DALLAS - Sunoco LP (NYSE:SUN) ve NuStar Energy L.P. (NYSE:NS), Sunoco'nun NuStar'ı tamamen özkaynaklara dayalı bir işlemle satın almasını sağlayacak kesin bir anlaşmanın imzalandığını duyurdu. Yaklaşık 7,3 milyar dolar değerindeki anlaşma, borç üstlenimini de içeriyor.
Anlaşma şartlarına göre NuStar adi hisse senedi sahipleri, sahip oldukları her NuStar adi hisse senedi için 0,400 Sunoco adi hisse senedi alacak ve bu da her iki şirketin 19 Ocak 2024 itibariyle 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatlarına (VWAP) göre %24'lük bir primi temsil edecek. Sunoco, NuStar'ın çeşitli borç enstrümanlarını yeniden finanse etmek için 1,6 milyar dolarlık bir köprü vadeli kredi ayarladı.
Her iki şirketin yönetim kurulları, 2024 yılının ikinci çeyreğinde tamamlanması planlanan işlemi oybirliğiyle onayladı. İşlemin tamamlanması NuStar'ın hissedarlarının onayına ve yasal izinlere tabidir. Anlaşmanın tamamlanmasından önce NuStar, ortaklarına ortak birim başına 0,212 dolar nakit temettü dağıtacak.
Satın alma, ticari faaliyetleri çeşitlendirerek, ölçek ekleyerek ve dikey entegrasyon avantajlarını yakalayarak istikrarı artırmayı amaçlıyor. Sunoco, kapanışı takip eden üçüncü yıl itibariyle sınırlı ortak birimi başına dağıtılabilir nakit akışında %10'un üzerinde bir artışla işlemin derhal tahakkuk edeceğini öngörüyor. Buna ek olarak, şirket en az 150 milyon dolarlık işletme sinerjisi ve yeniden finansman faaliyetlerinden yılda yaklaşık 50 milyon dolarlık mali tasarruf bekliyor. Anlaşmanın, kapanıştan sonraki 12-18 ay içinde 4.0x kaldıraç hedefine ulaşırken dağıtım büyümesini desteklemesi öngörülüyor.
Sunoco LP, 40'tan fazla ABD eyaleti ve bölgesinde yaklaşık 10.000 market, bağımsız bayi, ticari müşteri ve distribütöre motor yakıtı dağıtımında uzmanlaşmıştır. NuStar Energy L.P., Amerika Birleşik Devletleri ve Meksika'da tesisleri bulunan bağımsız bir sıvı terminali ve boru hattı işletmecisi olarak faaliyet göstermektedir.
Truist Securities ve Bank of America Sunoco'ya finansal danışmanlık ve taahhüt edilen finansmanı sağlarken, Barclays NuStar'a danışmanlık yaptı. Sunoco için Weil, Gotshal & Manges LLP, Vinson & Elkins LLP ve NuStar için Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Sidley Austin LLP hukuki danışmanlık rollerini üstlendi.
Bu haber bir basın açıklamasına dayanmaktadır. Daha fazla ayrıntı her iki şirketin web sitelerinin Yatırımcı İlişkileri bölümlerinde bulunabilir. Sunoco LP işlemi Pazartesi günü bir konferans görüşmesinde ele alacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.