Çarşamba günü UBS, küresel ödeme ve alacak çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından Flywire (NASDAQ:FLYW) için Al notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 33,00$'dan 34,00$'a yükseltti.
Bu ayarlama, Flywire'ın hacim, gelir eksi yan hizmetler, düzeltilmiş brüt kar ve düzeltilmiş FAVÖK gibi temel performans göstergelerini (KPI) aşarak güçlü dördüncü çeyrek performansını açıklamasının ardından geldi.
Flywire'ın 4. çeyrek sonuçları, Birleşik Krallık'taki yeni müşteri kazanımları, ödeme hacimlerinin etkin bir şekilde paraya çevrilmesi, ödeme planlarının kullanımının artması ve Kanada'dan yapılan ve geliri önemli ölçüde etkileyen harç ödemelerindeki ilerlemeye atfedilen güçlü bir büyüme sergiledi.
Kanada'daki uluslararası öğrenci öğrenim izni sınırlamaları nedeniyle ilk çeyrekteki muhafazakâr beklentilere rağmen, Flywire'ın 2024 yılının tamamına ilişkin görünümünün, Kanada pazarından kaynaklanan gelir düşüşü dikkate alındığında bile ilk tahminleri aşması bekleniyor.
Şirketin tahminleri, şirketin gelirinin yaklaşık %3-4'ünü temsil eden Kanada pazarından kaynaklanan potansiyel düşük on milyon dolarlık gelir etkisini içeriyordu.
Bu zorluk, Flywire'ın diğer küresel üniversitelerdeki uluslararası öğrencilere hizmet vererek potansiyel kayıpları telafi etme stratejisi ile hafifletilmektedir. Bu varsayım, şirketin Kanadalı acente ağıyla olan diyaloğuna dayanmaktadır ve lisansüstü düzeydeki öğrenciler için geçerli değildir.
Flywire yönetimi ayrıca orta noktada piyasa beklentilerini aşan bir düzeltilmiş FAVÖK tahmini sunmuştur. Bununla birlikte, yaklaşık 320 baz puanlık beklenen marj artışı, 2022 yatırımcı gününde öngörülen 300-600 baz puan aralığına kıyasla mütevazıdır.
Bu temkinli duruş, şirketin yılın başındaki gelir eğilimlerine yanıt olarak işletme giderlerini ayarlamasına olanak tanıyor.
UBS, Flywire'ın yüksek büyüme potansiyeli, esnek hedef pazarları, FAVÖK marjı büyümesi için net bir yörünge, yukarı yönlü fırsatlara sahip gelişmekte olan dikeyler, niş sektörlerinde sınırlı rekabet ve şirketin son pazar varlığını çeşitlendirmek için bir satın alma hedefi olarak çekiciliği dahil olmak üzere birçok olumlu özelliğinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.