Yazar – Michael Elkins
Zayıf mevsimsellik ve ara sıra yaşanan COVID-19 kısıtlamaları, Eylül ayı başında Çin'deki elektrikli araç (EV) satışlarını sekteye uğrattı. Bir Morgan Stanley analistine göre "zaten bastırılmış olan piyasa hissiyatı ile otomobil segmentindeki yatırımcı güvenini yeniden tesis etmek için satışlarda önemli bir artış gerekecek."
Mid-Autumn Festival (Güz Ortası Festivali) ve şehir çapındaki bazı karantinalar nedeniyle Eylül ayına zayıf bir başlangıç yapılması bekleniyordu. Bununla birlikte EV çalışma oranındaki %10'luk WoW (haftalık elektrikli araç çalışma oranı) düşüşü, geçen yıl tatiller sırasındaki düşük tek haneli ardışık gerilemeye kıyasla yine de sürpriz oldu. Bölgedeki son vaka dalgasının ardından yeni bir COVID-19 tedbir dalgası Sichuan ve Guizhou'yu vurdu.
İyi tarafından bakacak olursak haftalık elektrikli araç çalışma oranı, genel otomobil endüstrisindeki aylık %-4'e kıyasla aylık %12 büyümeyi başardı ve spot elektrikli araç etkinliğini %30'a yükseltti.
Li Auto (NASDAQ:LI) L9 üretimini artırmaya devam ederken Sichuan'daki tedarik kısıtlamaları ve elektrik kesintileri hızı yavaşlatarak piyasa beklentilerinin biraz gerisinde kaldı. Birikmiş L9 satışı, şirketin Eylül ayında 10 bin adet L9 sevk etme hedefinin yalnızca yaklaşık %20'sine ulaştı.
NIO's (NYSE:NIO) haftalık çalışma oranı da muhtemelen ES6 ve ET7 için devam eden bileşen tedarik sıkıntısının etkisiyle Mayıs ortasından bu yana en düşük seviye olan 1,6 bine geriledi. Xpeng’in (NYSE:XPEV) haftalık satışları 1,8 bin ile büyük ölçüde sabit kaldı.
Üretimdeki yükseltmenin ardından Tesla'nın (NASDAQ:TSLA) yurt içi teslimatları artmaya devam ediyor. Mevcut sevkiyat haftada 18,2 bin adetle rekor seviyeye ulaştı. Analist bir notunda şunları yazdı: "Önümüzdeki haftalarda ivmenin hızlanmasını ve muhtemelen bir başka rekor ayla birlikte Çin'deki genel elektrikli araç hacminin artmasını bekliyoruz. Üretim artışının bekleme süresini kısaltmasıyla birlikte piyasa, yoğun sezonda olası bir fiyat düşüşünü yakından takip ediyor."
Dikey entegrasyon, BYD'ye (OTC:BYDDY) parça tedariği üzerinde daha iyi kontrol sağlayarak şirketin %8'lik ardışık yavaşlamaya rağmen haftalık 30 bin adetlik çalışma oranını sürdürmesini sağladı. Satışlar Temmuz ayının aynı dönemine kıyasla büyük ölçüde değişmedi.