Raymond James, Pazartesi günü Uber Technologies'in (NYSE:UBER) takibine Güçlü Al tavsiyesi ve 90 dolar hedef fiyatla yeniden başladı. Firma, şirketin gelişmekte olan otonom yolcu taşımacılığı alanındaki güçlü konumunu vurguladı.
Uber'in hisse senetleri Salı günü piyasa öncesi işlemlerde %1 yükseldi.
Rapora göre, Uber'in özellikle Waymo ile olan ortaklıkları, firmanın "Robo-Ride" tezinin merkezinde yer alıyor. Bu tez, otonom araçların (AV) Uber'in gelecekteki operasyonlarında kilit bir rol oynayacağını öngörüyor.
Firma, Tesla'nın (NASDAQ:TSLA) Full Self-Driving (FSD) gibi diğer rakiplerin ölçeklenebilir ve güvenli otonom sürüşü gerçekleştirmede zorluklarla karşılaşabileceğini, ancak Uber'in ölçeği ve stratejik işbirlikleri sayesinde iyi bir konumda olduğunu savunuyor.
Raymond James'teki analistler, özellikle Uber'in Waymo ile işbirliğine iyimser bakıyor ve bu ortaklığın otonom araç kullanımını en üst düzeye çıkarmak için çok önemli olduğunu belirtiyor. Uber'in geniş kullanıcı tabanı - aylık 150 milyondan fazla aktif platform tüketicisi - Waymo'nun yolculuk hacmini artırmak için güçlü bir ortak olmasını sağlıyor.
Raporda, "Waymo şu anda günlük araç kullanımını yaklaşık dört saat olarak tahmin ediyor, ancak Uber'in talebiyle bu süre sekiz saate çıkabilir ve işletme marjlarını yaklaşık %20 iyileştirebilir" deniliyor.
Not ayrıca, otonom robotaksilerin Uber'in birim ekonomisini önemli ölçüde yükseltebileceğini ve katkı marjlarını %50'den fazla iyileştirebileceğini vurguluyor.
Ayrıca, Uber'in ana işi güçlü kalmaya devam ediyor; UberX dışı yolculuklar 2 katına çıkarken Uber One teslimat siparişleri önemli ölçüde büyüyor.
Raymond James, Uber'in Waymo'nun otonom hizmet genişlemesine katılımından %1-2'lik bir gelir artışı öngörüyor. Analistler, "Uber'in üçüncü taraf (3P) talebi, kullanım sinüs eğrisinin çeşitli bölümlerinde kullanımı iyileştirebilir" dedi.
Analistler, Waymo'nun net olumlu etkisini ve Tesla'nın robotaksi girişimlerinin daha az önemli etkisini hesaba katarak, Uber'in 2025 yılı için siparişleri ve FAVÖK'ü konusunda iyimser bir görüşe sahip.
Daha geniş bağlamda, 2025 yılına kadar ABD'deki toplam hafif araç kilometresinin yaklaşık %1'inin yolcu paylaşımı tarafından oluşturulacağı tahmin ediliyor. 2007-2008 döneminde bu kilometrelerde bir düşüş yaşanmış olsa da, artan sürücü arzı, işe dönüş ve robotaksilerden kaynaklanan deflasyonist baskılar gibi trendler gelecekte benzer etkileri azaltabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.