Çarşamba günü Stifel, Spirit AeroSystems (NYSE:SPR) için fiyat hedefini bir önceki 30 $'dan 34 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, Boeing'in Spirit'ten Boeing'e daha yavaş bir teslimat oranı öneren son yorumlarının ışığında geldi. Revize edilen teslimat beklentilerine rağmen analist, yakın vadede Spirit'in değerlemesini etkileyebilecek bir faktör olarak Boeing tarafından satın alınma olasılığına işaret etti.
Analist, Boeing'in Mali İşler Müdürü'nün günün erken saatlerinde yaptığı yorumların potansiyel bir satın alma için müzakerelerin ilerlediğine işaret ettiğini belirtti. Spirit'in Airbus işinin nasıl ayrılabileceği, Boeing bünyesindeki belirli savunma programlarının nasıl ele alınacağı ve olası bir satın alma fiyatının hatları da dahil olmak üzere birçok önemli husus izleniyor.
Analist yeni fiyat hedefini makul bir potansiyel satın alma fiyatı olarak görülen 34 $ olarak belirlerken, potansiyel elden çıkarmalar da dahil olmak üzere işlemi etkileyebilecek karmaşıklıkların kabulü söz konusudur.
Fiyat hedefindeki artışın gerekçesi, satın alma fiyatının görüşmelerin açıklanmasından önce Spirit'in hisse fiyatına göre yaklaşık %20'lik bir prim sunabileceği varsayımına dayanıyor. Bununla birlikte analist, bir anlaşmanın gerçekleşmeme olasılığını da kabul ederek, satın alma gerçekleşmezse Spirit AeroSystems hisselerinin 30 $ civarında daha doğru bir şekilde değerlenebileceğini öne sürüyor.
Potansiyel satın almanın Boeing'e etkilerine ilişkin değerlendirme birkaç noktayı içeriyor. Bir satın alma, müşterilere ve FAA'ya güvenlik ve kalitede iyileştirmeler sağlayabilir, Boeing'in şu anda ödediği marjları potansiyel olarak içselleştirebilir, Boeing'in sermaye yoğunluğunu artırabilir, prim ödemesi gerektirebilir ve daha önce Spirit'e ödenen avansların kaybına neden olabilir.
Olumlu tarafı ise Boeing'in Spirit'in yüksek maliyetli borcunu yeniden finanse etmekten fayda sağlayabilecek olmasıdır. Analiste göre, satın alma lehine en önemli faktör, güvenlik ve kalite güvencesinin artırılmasıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Spirit AeroSystems'ın (NYSE:SPR) Boeing tarafından potansiyel satın alınması ve Stifel tarafından yapılan son fiyat hedefi ayarlaması bağlamında, InvestingPro'nun bazı finansal ölçümleri ve analist görüşleri anlatıya ek derinlik sağlıyor. Spirit AeroSystems, 2023'ün 4. çeyreğine kadar geçen son on iki ay itibariyle yaklaşık 4,11 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahipti. Şirketin geliri bu dönemde %20,25 gibi kayda değer bir oranda artarak Boeing gibi potansiyel bir alıcıya cazip gelebilecek güçlü bir üst düzey performansa işaret etti.
InvestingPro Verileri, Spirit'in 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 6,047 milyar dolar olduğunu ve brüt kâr marjının %3,41 olduğunu ortaya koymaktadır. Zorluklara rağmen şirketin FAVÖK'ü %873,56 gibi etkileyici bir oranda artmıştır ki bu da operasyonel verimliliğin arttığının bir göstergesi olabilir. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı -6,96 olarak gerçekleşti ve özellikle şirketin son on iki aydır kârlı olmaması nedeniyle piyasanın kârlılık konusundaki endişelerini yansıttı.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların dikkate alması gereken kritik faktörleri vurgulamaktadır. Spirit AeroSystems önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabilir, bu da analistin Boeing'in Spirit'in yüksek maliyetli borcunu yeniden finanse etmekten fayda sağlayabileceği görüşüyle uyumlu. Ayrıca, analistler cari yılda satışların artmasını bekliyor ve bu da bir satın alma durumunda Boeing'in şirkete değer biçmesinde bir faktör olabilir. Öte yandan, 7 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti ve bu da hisse senedinin gelecekteki performansını etkileyebilir.
Spirit AeroSystems'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/SPR adresindeki diğer InvestingPro İpuçlarını inceleyebilirler. Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek daha fazla ipucu mevcut ve INVTROZEL1A promosyon kodu ile yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.