HOUSTON - Summit Midstream Partners, LP (NYSE: SMLP) Utica Shale ile ilgili varlıklarını 625 milyon dolar nakit karşılığında MPLX LP'nin bir iştirakine sattığını duyurdu. İşlemdeki varlıklar Summit Midstream Utica, LLC ile Ohio Gathering Company, LLC ve Ohio Condensate Company, LLC'deki hisseleri içeriyor.
Satış, Summit Yönetim Kurulu tarafından 3 Ekim 2023 tarihinde başlatılan ve şirketin potansiyel satışı veya diğer işlemler de dahil olmak üzere hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak için çeşitli fırsatların değerlendirildiği stratejik bir incelemenin sonucudur. Yönetim Kurulu, stratejik alternatifler sürecinin sonunu işaret eden elden çıkarmayı oybirliğiyle onayladı.
Bu işlemin Summit'in net kaldıraç oranını 4.0x'in altına düşürerek ve 400 milyon dolarlık çekilmemiş kredi imkanı ve 325 milyon doların üzerinde kısıtlanmamış nakit ile likiditesini artırarak finansal durumunu iyileştirmesi bekleniyor. Anlaşma ayrıca Summit'in portföy odağını yaklaşık %55 oranında ham petrol odaklı havzalara doğru kaydırıyor.
Summit Başkanı, CEO'su ve Yönetim Kurulu Başkanı Heath Deneke, elden çıkarmanın hissedarlar için önemli bir değer yarattığını ve şirketi özellikle Permian ve Rockies segmentlerinde büyüme fırsatlarını takip edecek şekilde konumlandırdığını belirtti. Deneke ayrıca Summit net kaldıraç hedeflerine ulaşmaya çalışırken imtiyazlı ve adi hisse senedi dağıtımlarına devam etme olasılığından da bahsetti.
Satılan varlıklar arasında Utica ve Point Pleasant şeyl formasyonlarına hizmet veren bir doğal gaz toplama sistemi ve her ikisi de uzun vadeli, ücrete dayalı anlaşmalar kapsamında faaliyet gösteren bir kondensat stabilizasyon tesisi yer alıyor.
Summit, proforma 2024 Düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 185 milyon ila 220 milyon dolar arasında revize etmeyi bekliyor. Bu işlem aynı zamanda, faiz oranlarının yükseldiği mevcut ortamda Summit'in sermaye maliyetini düşürmesini sağlayacak bir unsur olarak görülüyor.
Varlık satışına ek olarak Summit Yönetim Kurulu, ticari likiditeyi artırmak ve yatırımcı tabanını genişletmek için şirketi bir C-Corp yapısına dönüştürmeyi düşünüyor. Dönüşüm için unitholder onayı almak üzere bu yılın sonlarına doğru bir Özel Toplantı yapılması planlanmakta olup, gerekçe ve faydalar hakkında daha fazla ayrıntı sunan bir vekaletname sunulacaktır.
RBC Capital Markets, LLC ve Locke Lord L.L.P. işlem için sırasıyla mali ve hukuki danışman olarak görev yaptı.
Bu haber Summit Midstream Partners, LP tarafından yapılan basın açıklamasına dayanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.