Çarşamba günü Wolfe Research, General Electric (NYSE:GE) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 190 $'dan 162 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu ayarlama, GE'nin bölünme işleminin tamamlanmasının ardından gerçekleşti ve hem GE hem de GE Vernova (GEV) hisseleri işlemlerin ilk gününde %2'nin üzerinde değer kaybetti. Buna rağmen, General Electric'in hisse senedi yılbaşından bugüne (YTD) önemli bir artış gösterdi ve düzeltilmiş bazda yaklaşık %35 yükseldi. Bu büyüme, havacılık ve uzay sektörünün YTD'deki ortalama %13'lük getirisini ve S&P 500'ün %9'luk yükselişini geride bırakıyor.
Wolfe Research'e göre, General Electric'in hisse senedi değerlemesi için odak noktası artık serbest nakit akışı (FCF) olacak. Bölünme işleminin tamamlanmasıyla birlikte, firma fiyat hedefini daha önce GEV değeri için varsayılan hisse başına yaklaşık 30 $'ı hariç tutacak şekilde güncelledi.
Yeni fiyat hedefi, hisse başına sabit 2025 FCF tahmini olan 5,58 $'a dayanıyor, ancak biraz daha yüksek bir katsayı ile 162 $'lık bir hedefle sonuçlanıyor. Bu, bugünkü düzeltilmiş kapanış fiyatına göre %19'luk bir potansiyel artışı temsil etmektedir.
Yeni fiyat hedefinin arkasındaki mantık, bir önceki 28,5 kattan yaklaşık 29 kata çıkarılan bir katsayıyı içeriyor. Bu, yüksek kaliteli havacılık emsallerinin 2024 FCF tahminlerine göre 31 katın üzerinde işlem gördüğü gerçeğinin ışığında gerçekleşmiştir. Wolfe Research, bu çarpanların 2025 yılına kadar sürdürülebilir olduğuna inanıyor. Bağlam açısından, GE'nin en yakın rakibi Safran, Mart ayı başında 28,5 kat iken şu anda yaklaşık 30 kattan işlem görüyor.
Wolfe Research ayrıca General Electric için Havacılık ve Uzay sektöründe beklenenden daha yavaş büyüme veya marj performansı, önemli motor kalitesi sorunları, daha yüksek orijinal ekipman üreticisi (OEM) motor kayıpları ve eski yükümlülükleri içeren potansiyel riskleri de özetledi. Bu risklere rağmen, firmanın GE'ye ilişkin görünümü olumlu olmaya devam ediyor ve Outperform notu korunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
General Electric (NYSE:GE) bölünme sonrası piyasa dinamiklerinde gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 149,2 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 16,4 olan GE'nin değerlemesi, yatırımcı duyarlılığı ve temel kazanç gücünün bir karışımını yansıtıyor. Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %16,96 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek şirketin finansal performansında güçlü bir yükseliş trendine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların GE'nin hisse senedini değerlendirmesiyle ilgili birkaç hususu vurgulamaktadır. Analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal görünümünde potansiyel pozitif ivmeye işaret ediyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da Endüstriyel Holdingler sektöründe önemli bir oyuncu olan sağlam bir şirkete giriş noktaları arayan yatırımcıları çekebilir.
Daha fazla analizle ilgilenenler için, GE'nin düşük fiyat oynaklığı, yarım yüzyılı aşkın süredir temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ve ılımlı borç seviyesi gibi içgörüler sunan daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Yatırımcılar InvestingPro 'ya abone olarak ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanarak bu ek ipuçlarına ve veri noktalarına ulaşabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.