Salı günü UBS, Embraer (NYSE:ERJ) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek Al'dan Nötr'e çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki 21,00$ seviyesinden 28,50$'a yükseltti. Yatırım firmasına göre bu revizyon, şirketin potansiyel finansal performansının olumlu yönlerini tam olarak değerlendiren bir piyasa rallisi dönemini takip ediyor.
Embraer'in son hisse senedi fiyatının, şirketin kılavuzunun üst ucuyla uyumlu olan yaklaşık 700 milyon dolarlık bir FAVÖK'ü yansıttığı görülüyor. Bu da, geçmiş değerlemeler ve Embraer'in 780 milyon dolar olan mevcut net borcu baz alındığında, yaklaşık %2'lik ihmal edilebilir bir yukarı yönlü potansiyel bırakıyor.
UBS, daha yüksek teslimatların büyümesini engelleyebilecek devam eden tedarik zinciri ve motor zorlukları nedeniyle Embraer'in 2024 için teslimat hedeflerinin alt spektrumuna ulaşacağını tahmin ediyor.
Firma ayrıca hem Savunma ve Güvenlik (D&S) hem de Hizmet ve Destek (S&S) sektörlerinde önemli gelir artışı öngörüyor. C-390 askeri nakliye uçağının üretim artışının D&S sektörünün performansına önemli bir katkıda bulunması bekleniyor. Bu arada, kapasite artışları, OGMA'daki operasyonlar ve güçlü segment ivmesinin S&S sektörünü destekleyeceği öngörülüyor.
Kârlılık açısından, Embraer'in FAVÖK marjı 2023'te bir önceki yıla göre 60 baz puan arttı ve 2024 için de benzer bir iyileşme bekleniyor. Bu da şirketin marjlarını tahmin aralığının en üstüne yerleştirecektir.
UBS, Embraer'in FAVÖK'ünün yaklaşık 660 milyon dolar olacağını tahmin ediyor ki bu rakam Wall Street'teki 670 milyon dolarlık konsensüsle uyumlu ve şirketin yaklaşık 600 milyon ila 700 milyon dolar arasında verdiği öngörü aralığında.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Embraer'i yeniden derecelendirmesi ışığında, InvestingPro'nun ek bağlam sunan gerçek zamanlı verilerine dikkat çekmekte fayda var. Embraer'in piyasa değeri 4,95 milyar dolar olup, F/K oranı 31,27'dir ve şirketin hisse fiyatına göre kazancını göstermektedir. 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki ay için düzeltme yapıldığında, F/K oranı hafifçe 27,77'ye düşmektedir. Aynı dönem için PEG oranı 0,17 olup, şirketin kazanç büyümesinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini düşündürmektedir.
Yatırım açısından bakıldığında, Embraer 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı bu zirvenin %99,52'sine denk geliyor. Şirket ayrıca çeşitli dönemlerde güçlü getiriler elde etti ve geçen yıl %74,68'lik kayda değer bir getiri sağladı. Bu ölçümler, InvestingPro'nun Embraer'in geçen yıl yüksek getirili bir şirket olduğu yönündeki tavsiyesinin altını çiziyor. Ayrıca analistler, UBS'in Savunma ve Güvenlik ile Hizmet ve Destek sektörlerindeki gelir artışı beklentileriyle uyumlu olarak şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, Embraer hakkında net gelir artışı, likidite ve borç seviyeleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Toplam 15 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin finansal sağlığı ve beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.