(Ayrıntılar, yatırımcı görüşü eklendi)
Dasha Afanasieva / Simon Jessop / Can Sezer
LONDRA/İSTANBUL, 12 Haziran (Reuters) - Şok Marketler hisselerinde SOKM.IS şirketin ana ortaklarından Yıldız Holding'in elinde bulunan hisselerin Cuma günü piyasa fiyatının üzerinde satın alınmasının ardından başlayan kayıplar iki günde yüzde 9'a yaklaştı.
Halka arzı geçen ay ortasında yapılan Şok hissesinde pozisyonu olmayan bazı uluslararası yatırımcılar piyasa fiyatının üzerinde bir bedelle hisse geri alımının soru işaretleri yarattığını belirtirken, bazı hissedarlar Yıldız Holding'in yaptığı bu satış dolayısıyla Şok Marketler ile iletişim halinde olduklarını belirttiler.
Şok'un halka arzı sırasında şirkete 2.6 milyar lira tutarında sermaye enjeksiyonu yapılacağı açıklanmıştı. Bu tutarın 2.3 milyar liralık bölümü halka arzda satılan hisseler ile karşılandı. Geri kalan ise Yıldız Holding'e hisse başı 10.5 liradan yapılan tahsisli sermaye artırımından geldi. Bu nedenle Şok'un borsada işlem gören fiyatı daha düşük olmasına rağmen Yıldız Holding'in paylarını hisse başına 10.5 liradan satması yatırımcılarda huzursuzluk yarattı.
Londra merkezli Mori Capital'de portföy yöneticisi Aziz Unan, "Genelde bu tür büyük devirler piyasa fiyatına iskontoyla yapılır, primli yapılmaz. Ayrıca bu bir hisse geri alımı ise tüm hissedarlara o fiyattan fırsat verilmelidir. Şirket bir hissedarını diğerlerine tercih edemez" dedi.
Şok Marketler, Cuma günü Yıldız Holding'den hisse başı 10.5 liradan 33.4 milyon adet hisse aldığını açıkladı. İşlemde sermayenin yüzde 5.5'ine karşılık gelen toplam 351 milyon lira tutarındaki hisse el değiştirdi. İşlem o günkü en yüksek hisse fiyatına kıyasla yüzde 6.1 primli gerçekleşti.
Bu tutar Yıldız Holding'in Şok'un halka arzından sonra katıldığı sermaye artırımında edindiği hisseye denk geliyor.
Şok Cuma günkü açıklamasında Sermaye Piyasası Kurulu'nun geri alınan paylar ile ilgili duyurularına atıfta bulunarak işlemin "ticari fırsatın değerlendirilmesi ve yatırımda bulunulması amacıyla" yapıldığını bildirdi.
Yıldız Holding ve Şok Marketler hisse devri hakkındaki ayrıntılı sorulara yanıt alınamadı.
Şok geri aldığı hisseler için bugün yaptığı açıklamada halka arz sırasında belirlenen 18 aylık pay devir kısıtlamasının (lock up) geçerli olduğunu bildirerek hisseleri gelecek bir buçuk yılda borsada satmayacağına işaret etti. Bu süre sonunda ortaya çıkacak olan hisse fiyatı Cuma günü gerçekleşen işlemdeki 10.5 TL olan alım fiyatından düşük olması halinde fark Yıldız Holding tarafından şirkete ödeneceği belirtti.
Yıldız Holding'in hisselerini Şok Marketler'e satmasının ardından ilk işlemin yapıldığı Pazartesi günü hisseler yüzde 16.2 kayıpla 7.98 liraya kadar geriledi. Günü yüzde 6.7 kayıpla kapatan hisseler bugün de yüzde 2.4 değer kaybederek 8.67 liradan işlem görüyor. Hisselerin Cuma gününden bu yana kaybı ise yüzde 8.9'u buluyor.
Yıldız Holding 5.5 milyar dolarlık kredinin refinansmanı çerçevesinde bankalarla anlaşma imzaladığını Mayıs ayında açıklamıştı. hakkında bilgi sahibi bir bankacı da Şok'un yatırımcıları teker teker aradığını ve bu sayede hisselerde Pazartesi kaydedilen düşüşün kısmen telafi edildiğini ifade ederek, "Yatırımcı olsanız ve böyle bir şey görürseniz hoşunuza gitmez... Türkiye'den ihraçlara talep zaten azalmıştı" dedi.
Halka arzda pay alan ancak adının açıklanmasını istemeyen yabancı yatırımcılardan biri, "Durumun farkındayız, şirket ile irtibattayız" dedi.
Halka arz izahnamesine göre Şok Marketler'in pay devri kısıtlanan ana hissedarlar arasında 18 ay süreyle Turkish Retail Investments BV, 180 gün süreyle Templeton Strategic Emerging Markets Fund IV, Gözde Girişim ve Turkish Holdings IV Coöperatief UA yer alıyor.
Yıldız Holding, Arlington adlı bir fon üzerinden Turkish Retail'in tamamına sahip.
(Habere katkıda bulunan Ezgi Erkoyun; Redaksiyon Birsen Altaylı)