Salı günü Evercore ISI, Shift4 Payments (NYSE:FOUR) için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 110 $'dan 105 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu yeniden teyit etti. Firmanın analizi, Shift4 Payments'ın dördüncü çeyrek performansının, net gelirin tahminlerin altında kalmasına rağmen düzeltilmiş FAVÖK için konsensüs beklentileriyle uyumlu olmasını izledi.
Net gelirdeki eksiklik, daha etkili gider yönetimi ile dengelendi.
Shift4 Payments'ın 2024 net gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentileri hem Evercore ISI hem de konsensüs tahminleriyle uyumludur. Yönetim, organik büyümenin %25'i aşmasını ve organik marjlarda yıl için 250 baz puanlık bir artış öngörüyor. Firma, yönetimin muhafazakar duruşunu gerekçe göstererek yıl boyunca şirketin beklentilerinde yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu belirtti.
Firma, önemli net gelir artışı ve marj genişlemesi sağlayabilecek çeşitli faktörlere atıfta bulunarak Shift4 Payments'ın görünümünü olumlu bulmaya devam ediyor. Bu faktörler arasında Skytab'in giderek daha fazla benimsenmesi, rekabetçi fiyatlandırma ve restoranlar, oyun, spor ve eğlence gibi temel sektörlerde genişleyen bir varlık yer alıyor.
Ayrıca, uluslararası genişleme ve maliyet verimliliği önlemleri de katkıda bulunan unsurlar olarak görülüyor. Firma ayrıca, Shift4 Payments'ın hem organik hem de inorganik yatırımlar için yeterli kapasite sağladığına inanılan 2,7x net kaldıraç oranına sahip güçlü bilançosunu vurguladı.
Evercore ISI, Shift4 Payments için 2024 ve 2025 yılları için düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini sırasıyla 20 milyon dolar ve 50 milyon dolar artırarak 680 milyon dolar ve 850 milyon dolara yükseltti. Bu revizyonlar, firmanın tahminlerini bu yıllar için konsensüsün %3 ve %7 üzerine yerleştiriyor. Ayarlamalar, beklenenden daha yüksek ödeme hacmi beklentilerine ve iyimser bir marj görünümüne bağlı.
Revize edilen 105 dolarlık fiyat hedefi, firmanın 2025 tahmini işletme değerinin FAVÖK'e oranının 13 katına dayanıyor ve bu değer değişmedi. Düzeltme, artan hisse sayısını yansıtmaktadır. Fiyat hedefindeki düşüşe rağmen Evercore ISI, Shift4 Payments için Outperform notunu desteklemeye devam ediyor ve hisseyi 4 numaralı Top Pick olarak koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.