Perşembe günü HSBC, Teleperformance (TEP:FP) (OTC: TLPFY) hisseleri üzerinde 220,00 € tutarlı fiyat hedefi ile Al notunu korudu. Firma, şirketin son dönemdeki hisse fiyatı düşüşüne değinerek, CAC 40 endeksinin %5'lik kazancıyla tezat oluşturacak şekilde yılbaşından bu yana %13 düştüğünü belirtti.
Teleperformance'ın mevcut değerlemesi, 2024 tahmini EV/EBITDA 5x, PE oranı 7x ve %13 serbest nakit akışı (FCF) getirisi ile 2012'den bu yana ve Ekim 2023'e kadar görülmemiş tarihi düşük seviyeleri yansıtıyor.
HSBC, Teleperformance'ın yapay zeka (AI) ile ilgili endişeleri giderme ve iş modeline olan güveni yeniden sağlama konusunda karşılaştığı zorlukların altını çizdi. Yine de firma, piyasanın ilgili riskleri abarttığına ve potansiyel fırsatları yeterince değerlendirmediğine inanıyor.
HSBC'ye göre değerleme, şirketin güçlü temellerini ve umut verici uzun vadeli beklentilerini doğru bir şekilde yansıtmıyor.
Analist, 2024'ün başında şirketin performansına ilişkin görünürlük sınırlı olsa da, gelir büyümesi hızlandıkça ve kâr marjları arttıkça endişelerin azalacağını öngörüyor.
HSBC, 2024'ten 2027'ye kadar yılda ortalama yaklaşık 1 milyar Avro serbest nakit akışı öngörüyor ve bu da hızlı borç azaltımına ve artan hisse geri alımlarına ve özel hizmetlerde kendi kendini finanse eden satın almalara yol açabilir.
HSBC'nin Teleperformance için tahminleri değişmedi ve indirgenmiş nakit akışı (DCF) bazlı 220€'luk hedef fiyatını destekledi. Firma ayrıca, %10'luk ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin (WACC) yapay zeka ile ilgili endişeler nedeniyle hisse fiyatındaki oynaklığı zaten hesaba kattığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.