Japonya merkezli SoftBank Group Corp'un (TYO:9984) Perşembe günü bir yılı aşkın süredir ilk net kârını açıklaması ve teknoloji yatırım devi için potansiyel bir geri dönüş sinyali vermesi bekleniyor. Beklenen kâr, şirketin bilançosunu güçlendirmeyi amaçlayan bir dizi stratejik varlık kazanımı ve finansal manevranın ardından geliyor.
Analistler SoftBank'ın üçüncü çeyrek için 282 milyar yen (1,9 milyar $) ile 460 milyar yen (3,1 milyar $) arasında değişen bir kâr açıklayacağını tahmin ediyor. Bu tahmin, sadece bir analistin 67 milyar yenlik zarar öngörüsüyle çelişiyor. Şirketin mali toparlanması kısmen, Sprint'i T-Mobile'a satmak için 2020'de yaptığı anlaşmanın koşullarının yerine getirilmesinin ardından satın aldığı T-Mobile hisselerinden elde ettiği 1,9 milyar dolarlık kazanca bağlanıyor. Bu kazanç, esas olarak bu hisselerin gerçeğe uygun değerinin muhasebeleştirilmesindeki gecikmeden kaynaklanmaktadır.
SoftBank'ın Vision Fund 2 başta olmak üzere borsaya kote olmayan varlıklarında, önceki çeyrekteki nispeten sakin sermaye piyasası nedeniyle önemli bir yeniden değerleme beklenmezken, şirketin borsaya kote varlıkları güçlü bir performans sergiledi.
Beklenen kâr, WeWork'ün kamuoyunda büyük yankı uyandıran başarısızlığı ve ardından salgın sonrası faiz oranlarının yükseldiği bir dönemde Vizyon Fonları'ndaki teknoloji girişimlerinin değerinin düşmesinin ardından eleştirilere maruz kalan SoftBank ve kurucusu Masayoshi Son için önemli bir değişime işaret ediyor.
SoftBank, finansal durumunu iyileştirmek için en değerli yatırımlarından biri olan Alibaba Group Holding Limited'deki (NYSE:BABA) hisselerinin neredeyse tamamını elden çıkardı. Eylül sonu itibariyle SoftBank'ın nakit rezervleri, nakit benzerleri ve likit tahviller de dahil olmak üzere, 5,1 trilyon yen (34,5 milyar $) gibi güçlü bir seviyeye ulaştı. Bu güçlü nakit pozisyonu, SoftBank'ın geçmişte hisselerinin net varlık değerine göre işlem gördüğü iskontoyu ele almak için uyguladığı bir strateji olan potansiyel hisse geri alımları konusunda yatırımcı beklentisine yol açtı.
Son zamanlarda SoftBank, daha disiplinli bir yaklaşımla da olsa, özellikle yapay zeka girişimlerine yatırım yapmaya devam etti. Şirketin yatırım kalitesi ve değerlemesi için katı kriterler belirlemesi, analistlerin gelecekteki yatırım planlarına açıklık getirme konusunda istekli olmalarına neden oldu.
SoftBank, daha fazla yatırım veya geri alımları finanse etmek için T-Mobile holdinglerini veya çip tasarımcısı Arm'daki %90 hissesini satmayı veya bunlardan yararlanmayı da düşünebilir. Eylül ayındaki ilk halka arzından bu yana Arm'daki hissesinin değerinde %40'lık bir artış olmasına rağmen, Arm'ın konsolide bir iştirak olması nedeniyle bu artış SoftBank'ın net kârdaki yatırım kazançlarına katkıda bulunmayacak.
Yatırımcılar ve analistler, SoftBank'ın gelecek stratejileri ve geniş sermaye rezervlerinin potansiyel kullanımı hakkında fikir verebilecek olan Perşembe günkü raporu bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
SoftBank Group Corp (TYO:9984) finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin mevcut durumunun ayrıntılı bir resmini çiziyor. Zorlu bir döneme rağmen SoftBank, Kablosuz Telekomünikasyon Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsüne yansıdığı gibi, önemli bir pazar varlığını sürdürmeyi başardı. Bu dayanıklılık, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak son 30 yıldaki istikrarlı temettü ödemeleri ile daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro Verileri, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,03'lük bir gelir artışı ile 65,22 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ederek istikrarlı bir finansal performansa işaret etmektedir. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı -4,25'tir ve aynı dönemdeki kârlılık eksikliğini yansıtmaktadır. Bu ölçütler, SoftBank'ın güçlü yönleri olsa da, değerlemesini ve yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek zorluklarla da karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
InvestingPro'nun önemli ipuçlarından biri, SoftBank'ın önemli bir borç yüküyle çalıştığının altını çiziyor ve bu da şirketin finansal kaldıracını göz önünde bulunduran yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir. Öte yandan, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin içsel değerine duyulan güvene ve hissedar değerini artırma taahhüdüne işaret ediyor.
SoftBank'ın finansallarını ve stratejik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Yatırımcılar, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim için SFY24 veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanarak, şirketin potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak için 5 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere zengin bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.