Salı günü Truist Securities, R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) üzerindeki duruşunu revize ederek hisse senedini "Al "dan "Tut "a düşürdü ve hisselerin fiyat hedefini 16,00 $ olarak ayarladı.
Bu değişiklik, New Mountain Capital'in şirketi hisse başına 13,75 dolardan satın almak için halka açık bir teklif yaptığı 26 Şubat 2024'ten bu yana yaklaşık %26'lık önemli bir hisse fiyatı artışını takip ediyor. Buna karşılık, S&P 500 aynı dönemde yaklaşık %1'lik bir artış kaydetti.
Revizyon, R1 RCM'nin 2023 için beklentileri aşan dördüncü çeyrek kazançlarını bildirmesinin ardından geldi, ancak şirketin 2024 için görünümü konsensüs tahminlerini karşılamadı. Truist Securities, 2024 ve 2025 yılları için R1 RCM tahminlerini güncelledi ve 2025 düzeltilmiş FAVÖK tahminine 11x katsayısı uygulamaya devam ediyor. Bu yaklaşım, bir önceki hedef olan 16 dolardan hafif bir düşüşle 15 dolarlık temel fiyat hedefiyle sonuçlanıyor.
Kaldıraçlı satın alma (LBO) perspektifinden bakıldığında, firmanın analizi, bir özel sermaye kuruluşunun makul bir iç getiri oranı (IRR) ve yatırılan sermaye katsayısı (MOIC) elde etmek için potansiyel olarak hisse başına 17 dolara yakın bir teklif verebileceğini göstermektedir. Bununla birlikte, R1 RCM için net bir stratejik alıcının bulunmadığı ve New Mountain Capital'ın hisse başına 13,75 dolarlık teklifinin düşük olduğu düşünülse de, R1 Yönetim Kurulu ve yönetiminin 17 dolara yaklaşan bir teklifi kabul edebileceğine inanılıyor.
Anlaşmanın gerçekleşme olasılığı %50 olarak tahmin ediliyor ve bu da olasılık ağırlıklı fiyat hedefinin 16$ olmasına yol açıyor. Bu hedef, mevcut hisse fiyatından yaklaşık %7'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor. Bu sınırlı yukarı yönlü potansiyel göz önüne alındığında, Truist Securities hisse senedinde daha nötr bir pozisyon benimsemeye karar vermiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.