ANOKA, Minn. - Doğa sporları ve rekreasyon ürünlerinin önde gelen küresel tasarımcısı, üreticisi ve pazarlamacısı Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO), MNC Capital'den gelen talep edilmemiş satın alma teklifini geri çevirdi. Teklif, 19 Şubat 2024 tarihinde yapılmış ve şirketi satın almak için hisse başına 35,00 $ değerinde tamamı nakit bir işlem önermişti. Ancak, mali ve hukuki danışmanlarıyla yaptığı dikkatli değerlendirmelerin ardından Vista Outdoor Yönetim Kurulu teklifi yetersiz bulmuş ve hissedarlarının menfaatine olmadığına karar vermiştir.
Yönetim Kurulu, Spor Ürünleri işinin Czechoslovak Group a.s. (CSG) tarafından devam eden satın alımına desteğinin devam edeceğini ifade etmiş ve Dış Mekan Ürünleri işi Revelyst'in ayrı bir kamu kuruluşu olarak kurulmasına odaklanmıştır.
CSG ile işlemin, hissedar onayı, yasal izinler ve diğer standart kapanış koşulları beklenirken, 2024 takvim yılı içinde tamamlanması beklenmektedir. Vista Outdoor, gerekli onayları almak için Amerika Birleşik Devletleri Yabancı Yatırımlar Komitesi (CFIUS) ile aktif olarak çalışmaktadır.
Vista Outdoor Yönetim Kurulu Başkanı Michael Callahan, MNC Capital'in teklifinin şirketin, özellikle de 25 mali yılında bağımsız düzeltilmiş FAVÖK'ünü iki katına çıkarması ve uzun vadede orta onlu düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşması öngörülen Revelyst işinin değerini önemli ölçüde düşürdüğünü belirtti. Ayrıca, teklifte taahhüt edilen finansman kanıtı yoktu ve başarılı bir şekilde tamamlanabileceği düşünülmüyordu.
Yönetim kurulunun MNC Capital'in teklifini reddetme kararı, Vista Outdoor'un değerinin düşük olması, Outdoor Products ve Sporting Products segmentlerinin ayrılmasından beklenen önemli hissedar değeri ve MNC Capital'den taahhüt edilen finansmanın olmaması gibi çeşitli faktörlere dayanmaktadır.
Vista Outdoor, CSG ile bekleyen işlemin ve Revelyst'in bağımsız olarak faaliyet göstermesinin hissedar değerini önemli ölçüde artıracağına inanmaktadır.
Morgan Stanley & Co. LLC ve Cravath, Swaine & Moore LLP, Vista Outdoor'un sırasıyla mali ve hukuki danışmanları olarak görev yapmaktadır. Moelis & Company LLC ve Gibson, Dunn & Crutcher LLP ise şirketin bağımsız yöneticilerine danışmanlık yapıyor.
Bu haber Vista Outdoor Inc. tarafından yapılan basın açıklamasına dayanmaktadır.
InvestingPro Insights
Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) satın alma teklifleri ve stratejik iş manevraları arasında gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha net bir resim sunuyor. Piyasa değeri 1,93 milyar dolar ve 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,53'lük kayda değer bir düzeltilmiş F/K oranına sahip olan şirketin değerlemesi, kazançları ile hisse fiyatı arasındaki dengeyi yansıtıyor. Son zamanlarda yaşanan zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları Vista Outdoor'un hissedar getirisinin yüksek olduğunu ve net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor. Bu da yönetim kurulunun şirketin değerine ve gelecekteki performansına duyduğu güvenle örtüşüyor.
Şirketin cazibesine katkıda bulunan analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek, MNC Capital'in önerisi tarafından tam olarak tanınmamış olabilecek potansiyel bir artışa işaret ettiler. Ayrıca, geçtiğimiz hafta %10,25'lik güçlü bir getiri sağlayan Vista Outdoor'un hisse senedi performansı, belki de yönetim kurulunun hisselerinin değerinin düşük olduğu yönündeki duruşunu destekler nitelikte. InvestingPro'ya göre, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve fiyatın zirvenin %97,85'i olduğunu da belirtmek gerekir ki bu da yönetim kurulunun satın alma teklifini reddetmesinde etkili olmuş olabilir.
Vista Outdoor'un mali durumunu ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro platformunda bulunan 13 ek ipucunun tam listesini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.