Çeşitlendirilmiş bir yönetim ve holding şirketi olan Griffon Corporation (NYSE:GFF), 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü bir finansal performans rapor etti. 12 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşen gelir çağrısında CEO Ron Kramer ve CFO Brian Harris, şirketin başarıları ve stratejik görünümü hakkında detaylar paylaştı.
Home & Building Products (HBP) segmentinden istikrarlı gelir akışı ve Consumer and Professional Products (CPP) segmentinde artan karlılık ile Griffon, önümüzdeki üç yıl içinde 1 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı öngörüyor. Bu finansal sağlık, hisse geri alımlarını, borç azaltımını ve stratejik yatırımları destekleyecek.
Önemli Noktalar
- HBP segmenti geliri 1,6 milyar dolar seviyesinde sabit kaldı ve güçlü bir %31,5 FAVÖK marjı elde etti.
- CPP segmenti %6'lık bir gelir düşüşü yaşadı ancak FAVÖK'ü %44 artarak 73 milyon dolara yükseldi.
- Griffon 4,8 milyon hisse geri aldı ve üç aylık temettüsünü %20 artırarak hisse başına 0,18 dolara yükseltti.
- Net borç 1,4 milyar dolar seviyesinde kaldı, kaldıraç oranı 2,6x oldu.
- 2025 mali yılı gelirinin 2,6 milyar dolar seviyesinde istikrarlı olması bekleniyor, düzeltilmiş FAVÖK'ün 575 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Yönetim, stratejik finansal hamleler için önümüzdeki üç yıl içinde 1 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı öngörerek güvenini koruyor.
Şirket Görünümü
- Griffon, 2025 mali yılı için 2,6 milyar dolar tutarında istikrarlı gelir öngörüyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 575 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, önümüzdeki üç yıl içinde 1 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı oluşturmayı, hisse geri alımlarına, borç azaltımına ve yatırımlara odaklanmayı planlıyor.
Olumsuz Noktalar
- CPP segmenti, öncelikle Kuzey Amerika'daki azalan talep nedeniyle %6'lık bir gelir düşüşü yaşadı.
Olumlu Noktalar
- HBP segmenti güçlü gelir ve FAVÖK marjını korudu.
- CPP segmentinin karlılığı, daha iyi üretim maliyetleri ve Avustralya'da artan satışlar nedeniyle önemli ölçüde iyileşti.
- Küresel tedarik genişletme projesi planlanandan önce tamamlandı ve CPP'nin gelecekteki marj hedeflerine katkıda bulundu.
- Yönetim, HBP'den güçlü performansın devam etmesini ve CPP'de, özellikle Avustralya'da, mütevazı bir büyüme bekliyor.
Eksikler
- CPP segmentindeki gelir, Kuzey Amerika'daki azalan tüketici talebinden etkilenerek %6 düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, 2025 için istikrarlı maliyet ve fiyat görünümünü tartıştı, sadece girdi maliyetleri değişirse ayarlamalar yapılacak.
- Şirketin dayanıklılığı ve ticari sektördeki büyüme potansiyeli vurgulandı, %30'luk bir marjı sürdürmeyi hedefliyor.
- Tedarik edilen envantere geçişten kaynaklanan marj iyileştirmelerinin kademeli olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
- Yönetim, 2028'e kadar borç vadesi olmadığını ve serbest nakit akışını hisse geri alımları veya borç azaltımı için kullanma niyetini vurguladı.
Griffon Corporation'ın stratejik planları ve finansal disiplini, onu 2025 mali yılında sürekli başarı için konumlandırdı. Şirketin güçlü gelir akışlarını sürdürme, karlılığı artırma ve ihtiyatlı sermaye tahsisi stratejilerine odaklanması, uzun vadeli büyüme ve hissedar değerine olan bağlılığını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Griffon Corporation'ın (NYSE:GFF) güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü, son InvestingPro verileri ve ipuçlarıyla daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 3,35 milyar dolar olup, bu durum yatırımcıların büyüme yörüngesine olan güvenini yansıtıyor.
En çarpıcı InvestingPro İpuçlarından biri, Griffon'un 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıdır. Bu, şirketin son zamanlarda üç aylık temettülerinde yaptığı %20'lik artışla uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık ve %0,75'lik mevcut temettü getirisi, Griffon'un finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor.
Ek olarak, InvestingPro verileri, Griffon'un 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 15,18 olduğunu gösteriyor. Bu, aynı dönem için etkileyici 0,12'lik PEG oranına kıyasla nispeten düşük. Bu durum, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve yönetimin gelecekteki performansa olan güvenini destekliyor.
Şirketin güçlü finansal sağlığı, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için %15,97'lik faaliyet geliri marjıyla daha da kanıtlanıyor. Bu, gelir çağrısında rapor edilen güçlü FAVÖK marjlarıyla uyumlu. Ayrıca, Griffon'un son hisse senedi performansı olağanüstü oldu ve en son verilere göre 1 yıllık fiyat toplam getirisi %83,78 olarak gerçekleşti. Bu durum, şirketin sağlam uygulamasının ve büyüme beklentilerinin piyasa tarafından tanındığını yansıtıyor.
Griffon'un potansiyelini daha derinlemesine anlamak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro 18 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.