredi koşulları öngörüleri etkiliyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yeni araç stokları yıllık bazda %25 artış göstererek otomotiv piyasasının toparlandığına işaret ediyor.
- Open Lending rekor sayıda yeni müşteri kazandı ve bunların %50'sinden fazlası halihazırda onaylanmış krediler üretiyor.
- Daha yeni kredi vintage'larında iyileşmeler gözlendi, 2023 birinci çeyrek vintage'ı için temerrüt oranlarında %25'lik bir düşüş kaydedildi.
Hedef Altı Performanslar
- 2024 üçüncü çeyrek hasılatı ve onaylanmış krediler, 2023 üçüncü çeyrek rakamlarına göre azaldı.
- Faaliyet kârı ve net kâr düştü, hisse başına kazanç sadece 0,01 dolar olarak gerçekleşti.
- Yeni hisse geri alım yetkisi açıklanmadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Chuck Jehl, 7 milyon dolarlık kâr payı revizyonunu ele aldı ve bunu ağırlıklı olarak 2021 ve 2022'deki sorunlu gruplara bağladı.
- Tazminat taleplerinin zirve döneminin 2024 sonları veya 2025 başlarında geçmesi bekleniyor, son trendler daha yeni havuzlar için temerrütlerde azalma gösteriyor.
- Yönetim Kurulu ile yeni hisse geri alım yetkisi konusundaki görüşmeler devam ediyor.
Özetle, Open Lending geçmiş kredi performansından kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya ancak finansal pozisyonunu stabilize etmek için adımlar atıyor ve hizmetlerinde büyüme ve inovasyona bağlı kalmaya devam ediyor. Şirketin fiyatlandırma ayarlamaları ve kredi sıkılaştırma gibi proaktif önlemleri ile teknolojik geliştirmeleri, kredi performansını iyileştirmeye ve müşteri tabanını genişletmeye yönelik. 2024 dördüncü çeyrek için temkinli ancak iyimser bir görünümle Open Lending, piyasa volatilitesi içinde yol alırken 2025 yılına kadar kredi işinde normalleşme beklentisiyle hareket ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Open Lending Corporation'ın (NASDAQ: LPRO) son finansal sonuçları, zorlu piyasa koşullarında yol alan bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 704,17 milyon dolar ve 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki aylık hasılatı 95,89 milyon dolar. Bu, aynı dönemde %25,87'lik önemli bir hasılat düşüşünü temsil ediyor ve şirketin 2024 üçüncü çeyreği için rapor ettiği onaylanmış krediler ve toplam hasılattaki azalmayla uyumlu.
Hasılattaki daralmaya rağmen, Open Lending %76,06'lık güçlü bir brüt kâr marjını koruyor, bu da verimli temel operasyonlara işaret ediyor. Bu verimlilik, şirket daha önceki kredi vintage'larından kaynaklanan yüksek temerrütlerin zorluklarını aşmaya çalışırken kritik önem taşıyor.
InvestingPro İpuçları, Open Lending'in 154,43'lük bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü vurguluyor. Bu yüksek değerleme, yatırımcıların mevcut zorluklara rağmen gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Başka bir InvestingPro İpucu, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtiyor, bu da bu ayarlama döneminde bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, şirketin son on iki aydaki kârlılığı, zorluklar arasında olumlu bir işaret. Ancak, bu yıl net kârın düşmesi beklendiğinden, Open Lending'in yeni müşteriler kazanma ve kredi performansını iyileştirme odağı, yatırımcı güvenini korumak için daha da kritik hale geliyor.
Daha derin bir analiz yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro Open Lending'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor. LPRO için mevcut olan 6 adet daha InvestingPro İpucu bulunmakta ve bu ipuçları mevcut piyasa ortamında bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.