Perşembe günü Wolfe Research, finans sektörü için teknoloji çözümleri ve ödeme işleme hizmetleri sunan Jack Henry & Associates'i (NASDAQ:JKHY) Peerperform notuyla incelemeye başladı.
Firma, S&P 500'ün %8'lik yükselişinin aksine Jack Henry hisselerinin yılbaşından bugüne %6'lık bir artış kaydettiğini belirtti. Bir önceki yıla bakıldığında, S&P 500 %23 değer kazanırken Jack Henry'nin hisseleri %6'lık bir düşüş yaşamıştı.
Analist, Jack Henry'nin mevcut ticari değerlemesinin 2025 takvim yılı GAAP hisse başına kazancının (EPS) yaklaşık 29 katı ve düzeltilmiş EPS'sinin 30 katı olduğunu vurguladı. Tarihsel olarak, şirketin gelecek on iki aylık (NTM) fiyat-kazanç (PE) oranı son on yılda 48x ile 20x arasında dalgalanmış ve medyan 32x olmuştur.
Son üç yılda, hisse senedi 27x ila 39x aralığında işlem görmüş ve ortalaması 34x civarında olmuştur. Son on iki ayda (LTM) hisse senetleri 27x ile 33x arasında hareket etmiş ve medyan PE oranı 30,3x olmuştur.
Wolfe Research, Jack Henry'nin niş pazar odağını ve olağanüstü müşteri sadakatini temel güçlü yönleri olarak işaret etti. Şirketin temel bankacılık sistemleri, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bölgesel ve topluluk bankalarının ve kredi birliklerinin günlük operasyonlarına derinlemesine entegre edilmiştir. Bu entegrasyonun orta vadede emsallerine göre yüksek tek haneli gelir artışı sağlamaya devam etmesi bekleniyor.
Firma ayrıca Jack Henry'nin %99,8'lik etkileyici müşteri tutma oranının, bankaların şirketin sistemlerine olan bağımlılığının altını çizdiğini vurguladı. Finans kuruluşlarını temel sistemlerini değiştirmekten genellikle caydıran düzenleyici ortam, yüksek geçiş maliyetlerine katkıda bulunuyor. Bu faktörler, %90'ın üzerinde yinelenen gelire sahip bir iş modelini desteklemekte ve Jack Henry hisselerinin aşağı yönlü koruma ile düşük beta profili sunabileceğini göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.