Federal Rezerv'in faiz oranı politikalarında beklenen değişikliklere yanıt olarak yatırımcılar, kısa vadeli varlıkların daha uzun vadeli vadelerle dengelenmesini içeren taktiksel bir yaklaşım olan halter tahvil stratejilerini giderek daha fazla benimsiyor. NEOS Enhanced Income Cash Alternative ETF (CSHI) bu stratejilerin önemli bir bileşeni haline geldi ve daha yüksek getiri ve haftalık olarak haddelenmiş üç aylık Hazine tahvilleri ve SPX Endeksi satım spreadlerini içeren aktif yönetim sunuyor.
Bu yatırım stratejisine geçiş, son ekonomik göstergelerle uyumludur. Hem Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) hem de Üretici Fiyat Endeksi'nde (ÜFE) düşüş gösteren Ekim ayının olumlu enflasyon verilerinin ardından, uzun vadeli Hazine tahvillerine doğru önemli bir yönelme oldu. Bu durum, ilgili Borsa Yatırım Fonlarına (ETF'ler) önemli miktarda giriş olmasıyla kanıtlanmaktadır. CSHI, Ekim sonu itibariyle %6,15 dağıtım getirisi ve %5,00 Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) getirisinin yanı sıra %0,38'lik rekabetçi gider oranıyla öne çıkmaktadır.
CSHI'nin stratejisi, Bölüm 1256 Sözleşmeleri olarak uygun vergi muamelesi gören S&P 500 endeks opsiyonlarının stratejik kullanımını içermektedir. Bu, karma sermaye kazancı vergilendirmesine izin verir ve yatırımcılar için getirileri optimize etmek için vergi kaybı hasadı fırsatları sağlar.
Halter stratejilerine doğru bu hareket, yatırımcıların devam eden faiz riski ve Federal Rezerv'in agresif faiz artırımları konusundaki duruşunu değiştirebileceğine dair işaretler arasında daha yüksek getiri için CSHI gibi kısa vadeli tahvillerden yararlanmak istediklerini göstermektedir. Bu stratejinin benimsenmesi, varlık dağılımında taktiksel bir değişimi yansıtan uzun vadeli Hazine ETF'lerine akan önemli fonlarla son zamanlarda daha belirgin hale geldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.