Cuma günü Scotiabank, NoSQL veritabanı pazarında lider olan MongoDB (NASDAQ:MDB) için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 400,00 $'dan 385,00 $'a ayarladı ve Sektör Performansı notunu korudu. Bu ayarlama, MongoDB'nin dördüncü çeyrek kazançlarının başarılı olmasını ve 2025 Mali Yılı (F25) için mütevazı bir mali kılavuz oluşturulmasını takip ediyor.
F25 için yeni gelir artışı hedefleri, 2024 Mali Yılına (F24) benzer bir performans beklense bile, piyasa beklentilerinin biraz altında ve istikrar belirtileri gösteren Datadog (DDOG) ve Elastic (ESTC) gibi emsalleriyle karşılaştırıldığında biraz hayal kırıklığı yaratıyor.
MongoDB'nin tekrarlanmayan faktörler ve işe alımlardaki artış nedeniyle F25'te işletme marjlarında bir düşüş yaşaması bekleniyor. Uzun vadeli büyüme için önemli potansiyeli ve yakın vadeli yapay zeka gelişmelerinin potansiyel faydalanıcısı olarak tanınan şirketin, bu avantajlarının bazı yatırımcıların umduğundan daha yavaş ortaya çıkacağı düşünülüyor. Bu duygu, MongoDB'nin F25'te bir "beni göster hikayesi" olarak görülmesine yol açtı ve yüksek yatırımcı beklentileri kanıtlanabilir ilerleme gerektiriyor.
Scotiabank'ın revize edilmiş fiyat hedefi, 2026 Mali Yılı (F26) için gelir tahmininde %11'lik bir azalmaya dayanıyor. Azalmaya rağmen, değerleme katsayısı, MongoDB'nin emsal grubunun değerleme katsayılarına daha yakın bir şekilde hizalanarak, yaklaşık 12,5 kat Kurumsal Değerden 2026 Mali Yılı Tahmini Satışlara (EV/F26E Satışlar) yaklaşık 14 kata yükseltildi. Bu ayarlama, şirketin beklenen finansal performansının ve piyasa konumunun yeniden kalibrasyonunu yansıtmaktadır.
Scotiabank'ın raporu, MongoDB'nin pazardaki konumunun ve rekabet ortamını ve iç büyüme stratejilerini yönlendirirken yatırımcı beklentilerini karşılamada karşılaştığı zorlukların altını çiziyor. Yeni fiyat hedefi, şirketin son finansal sonuçlarını ve ileriye dönük projeksiyonlarını dikkate alarak MongoDB'yi sektördeki benzerleri bağlamında konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.