Pazartesi günü UBS, New Oriental Education (NYSE:EDU) için görünümünü güncelledi ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 109,00$'dan 119,50$'a yükseltirken, hisseler üzerindeki Al notunu korudu. Firma, şirketin 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını Nisan ayı sonunda açıklamasını bekliyor ve performansı konusunda olumlu görüşünü koruyor.
UBS, akademik olmayan okul sonrası özel ders (AST) ve yurtdışı sınav hazırlığı ve danışmanlık hizmetlerindeki önemli gelişmelerin etkisiyle üçüncü çeyrek için %49'luk güçlü bir gelir artışı tahmininde bulunuyor. Firma, akademik olmayan AST'de yaklaşık %90 büyüme ve yurtdışı segmentinde yıldan yıla %43 artış öngörerek genel gelir artışını destekliyor.
Eğitim hizmetlerinin, sektördeki elverişli arz ve talep koşullarından ve istikrarlı bir düzenleyici ortamda hızlı kapasite gelişiminden yararlanarak New Oriental Education için başlıca kâr kaynağı olmaya devam etmesi bekleniyor.
Ayrıca UBS, şirketin e-ticaret platformu East Buy'ın, Douyin canlı yayın verilerinden gelen ve bu kanalın East Buy markasını geliştirdiğini gösteren olumlu işaretlerle desteklenen %60'ın üzerinde gelir artışını sürdüreceğini öngörüyor.
Ancak UBS, yayıncılara, yeni kanallara ve stok tutma birimlerine (SKU) yapılan yatırımların artması nedeniyle daha muhafazakar bir duruş benimseyerek East Buy için marj beklentilerini revize etti. Sonuç olarak, hem üçüncü çeyrek hem de 2024 mali yılının tamamı için öngörülen düzeltilmiş net kâr tahminlerinde ayarlamalar yapıldı.
İleriye dönük olarak UBS, East Buy'ın New Oriental Education'ın düzeltilmiş net kârına katkısının 2025 mali yılından itibaren %10'un altına düşeceğini öngörmektedir.
Bu düzeltmelere rağmen, UBS'nin New Oriental Education'a bakışı olumlu olmaya devam ediyor ve 2024 ila 2026 mali yılları arasında hisse başına kazançta (EPS) yaklaşık %33'lük bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) sağlaması beklenen eğitimdeki net bir büyüme yörüngesine atıfta bulunuyor ve bunun hisse senedinin gelecekteki performansında önemli bir faktör olması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.