Çarşamba günü, sıhhi tesisat ve ısıtma ürünlerinin önde gelen distribütörlerinden Ferguson Plc (NYSE:FERG), William Blair'den güvenoyu aldı ve ikinci çeyrekte hafif bir kazanç kaçırmasına rağmen Outperform notunu korudu. Şirket, müteahhit tatillerinin uzaması ve Ocak ayındaki olumsuz hava koşulları nedeniyle düşen satışlara atfedilen hisse başına kazancın (EPS) Street'in beklentilerinin %4 altında kaldığını bildirdi.
Bununla birlikte, firmanın yılın ikinci yarısında pozitif organik büyümeye doğru bir toparlanmaya işaret eden açık siparişler ve günlük satış trendleriyle desteklenen tüm yıl beklentileri değişmedi.
William Blair analisti, "Yönetimin ikinci yarı büyümesine ilişkin tonu olumluydu ve endüstriyel, veri merkezleri ve su işleri için iyi konut dışı ihale faaliyetlerine işaret ediyordu" dedi.
Ferguson'un Şubat ayı satış performansı, analistin modeliyle uyumlu olarak, yatay organik satışlar ve birleşme ve satın almalarla desteklenen hafif bir toplam satış artışı gösterdi. Bu performans Street'in tahminlerinden daha iyiydi. Şirket ayrıca, emtia deflasyonunu etkili bir şekilde yöneterek analistin modelinden daha iyi performans göstererek etkileyici brüt marjlar elde etmeyi başardı.
Zorlu karşılaştırmalar ve ev tadilat harcamalarındaki düşüş nedeniyle konut satışlarındaki %4'lük düşüşe rağmen, Ferguson'un konut dışı satışları sadece %1 oranında azalarak daha fazla direnç gösterdi. Endüstriyel satışlar, esas olarak bir önceki yıla göre zorlu karşılaştırma ve Ocak ayındaki hava koşullarının etkisi nedeniyle %6'lık bir düşüş gösterdi. Yılın tamamında düzeltilmiş faaliyet marjı %9 olarak gerçekleşirken, bu oran şirketin tüm yıl için öngördüğü %9,2-%9,8 aralığında yer alıyor.
Analiz, Ferguson'un emtia deflasyonu gibi piyasa zorluklarıyla başa çıkma kabiliyetini ve deflasyonun etkilerinin azalması ve mamul mal fiyat artışlarının etkisini göstermesiyle yılın ikinci yarısında olumlu fiyatlandırma beklentisini vurguladı. Konut piyasalarında beklenen toparlanma ve mega proje tekliflerinin siparişe dönüşmesiyle birlikte analist, faaliyet kaldıracında bir iyileşme öngörüyor.
William Blair, ikinci çeyrek EPS'deki hafif hayal kırıklığını kabul etmekle birlikte, yatırımcıları mevcut zayıflıkta alım yapmaya teşvik ediyor ve önümüzdeki aylarda büyümeye geri dönüleceğini öngörüyor. Firmanın görünümü, ABD'deki konut açığı, yaşlı konut stoku ve istikrarlı üst düzey tüketici harcamaları ile daha da destekleniyor ve bastırılmış konut talebi ve büyük ölçekli projelerle beslenen kazanç revizyonlarını artırması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ferguson Plc (NYSE:FERG) zorlu bir piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Ferguson, 41,02 milyar USD'lik piyasa değeri ile Ticaret Şirketleri ve Distribütörleri sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor ve bu da önemli bir pazar varlığına işaret ediyor. Şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermekte ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları sürdürme becerisini göstererek güçlü bir bilanço yansıtmaktadır.
Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 23,36'dır ve 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 21,31'dir. Bu değerleme ölçütü, yatırımcıların Ferguson'un kazançları için bir prim ödemeye istekli olduklarını göstermektedir; bu da şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve son üç aydaki güçlü getirisinin yanı sıra son altı ayda toplam %29,99'luk bir getiri ile önemli bir fiyat artışı ile haklı gösterilebilir. Ferguson'un 7,6 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir ki bu da potansiyel olarak sağlam varlık değerlerine veya büyüme fırsatlarına sahip şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Ferguson'un beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şirketin satış projeksiyonları, kârlılığı ve uzun vadeli getiri performansının analizi de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. İlgilenen okuyucular bu ipuçlarını ve daha ayrıntılı ölçümleri InvestingPro platformunda bulabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler. Ferguson için listelenen toplam 11 InvestingPro İpucu, hem yatırımcılar hem de analistler için kapsamlı bir genel bakış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.