Havacılık sektörü için simülasyon ve eğitim alanında lider olan CAE Inc. (NYSE: CAE), 13 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirilen 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazanç çağrısında güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket, konsolide gelirde geçen yıla göre %8 artışla 1,14 milyar $ seviyesine ulaştığını ve düzeltilmiş faaliyet gelirinin 149 milyon $ olduğunu açıkladı.
Ağustos 2025'e kadar liderlik rolünü sürdürecek olan CAE'nin CEO'su Marc Parent, şirketin geçen yıla göre %50 artış gösteren rekor 18 milyar $'lık düzeltilmiş sipariş defterini vurguladı. Kazanç çağrısında ayrıca, özellikle SIMCOM'da çoğunluk hissesinin satın alınması yoluyla sermaye dağıtımına stratejik odaklanma ve hem sivil hem de savunma sektörlerinde beklenen büyümeyle mali yılın ikinci yarısı için olumlu bir görünüm ortaya kondu.
Önemli Noktalar
- CAE, geçen yıla göre %8 artışla 1,14 milyar $'lık konsolide gelir ve 149 milyon $'lık düzeltilmiş faaliyet geliri rapor etti.
- Şirket, geçen yıla göre %50 artışla 18 milyar $'lık rekor düzeltilmiş sipariş defteri açıkladı.
- Sivil segment geliri %12 artışla 640,7 milyon $'a ulaşırken, Savunma segmenti %4 artışla 495,9 milyon $'a yükseldi.
- CAE'nin SIMCOM'daki çoğunluk hissesini satın almasının kazançları ve nakit akışını artırması bekleniyor.
- Şirket, 2025 mali yılı için sivil düzeltilmiş faaliyet gelirinde yaklaşık %10'luk yıllık büyüme hedefini koruyor.
- CAE, havacılık sektöründeki toparlanma konusunda iyimser ve özellikle Çin olmak üzere Asya'da güçlü iş fırsatları görüyor.
- Devam eden tedarik zinciri zorluklarına rağmen, CAE 2023'te 50'den fazla tam uçuş simülatörü teslimatını hedefliyor.
Şirket Görünümü
- CAE, 2025 mali yılının ikinci yarısında artan teslimatlar ve maliyet tasarruflarına odaklanarak daha güçlü bir performans bekliyor.
- Şirket, sivil düzeltilmiş segment faaliyet gelirinde yaklaşık %10'luk yıllık büyüme beklerken, marjların %22 ile %23 arasında olmasını öngörüyor.
- Savunma alanında, düşük ila orta tek haneli gelir büyümesi ve %6 ila %7 arasında düzeltilmiş segment faaliyet geliri marjı bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- OEM uçak tedarikindeki aksamalar nedeniyle pilot istihdamındaki zorluklar sivil segmenti etkiledi.
- Şirket, disiplinli yatırım yaklaşımı nedeniyle 2025 mali yılı CapEx rehberini önceki aralığın biraz altına düşürdü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Pilotlara ve eğitime olan önemli talebin CAE'nin Sivil ve Savunma segmentlerini beslemesi bekleniyor.
- SIMCOM'un satın alınması ve Flexjet ile uzatılan anlaşma gibi özel ortaklıklar, CAE'nin pazar konumunu ve finansal performansını artıracak stratejik hamleler olarak görülüyor.
Eksikler
- Eski Sözleşmeler, Savunma segmentinde yaklaşık 30 baz puanlık marj düşüşüne neden oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Marc Parent, yeni ABD yönetimiyle ilgili endişeleri ele alarak, CAE'nin işi üzerinde önemli bir etki beklenmediğini belirtti.
- Şirket, eski sözleşmelerin sonlandırılmasında ilerleme kaydediyor; biri tamamlandı ve yakında bir diğerinin tamamlanması bekleniyor.
- CEO arama süreci, şirketi ilerletecek doğru niteliklere sahip bir aday bulmaya odaklanıyor ve hem iç hem de dış adayları değerlendiriyor.
CAE'nin ikinci çeyrek finansal sonuçları, dinamik bir küresel havacılık pazarında sürdürülebilir büyüme için stratejik olarak konumlanan bir şirketi yansıtıyor. Sipariş defterindeki önemli sözleşmeler ve sermaye dağıtımına odaklanmasıyla CAE, havacılık eğitimi ve simülasyonuna olan artan talepten yararlanmaya hazır durumda. Şirket yönetimi, stratejik yatırımlarına ve büyüme fırsatlarını yakalamak için pazar koşullarını yönetme yeteneğine güvenini koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
CAE Inc.'in 2025 mali yılı ikinci çeyreğindeki güçlü finansal performansı, en son InvestingPro verileri ve ipuçlarında yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 6,87 milyar $ olup, simülasyon ve eğitim sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, CAE'nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor ki bu, şirketin 2025 mali yılının ikinci yarısı için olumlu görünümüyle uyumlu. Bu beklenti, başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağı yönündeki tahminleriyle de destekleniyor.
Şirketin son finansal performansı piyasada dikkat çekti. InvestingPro verileri, son haftada %14,04 ve son üç ayda %28,46 gibi önemli getiriler gösteriyor. Bu güçlü performans hisse fiyatına yansıyor ve şu anda 52 haftalık zirvesine yakın seyrediyor; fiyat, 52 haftalık zirve değerinin %97,82'sinde.
Bu olumlu göstergelere rağmen, CAE'nin 2025 mali yılı birinci çeyreği itibariyle son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranının 28,53 olduğunu belirtmek gerekir ki bu nispeten yüksek kabul edilebilir. Ancak bu, şirketin büyüme beklentileri ve SIMCOM'un satın alınması ve özel ortaklıklar gibi stratejik girişimleri bağlamında değerlendirilmelidir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, CAE için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.