Tıbbi dermatoloji alanında uzmanlaşmış bir ilaç şirketi olan Almirall, 2024 Yılı Dokuz Aylık Finansal Sonuçları Konferans Görüşmesinde, net satışlarının yaklaşık %8 artarak 728 milyon Avro'ya ulaştığını ve FAVÖK'ün %3 yükseldiğini bildirdi. Bu sonuçlar, şirketin tüm yıl için belirlediği hedeflerle uyumlu. Şirketin biyolojik ürünler portföyü, özellikle Ilumetri, önemli bir büyüme kaynağı oldu ve satışları %25 artarak yaklaşık 153 milyon Avro'ya ulaştı.
Aralık 2023'ten beri piyasada olan yeni ürün Ebglyss'in lansmanı, şimdiden 20 milyon Avro'nun üzerinde satış gerçekleştirdi ve bu satışlar ağırlıklı olarak Almanya'da gerçekleşti. Almirall ayrıca Ar-Ge alanında da ilerleme kaydediyor; Avrupa'da efinaconazole için ademi merkeziyetçi düzenleyici onayın alınması ve Klisyri'nin ABD'de piyasaya sürülmesi gibi önemli başarılar elde edildi.
Önemli Noktalar
- Almirall'ın net satışları %7,9 artarak 728 milyon Avro'ya ulaştı, FAVÖK ise 142,2 milyon Avro oldu.
- Ilumetri'nin güçlü satış performansı, Avrupa dermatoloji portföyünün %22 büyümesine katkıda bulundu.
- Aralık 2023'te piyasaya sürülen Ebglyss, 20 milyon Avro'nun üzerinde satış gerçekleştirdi ve Almanya'da olumlu bir pazar tepkisi aldı.
- Ar-Ge yatırımları %14,9 arttı, bu da şirketin inovasyona olan bağlılığını gösteriyor.
- Şirket, 0,3x gibi olumlu bir net borç/FAVÖK oranını koruyor, bu da potansiyel şirket birleşme ve satın alma fırsatlarına olanak tanıyor.
- Almirall, 2024 yılının tamamı için %8 net satış büyümesi ve %3 FAVÖK büyümesi öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, 2024 yılının tamamı için net satış büyümesini %8 ve FAVÖK büyümesini %3 seviyesinde tutmayı bekliyor.
- Almirall, ABD'deki varlığını güçlendirmeyi ve Ar-Ge hattından yararlanmayı hedefliyor, tıbbi dermatoloji liderliğine odaklanıyor.
Olumsuz Noktalar
- Brüt kar marjı %64,8'e geriledi, bu durum daha yüksek satış karması ve Ilumetri satışlarından kaynaklanan artan telif ücretlerinden kaynaklandı.
- Satış, genel ve idari giderler, Ebglyss lansmanı ve maaş baskıları nedeniyle %9 arttı.
- Efektif vergi oranının 2024 için %60'ların ortalarında olması, 2025'te %40'ların ortalarına düşmesi ve 2026'ya kadar %20'lerin düşük ila orta seviyelerine geri dönmesi bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Lebrikizumab'ın uzun vadeli verileri, üç yıl sonra hastaların %84'ünün temiz veya neredeyse temiz cilt durumunu koruduğunu gösterdi, bu da ilk basamak tedavi olarak kullanımını destekliyor.
- Ebglyss hakkında olumlu geri bildirimler ve Klisyri ile Wynzora'dan beklenen büyüme not edildi.
- Yönetim, satışlar hızlandıkça orta vadeli FAVÖK marjları konusunda iyimser.
Eksikler
- Kazanç görüşmesi sırasında belirtilen özel bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, Ilumetri'nin zirve satış tahminini 250 milyon Avro olarak doğruladı ve Klisyri ve Ebglyss için olumlu pazar payı trendlerini tartıştı.
- Efinaconazole'ün olumlu katkı sağlaması bekleniyor, ancak cepten ödeme yapılan pazar yapısı nedeniyle kar-zarar tablosunu önemli ölçüde etkilemeyecek.
- Satış, genel ve idari giderlerin büyümesinin Ebglyss lansmanı sonrasında yavaşlaması, 2026'ya kadar düşük tek haneli büyümeye dönmesi bekleniyor.
- Ebglyss'in gelecek yıl için gelir beklentisi 35 milyon Avro, zirve satış tahmini ise 450 milyon Avro.
- Şirket, Ar-Ge hattını geliştirmek için aktif olarak lisanslama ve küçük ölçekli şirket birleşme ve satın alma fırsatları arıyor.
Almirall (borsa kodu: ALM), 2024'ün ilk dokuz ayı için net satışlarda ve FAVÖK'te istikrarlı bir artış rapor etti, bu da şirketin gelirini artırma ve yatırımları etkili bir şekilde yönetme yeteneğini gösteriyor. Şirketin Ilumetri ve Ebglyss gibi ürünlerle biyolojik ürünler portföyünü genişletme odağı, önemli satış artışlarıyla sonuçlandı. Almirall'ın Ar-Ge'ye bağlılığı ve ABD'de Klisyri, Avrupa'da efinaconazole gibi başarılı ürün lansmanları, gelecekteki büyüme için güçlü bir potansiyele işaret ediyor. Şirketin düşük net borç/FAVÖK oranı ile olumlu finansal pozisyonu, ilaç geliştirme hattını daha da geliştirmek için potansiyel şirket birleşme ve satın alma faaliyetlerine esneklik sağlıyor. Artan satış, genel ve idari giderler ile Ar-Ge harcamalarına rağmen, yönetim şirketin büyüme yörüngesi ve uzun vadeli karlılığı konusunda güvenini koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.