Cuma günü UBS, Nike Inc (NYSE:NKE) hisseleri için fiyat hedefini 138 $'dan 125 $'a revize ederken, hisse senedi için Al notunu korudu.
Ayarlama, Nike'ın 2026 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi ve bu tahminler daha muhafazakar bir satış tahmini nedeniyle yaklaşık %2 oranında düşürüldü. Satış görünümündeki bu revizyon, fiyat hedefindeki düşüşün yaklaşık 230 baz puanını oluşturuyor.
Fiyat hedefinin düşürülmesinde etkili olan diğer faktör ise Nike'ın hisselerine uygulanan fiyat-kazanç (F/K) katsayısının 29 kattan 27 kata düşürülmesidir. Bu karar, Nike'ın ticari geri dönüşünün başlangıçta öngörülenden daha uzun sürebileceğine dair endişeleri yansıtıyor.
Fiyat hedefindeki indirime rağmen analist, Nike'ın önümüzdeki beş yıl içinde EPS'de öngörülen %13,5'lik yıllık bileşik büyüme oranı göz önüne alındığında, 27x F/K katsayısının haklı olduğuna inanıyor.
UBS tarafından yapılan değerlendirmede, 125$'lık yeni fiyat hedefinin, çeşitli finansal ölçütler göz önüne alındığında Nike'ın değerlemesini sektördeki benzerleriyle aynı seviyede konumlandırdığı belirtiliyor. Bu ölçütler arasında firmanın analizinde belirtildiği üzere fiyat-kazanç, fiyat-satış ve serbest nakit akışı getirisi yer alıyor.
UBS'in hem çarpan analizi hem de indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesini içeren kapsamlı analizi, Nike'ın hisseleri için 125 dolarlık bir fiyat hedefinin uygun olduğu sonucunu destekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.