Pazartesi günü Wells Fargo, Constellation Brands (NYSE:STZ) için görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini 285$'dan 295$'a yükseltirken Overweight notunu teyit etti.
Firmanın değerlendirmesi, STZ hisseleri için güçlü bir satın alma fırsatına dikkat çekerek, kısa vadeli görünürlük ve beklenen üstün orta vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyümesine rağmen, hisse senedinin Tüketici Zımba Seçilmiş Sektör SPDR Fonu'na (XLP) göre 12 yılın en düşük seviyesinde işlem gördüğünü belirtti.
Analist, Ocak ayındaki hava koşulları nedeniyle 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine ilişkin endişelere rağmen, şirketin performansına güven duyulduğuna dikkat çekti. Bira bölümünün güçlü kar marjı ve beklenen marj iyileştirmelerinin yanı sıra Şarap ve Alkollü İçkiler (W&S) bölümünün "daha az zarar" aşamasına girmesi olumlu görünüme katkıda bulunuyor.
Firma, STZ'nin 2025 mali yılı için düşük çift haneli EPS büyümesini içeren yeni kazanç büyüme algoritması hakkında yakında rehberlik sağlayacağını tahmin ediyor.
Raporda ayrıca, Constellation Brands'in önümüzdeki yıllarda daha geniş Zımba sektörüne kıyasla daha güçlü bir büyüme sağlayacağı ve 2024 ve 2025 takvim yıllarındaki tahmini büyüme oranlarının Gıda, Ev ve Kişisel Bakım (HPC) ve alkolsüz İçecek sektörlerini geride bırakacağı belirtiliyor.
Analiz ayrıca, Ocak ayındaki hava koşullarından etkilenen tükenme oranlarına ilişkin şüpheciliği de ortadan kaldırarak, gerçek tükenme oranlarının beklentilerle uyumlu veya hatta daha iyi olduğunu öne sürüyor.
Constellation Brands'in 2025 mali yılı için düşük çift haneli EPS büyüme algoritmasına rehberlik etme kabiliyeti, tutarlı bir tükenme oranları geçmişi ve zorlu hava koşullarına rağmen esneklik gösteren son Nielsen verileri ile vurgulanmaktadır.
Raporda ayrıca, Bira bölümünün 2024 mali yılının dördüncü çeyreğindeki brüt kar marjının 2021 mali yılının dördüncü çeyreğine kıyasla daha düşük olacağı tahmin edilirken, maliyetlerdeki gevşemenin esneklik sağlayabileceği belirtiliyor.
Revize edilen 295 dolarlık hisse senedi fiyat hedefi, daha önce kullanılan 19 katına kıyasla, 2025 takvim yılı tahmini EPS'nin 20 katına dayanıyor. Bu değerleme, tarihsel ortalamalar ve Canopy Growth Corporation (CGC) katkıları hariç olmak üzere 2024 ve 2025 mali yılları için değişmeyen kazanç projeksiyonları ile doğrulanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.