Cuma günü UBS, Trainline Plc (TRN:LN) (OTC: TNLIY) için revize bir not yayınlayarak hisse senedini "Al "dan "Nötr "e düşürürken, fiyat hedefini önceki 3,25 GBP'den hafifçe 3,50 GBP'ye yükseltti. Ayarlama, şirket için büyüme beklentilerindeki bir değişikliği yansıtıyor ve önemli büyümenin artık başlangıçta tahmin edilenden daha geç gerçekleşmesi bekleniyor.
UBS analisti, Trainline'ın özellikle uluslararası pazarlardaki uzun vadeli büyüme beklentilerinin umut verici olmasına rağmen, bu fırsatları geciktirebilecek acil zorluklar olduğunu belirtti. Özellikle Fransa'daki demiryolu operatörleri, hizmetlerin başlatılmasında zorluklarla karşılaşıyor ve bunun da büyüme için zaman çizelgesini geriye çekmesi bekleniyor.
Trainline'ın İngiltere pazarı tamamen toparlanmış gibi görünmektedir, bu da gelecekteki büyüme hızının yavaşlayabileceğini göstermektedir. UBS, Trainline için yakın vadeli tahminlerini, demiryolu taşıyıcıları arasındaki rekabet nedeniyle beklenen daha yavaş büyümeyi hesaba katacak şekilde ayarladı.
Yakın vadedeki yavaşlamaya rağmen UBS, Trainline için uzun vadeli tahminlerini marjinal olarak artırdı. Bu revizyon iki ana faktöre dayanıyor: hükümetin kendi biletleme platformunu bırakma kararının ardından İngiltere pazarındaki riskin azalması ve uluslararası operasyonlar için toplam adreslenebilir pazarın (TAM) artması. Bu iyimserlik, İspanya'daki demiryolu rekabetinin hızla büyümesi ve uluslararası güzergahlarda rekabetin yoğunlaştığına dair raporlarla destekleniyor.
UBS tarafından "Nötr" olarak yeniden değerlendirilen Trainline hisseleri, şirketin uzun vadedeki potansiyelinin farkına varılmasıyla dengelenen yakın gelecekte daha temkinli bir bakış açısına işaret ediyor. Yeni fiyat hedefi olan 3,50 GBP, Trainline'ın önümüzdeki yıllardaki performansına ilişkin bu güncellenmiş beklentileri yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.