Cuma günü, yatırım şirketi William Blair Carvana Co. (NYSE:CVNA) üzerindeki notunu revize ederek, online kullanılmış araba perakendecisini Market Perform'dan Outperform'a yükseltti. Yükseltme, Carvana'nın güçlü bir dördüncü çeyrek raporlamasının ardından, dönem için beklenenden daha düşük bir kredi satış hacmine rağmen, firmanın ve fikir birliği beklentilerini aşan karlarla geldi.
Carvana, 2022 yılında 1 milyar doların üzerinde zarar eden düzeltilmiş FAVÖK'ünün 339 milyon dolar kâra geçmesiyle önemli bir geri dönüş yaşadı. Bu değişim, yaklaşık 2.650 $ artarak yaklaşık 6.000 $'a yükselen GAAP dışı GPU'daki önemli bir artışla desteklendi. Şirketin ölçeklenebilir ve kârlı bir iş modeli ortaya koyması, ilk çeyrekte satılan perakende ünitelerinde yıldan yıla mütevazı bir büyüme beklentisine yol açtı. Bu dönem için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ün, 94 milyon dolarlık tahmini ve 70 milyon dolarlık konsensüsü aşarak 100 milyon doların önemli ölçüde üzerinde olması bekleniyor.
Bu gelişmeler ışığında William Blair, Carvana'nın 2024 düzeltilmiş FAVÖK projeksiyonunu 200 milyon dolardan fazla artırarak yeni hedefi 550 milyon doların üzerinde belirledi. Bu düzeltme %65'in üzerinde bir büyüme beklentisi anlamına geliyor. Firma ayrıca, Carvana'nın daha fazla büyüme için yeniden yatırım yapmasını beklerken, 2025 yılı için düzeltilmiş FAVÖK'te yaklaşık %40'lık bir artış öngörüyor.
Olumlu görünüm, sağlıklı kâr büyümesi ve hızlanan gelir artışı potansiyeline dayanıyor ve bu da hisselerin önemli ölçüde değer kazanmasına yol açabilir. Hisse şu anda piyasa sonrası değerlemede EV/2025 brüt kârının 7,1 katı ile değerleniyor. Yükseltmeye rağmen, firma Carvana'nın tarihsel karlılık zorlukları, amortismana tabi varlıkların yönetimi, olumsuz bir kredi ortamında araç başına finans gelirindeki potansiyel düşüşler ve yüksek biletli isteğe bağlı ürünlerin satışının ekonomik hassasiyeti gibi riskleri kabul ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırım firması William Blair'in iyimser değerlendirmesinin ardından, InvestingPro verilerine göre Carvana Co. (NYSE:CVNA) karışık bir finansal manzara sergiledi. Şirketin piyasa değeri 10,54 milyar dolar ile güçlü bir büyüklüğe işaret ederken, finansal ölçütler bazı zorlukları yansıtıyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranının şu anda -23,24 ile negatif olması, yatırımcıların şu anda kârlı olmayan bir şirket için prim ödediğini gösteriyor. Bu durum, oldukça yüksek olan ve şirketin defter değerine göre aşırı değerli olabilecek bir hisse senedine işaret eden 31,12'lik Fiyat / Defter (P / B) oranı ile daha da vurgulanmaktadır.
Carvana'nın gelirleri son on iki ayda -%22,98'lik bir değişimle düşüş yaşadı ve analistlerin cari yıldaki satış düşüşü beklentileriyle uyumlu hale geldi. Gelir büyümesindeki bu gerileme, istikrarlı bir üst düzey büyümeye sahip şirketler arayan yatırımcılar için endişe verici olabilir. Ancak Carvana, bir yıllık fiyat toplamında % 419,94'lük kayda değer bir getiri sağlayarak güçlü bir getiri sergiledi ve bu da yatırımcı iyimserliğini ve şirketin gelecek beklentilerine ilişkin potansiyel piyasa değerlendirmesini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek hissedar getirisini vurgulamakta ve hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığı ile işlem görme eğilimine dikkat çekmektedir. Carvana'yı düşünen yatırımcılar için bu görüşler, hisse senediyle ilgili potansiyel riskleri ve ödülleri anlamada çok önemli olabilir. Şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları, yakın vadede istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor ve bu da şirketin acil yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti konusunda endişe duyan yatırımcılara güven verebilir.
Carvana ile ilgili daha detaylı analizler ve ek InvestingPro İpuçları için InvestingPro'yu ziyaret edebilirsiniz. Şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına kapsamlı bir bakış sunan 14 ipucu daha mevcut. InvestingPro'nun özelliklerini daha derinlemesine incelemek isteyenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.