Pazartesi günü UBS, Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE) üzerindeki görünümünü değiştirerek hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 33,50 $'dan 31,00 $'a düşürdü. Daha düşük hedefe rağmen, firma hisseler üzerinde Al notunu koruyor. Ayarlama, etanol marjlarında ve mısır yağı fiyatlarında kayda değer bir düşüşle birlikte etanol temellerinde gözlemlenen düşüşleri takip ediyor.
2023'ün üçüncü çeyreğinde galon başına ortalama 89 sent olan etanol marjları, aynı çeyreğin sonunda galon başına 71 sente düştü ve o zamandan beri 2024'ün ilk çeyreğinde galon başına ortalama 33 sente geriledi. VLO'nun bir göstergesine göre, marjlar geçen hafta galon başına 20 sente kadar geriledi. Benzer şekilde, mısır yağı fiyatları da önemli bir baskı altında kalarak Ağustos 2023'te pound başına 71,6 sentten 47,8 sente düştü.
Bu faktörler nedeniyle UBS, Green Plains için hem 2024 hem de 2025 kazanç tahminlerini revize etti. Firma ayrıca, mısır yağı fiyatlarının yakın vadede toparlanacağına dair güven eksikliğini dile getirerek, aşağı yönlü trend gösteren D4 RIN fiyatlarını buna katkıda bulunan bir faktör olarak gösterdi. Hem etanol hem de mısır yağı için 2024'ün ikinci yarısında potansiyel bir toparlanma beklentisi var, ancak yılın ilk yarısının zorlu geçmesi bekleniyor.
UBS, Green Plains için 2024 FAVÖK tahminini daha önceki 251 milyon dolar tahmininden 185 milyon dolara düşürdü. 2025 FAVÖK tahmini de daha önceki 385 milyon dolarlık tahminden 336 milyon dolara düşürüldü. Hisse başına 31 dolarlık revize fiyat hedefi, önümüzdeki on iki ayın FAVÖK'ünün 6,8 katı değerleme katsayısına dayanıyor, düşürülen 2025 FAVÖK tahminine uygulanıyor ve net borç ve kontrol gücü olmayan pay kesintileri hesaba katılıyor.
InvestingPro Analizleri
Green Plains Renewable Energy (NASDAQ:GPRE) için UBS tarafından yapılan finansal tahmin revizyonunun ortasında, InvestingPro verileri şirketin mevcut finansal sağlığına ilişkin ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri yaklaşık 1,34 milyar USD olup, piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtmaktadır. Makalede de belirtildiği gibi, etanol marjları ve mısır yağı fiyatları için zorlu bir ortama rağmen, Green Plains yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısı ile işlem görüyor ve InvestingPro verileri 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için FAVÖK'te %652,02'lik bir büyüme rakamına işaret ediyor.
Özellikle endişe verici bir metrik, şu anda -13,71 olan negatif F/K oranıdır ve yatırımcıların gelecekteki karlılık zorluklarını beklediğini göstermektedir. Bu, şirketin son on iki aydaki kârlılık eksikliğini ve dört analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Bununla birlikte, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi, yatırımcılar için potansiyel bir umut ışığı sunuyor.
Bilanço cephesinde, Green Plains orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da yakın vadede bir miktar finansal istikrar sağlayabilir. Bu, şirket mevcut piyasa rüzgarları arasında gezinirken kritik bir özelliktir. Green Plains'in hissedarlarına temettü ödemediğini belirtmek önemlidir, bu da yatırımlarından düzenli gelir elde etmek isteyenler için yatırım kararlarını etkileyebilir.
Green Plains'in mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/GPRE adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketin performansı ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Ayrıca, Green Plains için toplam 7 ipucuna erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.