TD Cowen Perşembe günü, mRNA-1345 RSV aşısının rakiplerine kıyasla aşı etkinliğindeki potansiyel olarak daha hızlı düşüşe ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Moderna (NASDAQ:MRNA) için Piyasa Performansı notunu ve 75,00 $ fiyat hedefini korudu. Moderna'nın aşısı, GlaxoSmithKline'ın (GSK) 14 ay sonra %7'lik düşüşü ve Pfizer'in değişken sonuçlarının aksine, 8,6 ay sonra etkinlikte %25'lik bir düşüş gösterdi.
GSK'nın Arexvy'sine benzer şekilde prefüzyon F proteinini hedefleyen Moderna'nın mRNA-1345'i, 8,6 aylık medyan takipte orta ila şiddetli RSV semptomlarına karşı %63,3'lük bir genel aşı etkinliği göstermiştir. Bu, ilk ara analiz sırasında bildirilen %84'lük etkinlikten önemli bir düşüşü temsil etmektedir. Karşılaştırıldığında, GSK'nın Arexvy etkinliği daha uzun bir süre boyunca sadece hafif bir düşüş gösterirken, Pfizer'in Abrysvo'su 17 ay boyunca iki semptomlu hastalığa karşı etkinlikte daha önemli bir düşüş göstermiştir.
ReSViNET 2024 özetinde ayrıntılı olarak açıklanan Faz III deneme sonuçları, Moderna'nın aşısının dayanıklılığına ilişkin endişeleri artırmıştır. İlk veriler GSK'nın sonuçlarıyla karşılaştırılabilir ve bazı ölçütlerde Pfizer'inkilerden üstündü. Bununla birlikte, son bulgular Moderna aşısının etkinliğinin daha hızlı bir şekilde azalıyor olabileceğini düşündürmektedir, ancak bunun ek verilerle daha fazla doğrulanması gerekecektir.
Moderna'nın mRNA-1345 ve GSK'nın Arexvy aşılarının her ikisi de adjuvanlı aşılardır, bu da karşılaştırmalı tolere edilebilirlik profillerini etkileyebilecek ortak bir özelliktir. Pfizer'in aşısı ise hem RSV-A hem de RSV-B'yi hedefleyen bivalan, adjuvansız bir protein aşısıdır. Aşı tasarımına yönelik farklı yaklaşımlar, ilgili etkinliklerinin devam eden değerlendirmesinde bir faktördür.
TD Cowen raporu, aşı etkinliğinde gözlemlenen eğilimleri doğrulamak için daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu vurgulamaktadır. Moderna'nın mRNA-1345'inin koruyucu etkilerinin daha hızlı azalma potansiyeli, RSV aşıları pazarındaki rekabetçi konumunu etkileyebilir ve bu da hem yatırımcılar hem de sağlık hizmeti sağlayıcıları için önemli bir husustur.
InvestingPro İçgörüleri
Moderna (NASDAQ:MRNA), mRNA-1345 RSV aşısının etkinliği konusunda incelemelerle karşı karşıya kalırken, InvestingPro'nun finansal ölçümleri şirketin mevcut piyasa durumuna ilişkin daha geniş bir resim sunuyor. Moderna'nın 35,47 milyar dolar olan piyasa değeri, yatırımcıların bu endişeler arasında şirkete verdiği değeri yansıtıyor. RSV aşısıyla ilgili zorluklarla karşılaşmasına rağmen, Moderna'nın finansal sağlığı sağlam görünüyor, bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor, bu da şirketin piyasa belirsizliklerini yönetme kabiliyeti konusunda endişeli yatırımcılar için güven verici bir işaret.
Şirketin performansına bakıldığında, Moderna 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %57,36'lık bir düşüşle önemli bir gelir düşüşü yaşamıştır. Bu durum, RSV aşısının etkinliğine ilişkin endişelerin ötesinde şirketin karşı karşıya olduğu daha geniş çaplı zorlukların bir göstergesi olabilir. Bununla birlikte, şirketin hisse senedi fiyatı son üç ayda%39,19'luk bir artışla güçlü bir getiri sağladı ve bu da yatırımcıların kısa vadeli engellerin ötesine bakabileceğini gösteriyor.
Öne çıkan bir InvestingPro İpucu, Moderna yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yapmasıdır ki bu da genellikle şirketin gelecekteki beklentileri konusunda liderlikten gelen güvene işaret eder. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Moderna'nın ileriye dönük finansal performansı hakkında potansiyel iyimserliğe işaret ettiler. Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeline kapsamlı bir bakış sağlayan 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu bilgileri daha fazla incelemek isteyen yatırımcılar SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak ise 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim kazanabilirler. Bu abonelikler, bilinçli yatırım kararları almak için değerli araçlar ve veriler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.