Xerox Holdings Corporation (NYSE: XRX) 2024'ün üçüncü çeyreğinde zorlu bir dönem geçirdi; gelirler %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bir önceki yıla göre 0,21 dolar düşüşle 0,25 dolara indi. Düşüşe rağmen, şirket 107 milyon dolar serbest nakit akışı üretti ve dijital ve BT hizmetlerine odaklanan çok yıllık yeniden yapılanma stratejisinde ilerleme kaydetti. ITsavvy'nin bekleyen satın alınması, bu stratejinin kilit bir parçası olup, şirketin BT hizmeti tekliflerini güçlendirmesi ve gelecekteki gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.
Önemli Noktalar
- Xerox'un geliri geçen yılın aynı dönemine göre %7,5 düşüşle 1,5 milyar dolara geriledi.
- Düzeltilmiş EPS yıllık bazda 0,46 dolardan 0,25 dolara düştü.
- Şirket %100'ün üzerinde serbest nakit akışı dönüşümü sağlayarak 107 milyon dolar üretti.
- Faaliyet giderleri yıllık bazda 50 milyon dolardan fazla azaltıldı.
- Düzeltilmiş faaliyet marjı 110 baz puan artarak %5,2'ye yükseldi.
- ITsavvy'nin satın alınmasının müşteri tekliflerini geliştirmesi ve BT hizmetlerinde büyümeyi artırması bekleniyor.
- Xerox, 2024 gelir düşüşü tahminini sabit kurda yaklaşık %10 olarak revize etti.
- Tam yıl serbest nakit akışı rehberliği 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar arasına ayarlandı.
Şirket Görünümü
- Xerox, ITsavvy satın alması ve iyileştirilmiş satış verimliliği ile desteklenen 2025'te gelir büyümesine geri dönmeyi bekliyor.
- Şirket, 2026 yılına kadar 2023 seviyelerinin 300 milyon dolar üzerinde düzeltilmiş faaliyet geliri büyümesi öngörüsünü geri çekti.
- Yönetim, önemli organizasyonel değişiklikler ve işgücü yeniden düzenlemesini içeren yeniden yapılanma stratejisine güvenini koruyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Ekipman satışları, ürün lansmanlarındaki gecikmeler ve düşük satış gücü verimliliği nedeniyle %12 düştü.
- 2024 yılı için gelir düşüşü tahmini sabit kurda yaklaşık %10 olarak ayarlandı.
- Tam yıl serbest nakit akışı rehberliği minimum 550 milyon dolardan 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar aralığına düşürüldü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Süreç geliri, dijital ve yönetilen BT hizmetlerindeki büyüme ile iyileşme gösterdi.
- Şirket gelecekte çift haneli düzeltilmiş faaliyet geliri marjlarını hedefliyor.
- ITsavvy satın almasının hisse başına kazanca katkı sağlaması ve FAVÖK marjlarını %9'un üzerine çıkarması bekleniyor.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Gelir ve serbest nakit akışı beklentilerin altında kaldı, serbest nakit akışında önceki yıla göre hafif bir düşüş yaşandı.
- Şirket, maliyet azaltma girişimlerini 2025'e kadar erteledi, bu da kısa vadeli finansal performansı etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Xerox, satış verimliliğini ve operasyonel etkinliği artırma çabalarını tartıştı.
- Yaklaşık 440 milyon dolar değerindeki ITsavvy satın almasının 15 milyon dolar sinerji yaratması bekleniyor.
- Şirket, BT ve dijital hizmetler gelirini %15'e çıkarmayı, baskı dışı gelirin %20'si hedefine doğru ilerlemeyi amaçlıyor.
Mevcut gelir ve ekipman satışı zorluklarına rağmen, Xerox stratejik satın almalar ve dijital ve BT hizmet tekliflerini genişletmeye odaklanarak daha parlak bir geleceğe bakıyor. ITsavvy'nin Xerox operasyonlarına beklenen entegrasyonunun, şirketin dönüşümünde ve uzun vadeli finansal sağlığında çok önemli bir rol oynaması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Xerox'un son finansal performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrik ve öngörüde yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 1,03 milyar dolar olup, Teknoloji Donanımı, Storage & Peripherals sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor.
Zorlu üçüncü çeyrek sonuçlarına rağmen, InvestingPro İpuçları, Xerox'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlılığa geri döneceğini öngördüğünü gösteriyor. Bu, Xerox'un ITsavvy satın alması gibi stratejik girişimlerle desteklenen 2025'te performansın iyileşeceğine dair kendi görünümüyle uyumlu.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı güçlü kalmaya devam ediyor; InvestingPro verileri %12,15'lik önemli bir temettü verimi gösteriyor. Bir InvestingPro İpucu, Xerox'un 18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirtiyor, bu da zorlu dönemlerde bile yatırımcılara değer döndürme konusundaki kararlılığını vurguluyor.
Ancak, hisse senedinin son performansı endişe verici olmuştur. InvestingPro verileri, Xerox'un hisse fiyatının son üç ayda %23,92 düşüş yaşadığını ve şu anda 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, şirketin üçüncü çeyrekte bildirdiği gelir düşüşü ve düzeltilmiş kazanç düşüşüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Xerox için 14 daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.