(Detaylar eklendi.)
İSTANBUL, 16 Ocak (Reuters) - Ernst Young Türkiye'nin "Birleşme ve satın alma işlemleri 2018 raporuna" göre 2018'de işlem değeri açıklanan 83 işlemle toplam 9.3 milyar dolarlık M&A hacmi gerçekleşirken, bu tutar değeri açıklanmayanlarla birlikte 12 milyar dolar oldu.
M&A'lerde bu sene de benzer performans bekleniyor.
2017 yılında değeri açıklanan M&A işlem hacmi 7.4 milyar dolar değeri açıklanmayanlarla ise yaklaşık 10 milyar dolar olmuştu.
2012 yılında değeri açıklananlarla birlikte 23.2 milyar dolar olan M&A işlemlerinin büyüklüğü yıllar içinde jeopolitik risklerin artması, kredi notunun yatırım yapılabilir seviyenin altına düşürülmesi ve darbe girişimi gibi nedenlerle giderek azalmış, 2013'te 13.7, 2014'te 17.7, 2015'te 10.7, darbe girişiminin olduğu 2016'da ise 4.6 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
Raporun açıklandığı basın toplantısında konuşan EY Türkiye Kurumsal Finansman Bölüm Başkanı Müşfik Cantekinler bu yıl da M&A işlem hacmi ve yoğunluğu açısından 2018'e benzer ve yine Türkiye potansiyelinin altında seyretmesi beklediklerini belirterek, "Bu yıl tahminimiz 10-12 milyar dolar aralığında bir işlem hacmi olur" dedi.
Geçen yıl küresel, bölgesel ve lokal birçok gelişmenin ön plana çıktığının belirtildiği raporda, 2018'de Türkiye'de kurdaki dalgalanmanın etkilerinin ciddi hissedildiği belirtilerek, ABD ve bazı AB ülkeleri ile siyasi gerginlikler ile Ortadoğu'daki savaş ortamının olumsuz etkileriyle birlikte ekonomik büyümenin beklentilerin altında kaldığına dikkat çekildi.
EN BÜYÜK İŞLEM DENİZBANK-EMIRATES NBD
2018'de finansal hizmetler sektörü işlem hacmi bazında, bilişim sektörü de adet bazında ilk sırada yer aldı.
İşlem değeri açıklanan en büyük 10 işlem arasında ilk sırayı Emirates NBD'nin Denizbank'ın yüzde 99.85'ini 3.2 milyar dolara satın alması aldı.
DFDS'nin U.N. Ro-Ro'nun yüzde 98.8'ini 1.2 milyar dolar karşılığında satın almasıyla, ulaştırma sektörü işlem hacmi bazında ikinci sıradaki yer aldı.
Üçüncü büyük işlem ise Demirören Holding'in Doğan Yayın Holding'i 919 milyon dolar bedelle satın alması oldu.
Rapora göre, 2017 yılında toplam işlem hacminin yüzde 62'sini gerçekleştiren yabancı yatırımcılar, 2018'de toplam işlem hacminin yüzde 69'unu gerçekleştirdi.
Geçen yıl özel sermaye fonlarının gerçekleştirdiği hem işlem adedinde hem de işlem hacminde düşüş görülürken, özel sermaye fonları, 2018 yılında 41 işleme imza attı. Bu yıl, toplam işlem adedinin yüzde 21'ini oluşturan özel sermaye fonlarının gerçekleştirdiği en yüksek hacimli değeri açıklanan işlem ise Temasek ve Metric Capital'ın D.ream'e ortak olması oldu.
İşlem değeri açıklanmamış olmakla beraber, Turkven'in Elif Plastik'e, Mediterra'nın PizzaPizza'ya, Venture Capital Bank ve First Energy Bank'in Oba Makarnacılık'a ortak olması, özel sermaye fonlarının dikkat çeken diğer işlemleri oldu.
"YAPILANDIRMALARDA DAHA ÇOK İŞ OLACAK"
Cantekinler, bu sene yapılandırmaların ve bunlara bağlı varlık satışlarında daha çok iş olacağını ve gündemde ağırlıkta olacağını söyledi.
Geçen sene başlayan ve aralarında büyük holdinglerin de olduğu çok sayıda kuruluş bankalarla yapılandırma görüşmeleri yaparken, bunun bu sene de sürmesi bekleniyor. Borç yapılandırmasına giden şirketlerde ise yapılandırmanın bir parçası olarak varlık satışları da gündeme geliyor.
Yabancı yatırımcının seçimlere kadar beklemeyi tercih ettiğini ifade eden Cantekinler, "Seçim öncesinde satın alma ve birleşmelerde bir hacim beklemiyorum, halka arzlarda da ancak 2019 son çeyrekte bir hareket olabilir" dedi.
Raporda, 2019 yılı için, önceki yıllarda olduğu gibi ağırlıklı olarak küçük ve orta ölçekli işlemlerin yoğun olmasının beklendiği, ulaştırma, enerji ve imalat sektörlerinde ise büyük ölçekli işlemlerin gerçekleşme olasılığının bulunduğu ifade edildi.
Enerji sektöründe ise hem özelleştirmelerin hem de özel sektör işlemlerinin önemli rol oynamaya devam edeceği öngörülüyor.
(Haberi bildiren Ebru Tuncay Redaksiyon Birsen Altaylı)