Çarşamba günü Williams Trading, Steven Madden, Ltd. (NASDAQ: SHOO) için duruşunu revize ederek hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü. Firma ayrıca, düzeltme için çeşitli nedenler göstererek 44,00 $ fiyat hedefi belirledi. Not indirimi, beklenen brüt marj baskılarına, az gelişmiş bir doğrudan tüketiciye (DTC) işine ve gelecekteki performansa ilişkin genel görünürlük eksikliğine bağlanıyor.
Williams Trading, Steven Madden'ın DTC operasyonlarının ölçeği hakkındaki endişelerini dile getirerek, hisse senedi fiyatını daha da yükseltmek için yeterli olmayabileceğini öne sürdü. Şirketin etkin yönetimini ve Dolce Vita'nın yanı sıra kadın ve erkek serilerinde ilgi çekici ürünler geliştirdiğini kabul etmesine rağmen, firma bu faktörlerin karşılaşılan zorlukları dengelemek için yeterli olmayabileceğini öngörüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 44,00$, Williams Trading'in 2025 mali yılı hisse başına kazanç tahmininin 14,7 katı fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanıyor. Bu, Steven Madden için beş yıllık ortalama F/K oranı olan 15,1 kattan hafif bir düşüşü yansıtıyor. Firma ayrıca hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de düzeltti ve ortaya çıkan endişeler ışığında rakamları kırptı.
Steven Madden'ın 2023 yılı dördüncü çeyrek kazançlarını 28 Şubat 2024 tarihinde piyasa açılmadan önce açıklaması planlanıyor. Williams Trading, %8,5'lik bir artışı temsil eden 510,7 milyon dolarlık gelir üzerinden 0,56 dolarlık bir EPS tahmin ediyor. Bu tahmin, 512 milyon dolarlık gelir üzerinden 0,57 dolarlık konsensüs EPS tahmininin biraz altında.
Williams Trading'in yaklaşan finansal sonuçlardan önemli bir sürpriz beklememesi nedeniyle, not indirimi kazanç raporu öncesinde geldi. Firmanın tahmini, daha geniş piyasa beklentileriyle yakından uyumludur ve şirketin yakın vadeli finansal performansı için temkinli bir görünüme işaret etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.