Perşembe günü UBS, Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 33 dolardan 35 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Firmanın kararı, şirketin Toplama ve İşleme (G&P) segmentindeki baz doğal gaz işinde beklenen büyümeyi yansıtıyor.
Fiyat hedefi artışının arkasındaki mantık, Hess Midstream'in yaklaşık %10'luk çok yıllı büyüme görünümüne dayanıyor ve bu da ortalama Midstream emsal büyüme tahmini olan %3-5'i geride bırakıyor. Buna ek olarak, şirketin hissedarlara sermaye geri dönüşü stratejisi vurgulanarak, önümüzdeki üç yıl içinde piyasa değerinin yaklaşık %15'inin geri alımlara tahsis edilmesi ve yıllık %5 temettü büyümesi öngörülüyor.
Olumlu görünüme katkıda bulunan bir diğer faktör de Hess Midstream'in, Hess Corporation'ın satın alma duyurusunun ardından bir satın alma hedefi olma potansiyeli. Ayrıca UBS, Hess Midstream'in 3,0 katın altındaki borç/FAVÖK oranıyla sektörde lider bir bilançoya sahip olduğunu belirtiyor.
UBS analisti, Hess Midstream'in değerlemesine ilişkin olası senaryoları detaylandırdı. Değerlemeyi 2026 yılına kadar ileriye taşıyan yukarı yönlü senaryo, hisse başına 39 dolarlık olası bir değere işaret ederken, minimum hacim taahhüdü düzeyinde kazançları varsayan ve 2026 yılına kadar geri alım varsayımlarını hariç tutan aşağı yönlü senaryo, hisse başına 26 dolarlık bir değere işaret ediyor.
Firma, Hess Midstream'in 2024, 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %9,3, %11,9 ve %14,6 olarak tahmin edilen rekabetçi serbest nakit akışı getiri projeksiyonlarını vurguluyor. Bu finansal performansın, 2026 yılına kadar tahmini 1,25 milyar dolarlık geri alımla önemli hisse geri alımlarını desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro Analizleri
UBS'nin Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında, yatırımcılar InvestingPro verilerinden ve ipuçlarından elde edilen ek bilgileri değerli bulabilirler. Son ölçümlere göre, Hess Midstream yaklaşık 7,47 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 15,46 F/K oranıyla işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki aya bakıldığında, F/K oranı 18,75'e yükseliyor ve kazançlarına göre premium bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Hess Midstream'in 7 yıl üst üste temettü artırarak ve 8 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğini öne sürüyor. Özellikle şirket, son veriler itibariyle %7,78 temettü verimi ile hissedarlara önemli bir temettü ödemektedir. Bu durum, UBS'in şirketin yıllık %5 temettü büyümesi öngörüsüyle sermayeyi hissedarlara geri döndürme stratejisine ilişkin yorumuyla uyumlu.
Ayrıca, şirket 52 haftanın en yüksek değerine yakın, zirve değerinin %93,87'sinde işlem görüyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor, bu da UBS'nin olumlu hissiyatını destekliyor. Bununla birlikte, yatırımcılar üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğinin farkında olmalıdır, bu da şirketin yakın gelecekteki performansına daha yakından dikkat edilmesini gerektirebilir.
Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, Hess Midstream Partners LP için kapsamlı bir metrik yelpazesi ve ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Yatırımcılar, 2 yıllık abonelik için SFY24 veya 1 yıllık abonelik için SFY241 kupon koduyla InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler. Abonelere sunulan 11 ek InvestingPro İpucu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha sağlam bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.