Perşembe günü, Wolverine World Wide (NYSE:WWW), Williams Trading tarafından fiyat hedefinin 7,00 $'dan 7,50 $'a mütevazı bir şekilde yükseltildiğini görürken, firma hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Analist, Wolverine'in 2023 dördüncü çeyrek performansının Ocak ayında ICR Konferansında paylaşılan ön sonuçlarla eşleştiğini belirtti. Ancak firma, şirketin 2024 mali yılı beklentilerine, özellikle de aşırı iyimser bulduğu brüt kar marjı tahminine şüpheyle yaklaştığını ifade etti.
Wolverine'in dördüncü çeyrek sonundaki envanterinin bir önceki yıla göre %39 azaldığı bildirildi. Bu düşüş, Williams Trading'in tahminlerine göre yaklaşık 24,8 haftalık arz anlamına geliyor. Wolverine, 2024 mali yılı için 460 baz puanlık bir artışla %44,5'lik bir brüt kar marjı öngörüyor. Bu beklenti, döviz kurundaki olumsuzluklarla kısmen dengelenmesi beklenen yaklaşık 95 milyon dolarlık tedarik zinciri ve maliyet iyileştirme tasarrufunu içeriyor.
Analist, brüt kar marjı beklentisinin, özellikle mali yılın ikinci yarısında artan promosyon faaliyetlerinin Merrell, Saucony ve Wolverine gibi markaların yeni ürünleriyle ne ölçüde dengelenebileceğini abartabileceğine dikkat çekti. Wolverine yönetimi, bir çekme modeli geliştirmek, markalarını sulandıran ortaklıkları sona erdirmek ve gri pazarla mücadele etmek gibi stratejileri konusunda açık sözlü olmuştur. Ayrıca marka oluşturma becerilerini geliştirmeye yönelik uzun vadeli bir hedefleri olduğunu da ifade ettiler.
Dördüncü çeyreğin sonunda Wolverine'in net borcu 740 milyon dolar olarak gerçekleşti ve üçüncü çeyreğe göre %20 azaldı. 2024 mali yılının sonuna kadar borcun daha da azaltılarak 575 milyon dolara indirilmesi bekleniyor. Sperry markasının yakın zamanda elden çıkarılmasının ilk çeyrekte borç geri ödemesine katkıda bulunması ve başta Saucony olmak üzere diğer markalara yeniden yatırım yapılmasına olanak sağlaması bekleniyor. Ayrıca, yıllık envanterin 70 milyon dolar azaltılması ve 2024 yılı sonuna kadar toplam envanterin 300 milyon dolar civarında olması hedefleniyor. Bu çabalara rağmen Williams Trading, envanterin optimum seviyenin yaklaşık 30 milyon dolar üzerinde kalacağını tahmin ediyor. Firma, gelir beklentisinin agresif yapısı göz önünde bulundurulduğunda Wolverine'in bu yılki gelir, net borç ve envanter hedeflerine ulaşıp ulaşamayacağı konusunda belirsizliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wolverine World Wide (NYSE:WWW) mali yılını tamamlarken, analistler ve yatırımcılar şirketin finansal ölçümlerini ve stratejik hamlelerini yakından takip ediyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, Wolverine'in piyasa değeri 742,04 milyon dolara ulaştı ve şirketin mevcut piyasa değerini yansıtıyor. Yaşanan zorluklara rağmen, şirketin brüt kâr marjı 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %38,92 gibi güçlü bir seviyede seyrediyor ve operasyonlarda kârlılığı sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor.
InvestingPro'nun dikkat çektiği bir ipucu da Wolverine'in 37 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını göstermiş olmasıdır. Bu tutarlılık, şirketin son veriler itibariyle %4,29'luk cazip temettü verimine yansımaktadır ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, Wolverine yönetimi maliyet tasarrufu önlemleri ve stratejik marka geliştirme konularında proaktif davranarak şirketin mali sağlığını ve pazardaki konumunu güçlendirmeyi hedefliyor.
Ancak, iki InvestingPro İpucu tarafından vurgulandığı gibi analistler arasında endişeler var: İlk olarak, 2 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve Wolverine'in karlılığını etkileyebilecek rüzgarlarla karşılaşabileceğini öne sürdü. İkinci olarak, analistler cari yılda satışlarda bir düşüş öngörüyor ve bu da şirketin iddialı mali hedefleri üzerinde baskı oluşturabilir.
Wolverine'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha da değerli analizlerin kilidini açabilirler.
Wolverine World Wide ile ilgilenen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/WWW adresinde gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle desteklenen daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olacak kapsamlı bir dizi ek InvestingPro İpucu bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.