TDS UScellular (NYSE: USM), 2024 yılının üçüncü çeyreğine ait kazanç görüşmesinde, spektrum nakde çevirme konusundaki ilerleme ve abone metriklerindeki iyileşmeler dahil olmak üzere önemli stratejik gelişmeler bildirdi. Şirket, kârlılık öngörüsünü yükseltti ve T-Mobile işleminin kapanışı konusunda planlandığı gibi ilerliyor. Hizmet gelirlerinde düşüş yaşanmasına rağmen, UScellular düzeltilmiş FAVÖK ve FVÖK'de artış gördü. Görüşme aynı zamanda, şirketin finansal disiplini ve stratejik girişimleri konusunda güven ifade eden CFO Doug Chambers için son görüşme oldu.
Önemli Noktalar
- TDS UScellular, OneNeck IT Solutions'ın satışını tamamladı ve bu durum serbest nakit akışını olumlu etkiledi.
- FAVÖK ve FVÖK için düzeltilmiş kârlılık öngörüsü yükseltilirken, TDS Telecom güçlü rehberliğini koruyor.
- Abone metrikleri, daha az perakende net kayıp ve artan faturalı ARPU ile iyileşti.
- Promosyon stratejileri, daha iyi müşteri elde tutma ve azalan kayıp oranlarına yol açtı.
- T-Mobile işleminin 2025 yılının ortasına kadar kapanması bekleniyor ve düzenleyici başvurular zaten yapıldı.
- Hizmet gelirleri %2 düşüş gösterdi, ancak maliyet optimizasyonları düzeltilmiş FVÖK'de %1 ve düzeltilmiş FAVÖK'de %3 artışa yol açtı.
- Şirket, operasyonel zorluklardan dolayı milimetre dalga lisanslarında 136 milyon $ değer düşüklüğü zararı bildirdi.
Şirket Görünümü
- TDS UScellular, hizmet gelirleri için finansal rehberliği 2,95 milyar $ ile 3,0 milyar $ arasına ve sermaye harcamalarını 250 milyon $ ile 600 milyon $ arasına daraltıyor.
- Şirket, 1,2 milyon pazarlanabilir fiber hizmet adresi ve %60 fiber hizmet kapsamını hedefliyor.
- TDS, işlemleri kapatmaya, sermayeyi optimize etmeye ve gelecekteki büyüme için fiber hizmet yeteneklerini genişletmeye odaklanıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Üçüncü çeyrekte yıllık bazda çeyreklik gelirde %55 düşüş yaşandı.
- Toplam 136 milyon $ tutarında lisans değer düşüklüğü zararı bildirildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Organik büyüme ve potansiyel satın almalar yoluyla kule portföyünü genişletme konusunda uzun vadeli olumlu bir görünüm var.
- MVNO girişimi, ulusal bir 5G sağlayıcısı ile dağıtım aşamasında ve tam lansman yakında bekleniyor.
- TDS Telecom'un geniş bant sektörü, müşterilerin %20'sinin gig hizmetinde olduğunu gösteriyor ve bu durum artan ARPU'ya katkıda bulunuyor.
Kaçırılanlar
- Üçüncü çeyrekte hizmet gelirleri %2 düştü.
- Geniş bant büyümesi beklenenden daha yavaş oldu, ancak gelecek için olumlu erken göstergeler var.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Doug Chambers, spektrum satışlarıyla ilgili nakit vergilerin, net faaliyet zararları ve faiz devirleri nedeniyle daha düşük olacağını açıkladı.
- Spektrum satışlarından elde edilen gelirlerin kullanımına ilişkin tartışmalar, borç azaltma, fiber dağıtımını hızlandırma ve hissedar getirilerine odaklanacak.
- Müşteri hizmetlerinde operasyonel verimliliklere yönelik AI'nın etkisi, cihaz yükseltme oranlarındaki düşüşe rağmen umut verici.
- Kule portföyü için strateji, satın almaları düşünmeden önce ortak yerleşim oranlarını iyileştirmek.
- TDS'nin MVNO lansmanı deneme aşamasında ve tam ticari lansmanın yakında gerçekleşmesi bekleniyor.
TDS UScellular, pazar zorluklarını aşmaya devam ederken finansal ve operasyonel performansını güçlendirmek için stratejik girişimlerden yararlanıyor. Finansal disiplini korumaya ve sermaye tahsisini optimize etmeye odaklanan şirket, stratejik işlemlerinden ve fiber hizmet genişlemesinden yararlanarak gelecekteki büyümeyi hızlandırmaya hazır.
InvestingPro Görüşleri
TDS UScellular'ın (NYSE: USM) üçüncü çeyrek kazançlarına ilişkin kapsamlı genel bakışı tamamlamak için, InvestingPro tarafından sağlanan bazı önemli finansal metriklere ve görüşlere bakalım.
USM'nin piyasa değeri 4,94 milyar $'dır ve bu, telekomünikasyon sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bildirilen zorluklara rağmen, şirketin hisse senedi son altı ayda %68,59'luk önemli bir fiyat toplam getirisi ile dikkat çekici bir direnç göstermiştir. Bu durum, kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin stratejik gelişmeleri ve iyileştirilmiş görünümü ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, USM'nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ettiğini vurguluyor. Bu finansal istikrar, şirketin T-Mobile işlemi ve fiber hizmet genişlemesi dahil olmak üzere stratejik girişimlerini yönetirken çok önemlidir.
Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirtiyor. Bu tahmin, kazanç görüşmesinde tartışılan iyileştirilmiş düzeltilmiş kârlılık görünümü ile uyumludur; UScellular FAVÖK ve FVÖK rehberliğini yükseltmiştir.
Şirketin 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 3,799 milyar $ olup, brüt kâr marjı %56,96'dır. Makalede hizmet gelirlerinde %2'lik bir düşüşten bahsedilse de, güçlü brüt kâr marjı etkili maliyet yönetimini göstermektedir ve bu durum bildirilen iyileştirilmiş düzeltilmiş FVÖK ve FAVÖK rakamlarında yansıtılmaktadır.
InvestingPro İpuçlarına göre, USM'nin yüksek bir FVÖK değerleme çarpanında işlem gördüğünü belirtmek önemlidir. Bu durum, muhtemelen devam eden stratejik girişimler ve beklenen T-Mobile işleminin kapanışı nedeniyle şirketin gelecekteki beklentileri hakkında yatırımcı iyimserliğini gösterebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, USM'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.