Pazartesi günü UBS, Amer Sports Inc. (NYSE:AS) şirketini Satın Al notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini 23,00 $ olarak belirledi. Firmanın kararı iki temel büyüme faktörüne dayanıyor: Arc'teryx markasının potansiyeli ve Amer Sports'un Çin'deki az takdir edilen genişleme fırsatları.
Satışların üçüncü çeyrekteki %35'lik büyümeye kıyasla %9'luk bir artış gösterdiği daha az etkileyici bir dördüncü çeyreğe rağmen, UBS bunu, firmanın 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 21 katından işlem gören hisse senedine yansıyan piyasa tarafından düşük bir değerleme olarak görüyor.
UBS analisti, dördüncü çeyrek satış büyümesinin Amer Sports'un gelir kapasitesinin gerçek potansiyelini yansıtmadığına inanıyor. Şirketin kazançlarının piyasa beklentilerinden daha iyi performans göstereceğini ve bunun da fiyat/kazanç (F/K) oranında bir artışa yol açacağını öngörüyorlar.
Tahmin, önümüzdeki on iki ay içinde (NTM) %14'lük bir gelir artışı ve önümüzdeki dört yıl içinde EPS'de %27'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) içeriyor.
23,00 $ fiyat hedefi, 2026 mali yılı tahmini 0,90 $ EPS'nin 26 katı olarak öngörülen bir F/K oranından türetilmiştir. UBS, Amer Sports'un kazanç potansiyeli daha belirgin hale geldikçe, F/K oranının öngörülen büyümeyle uyumlu olacak şekilde yukarı doğru ayarlanacağını ve belirlenen fiyat hedefi için bir gerekçe sağlayacağını öne sürüyor.
UBS'nin Amer Sports için iyimser görünümü, şirketin Arc'teryx markasından yararlanma ve Çin pazarındaki büyüme potansiyelini kullanma becerisine dayanıyor. Firma, bu faktörlerin Amer Sports'un üst düzey büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunmasını ve hisse senedinin değerinin piyasa tarafından yeniden değerlendirilmesine yol açmasını bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.