Cuma günü Wolfe Research, Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Outperform'dan Peer Perform'a düşürdü. Bu hamle, Vulcan'ın hisse fiyatında son dört ayda yaşanan %31'lik önemli bir artışın ardından geldi. Wolfe Research analistleri, büyüme işaretleri göstermeyen bir inşaat piyasasında, tarihsel beş yıllık ortalama ileriye dönük EV/EBITDA'nın yaklaşık iki kat üzerinde işlem gören hisselerin şu anda tam olarak değerlenmiş göründüğünü vurguladı.
Wolfe Research tarafından Vulcan Materials için belirlenen revize edilmiş adil değer aralığı 264 ila 281 dolar arasında. Bu değerleme, 2024 ve 2025 yılları için tahmin edilen EV/EBITDA'nın 16 katına dayanmaktadır. Buna ek olarak, kamulaştırılan Yucatan taş ocağı için tazminat olarak Meksika hükümetinden yıl sonuna kadar beklenen 750 milyon dolarlık ödemeyi de içeriyor.
Wolfe Research'ün değerlemesi, konsensüsü aşan FAVÖK tahminlerini içermekte ve Vulcan'ın son üç, beş ve on yıldaki ortalamasından daha yüksek katsayılar kullanmaktadır. Tarihsel olarak, Vulcan'ın EV/FAVÖK çarpanları sırasıyla 15,2x, 15x ve 14,2x olmuştur. Wolfe Research tarafından yapılan mevcut değerlendirme, son ralli ve tarihsel ortalamaları aşan değerleme katsayıları göz önüne alındığında, hisse senedinin daha fazla fiyat artışı potansiyeli konusunda temkinli bir görünüm önermektedir.
Vulcan Materials'ın hisseleri son fiyat artışı ve güncellenen sektör perspektifi ışığında yeniden değerlendirildiğinden, yatırımcılar Wolfe Research'ün bu yeni pozisyonunu sindirmeye çalışıyor. Not indirimi, analistin şirketin daha geniş piyasa ve beklenen endüstri koşullarına ilişkin değerleme görüşünü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün Vulcan Materials Company'nin (NYSE:VMC) notunu düşürmesi ışığında, yatırımcılar daha derin bir analiz için aşağıdaki metrikleri ve InvestingPro İpuçlarını faydalı bulabilirler. Vulcan Materials şu anda 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 4,79 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor. Bu, Wolfe Research'ün hisse senedinin tarihsel ortalamasının üzerinde değerlemelerle işlem gördüğü gözlemiyle uyumludur. Ek olarak, şirketin F/K Oranı 38,62'dir ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesiyle karşılaştırıldığında premium bir değerlemeye işaret etmektedir.
Yüksek değerleme katlarına rağmen Vulcan Materials, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %6,38'lik Gelir Artışı ile güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Bu büyüme, aynı dönemde %24,53'lük güçlü bir FAVÖK Büyümesi ile tamamlanarak şirketin kârlılığının ve operasyonel verimliliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları arasında, Vulcan Materials'ın sağlıklı bir finansal duruma işaret eden 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olması dikkat çekicidir. Ayrıca, şirket 10 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Portföyleri için Vulcan Materials'ı düşünenler için, bu olumlu yönleri potansiyel aşırı değerleme sinyallerine karşı tartmak önemlidir.
Kapsamlı bir yatırım kararı için yatırımcılar, kazanç revizyonları, hisse senedi oynaklığı ve likidite hakkında bilgiler içeren Vulcan Materials için ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. InvestingPro'da şu anda 19 ek ipucu mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/VMC adresinden erişilebilir. Ayrıca, daha derinlemesine analizler için InvestingPro 'ya abone olmak isteyen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.