Çarşamba günü, Texas Roadhouse (TXRH) hisseleri Baird analistleri tarafından daha önceki Nötr notundan Outperform'a yükseltildi ve hedef fiyat 160$'dan 175$'a yükseltildi. Bu olumlu değişiklik, şirketin önümüzdeki yıl güçlü finansal sonuçlar ve daha yüksek kar marjları elde etme beklentisini yansıtıyor.
Baird analistleri, Texas Roadhouse'un mevcut lokasyonlardaki müşteri ziyaretlerinde restoran sektöründeki ortalamayı aşan kayda değer büyümesine dikkat çekti. Şirket, 2023 yılının ikinci yarısında müşteri ziyaretlerinde %4,6'lık bir artış kaydederken, sektör ortalaması %2,5'lik bir düşüş gösterdi. Bu önemli müşteri ziyareti sayısının 2024 yılında şirketin restoranlarının kârlılığında ana faktör olması beklenmektedir. Bu yükseliş eğiliminin nedenleri, restoran düzeyinde etkin yönetim ve 2024'e kadar devam etmesi beklenen cazip kalite ve fiyat dengesidir. Bu durum, hisse başına kazancın (EPS) mevcut tahminleri aşmasıyla sonuçlanabilir; ortalama tahmin olan 5,63 dolara kıyasla %21'lik bir artışla 5,50 dolara yükselmesi bekleniyor.
Baird ayrıca Texas Roadhouse için önümüzdeki yıllarda önemli bir genişleme öngörüyor. Restoran sayısında öngörülen yıllık %5'in üzerindeki artış ve devam eden güçlü satışlarla şirketin yıllık geliri %10 veya daha fazla artabilir. Bu genişleme, şirketin restoran düzeyinde kâr marjlarını 2023'te %15,4'ten %17-18'e yükseltme hedefiyle birlikte, önümüzdeki beş yıl içinde yüksek onlu EPS yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) işaret ediyor.
Texas Roadhouse'un tarihsel değerlerine göre daha yüksek olan 26,6'lık mevcut fiyat/kazanç (F/K) oranına rağmen Baird, genel piyasa ile karşılaştırıldığında değerlemenin haklı olduğunu düşünmektedir. S&P 500'ün F/K oranına kıyasla prim %28 olup, bu oran 10 yıllık ortalama olan %31'in hemen altındadır. Firma, şirketin umut verici büyüme görünümünü ve daha büyük piyasa değerine doğru ilerleyişini göz önünde bulundurarak yatırımcıların hisseye yüksek değer biçmeye devam etmesini bekliyor.
175$'lık yeni hedef fiyat, yaklaşık 27 kat olarak öngörülen F/K oranına dayanıyor ve mevcut S&P 500 F/K oranına göre %31'lik bir primi temsil ediyor. Bununla birlikte analistler, tüketici harcamalarındaki olası bir düşüş veya devam eden yüksek sığır eti fiyatları gibi kazanç artışını sınırlayabilecek ve hisse senedinin değerlemesini etkileyebilecek potansiyel riskler konusunda da uyarıyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.