Çarşamba günü Stifel, Boeing hisseleri üzerindeki Satın Al notunu 270,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Boeing'in son dönemdeki finansal performansına değinen finans şirketi, havacılık devinin ilk çeyrek serbest nakit akışının (FCF) eksi 4-4,5 milyar dolar olmasının beklendiğini belirtti.
Bu rakam, Stifel'in aynı dönem için 2 milyar dolarlık açık tahmininden oldukça yüksek. Farklılık, Boeing'in son maliyet artışlarını, daha yüksek envanter seviyelerini ve 737 MAX uçağı için daha yavaş bir üretim artışını içeren güncellenmiş tahmininden kaynaklanıyor.
Boeing'in Finans Direktörü bir konferansta şirketin mali görünümünü tartıştı ve ilk çeyrekteki nakit akışı açığının tamamının yıl boyunca telafi edilemeyeceğini açıkladı. Buna rağmen Boeing, 2025-2026 döneminde 10 milyar dolar hedefleyerek FCF'de önemli bir iyileşme öngörüyor. Bu öngörü Stifel'in beklentileriyle örtüşüyor ve firma için sürpriz olmadı.
Finansal projeksiyonlarına ek olarak Boeing, Spirit AeroSystems ile görüşmelerini sürdürüyor. Yönetim, Spirit'in olası bir satın alımını finanse etmek için özkaynak kullanmayacaklarını vurguladı. Ayrıca Boeing, medyada yer aldığı üzere Savunma, Uzay ve Güvenlik (BDS) portföyündeki bazı küçük varlıkları elden çıkarmayı düşünüyor.
Stifel, Boeing için 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) ve FCF tahminlerini ayarladı. Firma 2024 tahminlerini düşürdü ancak 2025 FCF tahminini değiştirmeyerek yaklaşık 7,7 milyar dolar olarak bıraktı. Satın Al notunun ve 270 dolarlık fiyat hedefinin korunması kararı, Stifel'in Boeing'in üretim oranlarını iyileştirme yolunda olduğuna dair güvenini yansıtıyor.
Bu durumun, Boeing Global Services'in (BGS) gücü ve BDS segmentindeki gelişmelerle birleştiğinde, önümüzdeki iki yıldan fazla bir süre boyunca önemli bir FCF büyümesi ile sonuçlanması bekleniyor. Stifel, özellikle yeni uçaklara olan yüksek talep göz önüne alındığında, bu büyümenin hisse senedi performansının önemli bir itici gücü olacağına inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.