Northland Capital Markets, Pazartesi günü Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 625$'dan 925$'a yükseltti ve şirketin hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, şirketin hisse fiyatındaki kayda değer bir artış ve kazanç tahminlerindeki önemli bir gelişmenin ardından geldi.
Super Micro'nun 14 Kasım 2023'te en iyi seçim olarak yeniden konumlandırılmasından bu yana, şirketin hisseleri 256 dolardan 740 dolara tırmanarak neredeyse üç kat artış gösterdi. Aynı zamanda, 2025 mali yılı için hisse başına kazanç tahminleri 19 dolardan 27 dolara yükseldi. Bu büyüme, fiyat-kazanç (F/K) katsayısında 13x'ten 27x'e önemli bir genişlemeyi yansıtıyor.
Analist, F/K katsayısındaki artışın büyük ölçüde Super Micro'nun Generation AI raf ölçekli sunucu tedarikindeki liderliğinin yatırımcılar tarafından tanınmasından kaynaklandığını belirtti. Ayrıca, şirketin dayanıklı fikri mülkiyeti (IP), değerlemesini temel bir F/K piyasa katsayısından, diğer yüksek büyüme oranına sahip kuruluşlara benzer şekilde indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerleme çerçevesini hak eden bir değerlemeye kaydırdı.
Super Micro tarihsel olarak %20'nin üzerinde büyüme göstermiştir, ancak şüpheciler bunun nispeten küçük bir pazar payı tabanından kaynaklandığını ve 2016 mali yılında yaklaşık %2'den 2023 mali yılında %6'ya çıktığını belirtebilir. Şirketin değer artışındaki kritik faktörlerden biri, Şubat 2021'de göreve başlayan CFO Dave Weigand'ın finansal liderliği altında önemli ölçüde yükselen güçlü yatırım sermayesi getirisidir (ROIC).
Rapor ayrıca Super Micro'nun ROIC'sini Nvidia, AMD, Microsoft ve Adobe gibi yapay zekâdan yararlanan diğer şirketlerle karşılaştırıyor. Bu karşılaştırmalar, Super Micro'nun ROIC'sinin şu anda 30x ila 35x arasında değişen P / E katlarında işlem gören yüksek IP seviyelerine sahip olduğu düşünülen firmalarla eşit olduğunu göstermektedir. Buna karşılık, Super Micro'nun daha önce değerlendirildiği gibi daha düşük ROIC ve düşük IP algısına sahip şirketler çok daha düşük F/K katlarıyla işlem görmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) son zamanlarda piyasanın dikkatini çekti ve Northland Capital Markets fiyat hedefini önemli ölçüde yükseltti. Bu iyimserlik, şirketin güçlü performans ölçütlerine de yansıyor. InvestingPro verilerine göre, Super Micro Computer 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %39,22'lik çarpıcı bir gelir artışına sahip ve bu da şirketin finansal üst çizgisini önemli ölçüde genişletme yeteneğini gösteriyor. Şirketin F/K oranının 53,85 gibi yüksek bir seviyede olması, piyasanın sürekli kazanç artışı beklentisine ve hisseleri için prim ödeme isteğine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken birkaç temel faktörü vurgulamaktadır. Analistler cari yılda satışların artmasını bekliyor ve bu da şirketin değer artışının arkasındaki itici güç olabilir. Ayrıca, 9 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Super Micro'nun finansal görünümüne olan güvenin sinyalini verdi. Geçtiğimiz yıl %722,36 gibi yüksek bir getiri elde eden şirketin hisse senedi performansı dikkat çekiciydi ve bu da piyasa momentumunun altını çiziyor.
Super Micro'nun beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için Investing.com/pro/SMCI adresinde 23 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analiz sunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.