Cenaze evleri ve mezarlıkların sahibi ve işletmecisi Service Corporation International (SCI), son kazanç konferans görüşmesinde 2024'ün üçüncü çeyreği için düzeltilmiş hisse başına kazancında (EPS) mütevazı bir artış bildirdi. Şirket, önceki yılın 0,78 dolarına kıyasla 0,79 dolar düzeltilmiş EPS açıkladı. SCI yönetimi, satın almalara ve gayrimenkule yapılan önemli yatırımların yanı sıra işletme nakit akışındaki artışa ve gelecek yıl için güçlü görünüme dikkat çekti.
Önemli Noktalar
- SCI, 2024'ün üçüncü çeyreği için düzeltilmiş EPS'de 0,79 dolara hafif bir artış bildirdi.
- Şirket, 123 milyon dolarlık satın alma gerçekleştirdi ve gelecekteki genişleme için 31 milyon dolar gayrimenkul yatırımı yaptı.
- Karşılaştırılabilir cenaze gelirleri %1 arttı ve mezarlık geliri sabit kaldı.
- Düzeltilmiş işletme nakit akışı yıllık bazda %18 büyüdü.
- SCI, dördüncü çeyrek için 1 ila 1,10 dolar arasında düzeltilmiş EPS ve 2025'te %8 ila %12 yıllık EPS büyümesi bekliyor.
- Çeyrek için sermaye yatırımları, bakım ve büyüme girişimleri dahil olmak üzere toplam 320 milyon dolar oldu.
- Hissedarlara temettüler ve hisse geri alımları yoluyla yaklaşık 65 milyon dolar dağıtıldı.
- Şirket, borçları yeniden finanse etmek ve likiditeyi 1,5 milyar dolar seviyesinde tutmak için %5,75 oranında 800 milyon dolarlık tahvil ihraç etti.
- SCI, 2025'te artan nakit vergi ödemeleri öngörüyor ve bakım için sabit sermaye harcamaları projeksiyonu yapıyor.
Şirket Görünümü
- SCI, 2025'te yıllık %8 ila %12 EPS büyümesine geri dönmeyi bekliyor.
- 2024 düzeltilmiş işletme nakit akışı rehberliğinin orta noktası 940 milyon dolar ile 960 milyon dolar aralığına yükseltildi.
- Şirket, dördüncü çeyrekte daha düşük kurumsal G&A maliyetleri hedefliyor ve 38 milyon dolar ile 40 milyon dolar arasında bir aralık öngörüyor.
Olumsuz Noktalar
- Mezarlık geliri, temel gelirde düşüş gördü, ancak bu diğer gelirlerdeki artışla dengelendi.
- Şirket, 2025'te yaklaşık 150 milyon dolar artan nakit vergi ödemeleri öngörüyor.
Olumlu Noktalar
- SCI, stratejik konumlarda önemli satın almalar ve gayrimenkul yatırımları gerçekleştirdi.
- Şirket, 1,5 milyar dolar kullanılabilir durumdaki güçlü likidite pozisyonunu korudu.
- Cenaze marjlarının 2025'e kadar yaklaşık 150 baz puan iyileşmesi bekleniyor.
Eksikler
- Temel cenaze hacminde %1'lik bir düşüş yaşandı.
- Kasırgalar nedeniyle Batı Florida'daki pazar kapanmalarının etkisi küçük finansal zorluklara neden oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Tom Ryan, güven ürününden sigorta ürününe geçişi tartıştı, bu durum 2025'in ikinci yarısına kadar büyümeyi geciktirebilir.
- SCI Direct'in, lisanslama sorunlarına rağmen önemli bir birikimle artan karlılık görmesi bekleniyor.
- Şirket, özellikle büyük metropol alanlarda gelecekteki hacim trendleri ve satın alma fırsatları konusunda iyimser.
Service Corporation International (NYSE: SCI), üçüncü çeyrek performansında dayanıklılık gösterdi ve satın almalara ve büyüme girişimlerine odaklanan bir strateji izledi. Şirketin finansal sağlığı sağlam, kaldıraç oranı hedeflenen aralıkta ve borç yeniden finansmanına proaktif bir yaklaşım sergiliyor. Dış olaylardan kaynaklanan küçük aksaklıklara rağmen, SCI yönetimi şirketin uzun vadeli beklentileri ve hissedarlara değer yaratma kabiliyeti konusunda güvenini koruyor. Bir sonraki kazanç görüşmesi Şubat ayında planlanıyor ve burada şirketin performansı ve stratejik girişimleri hakkında daha fazla güncelleme sağlanacak.
InvestingPro Öngörüleri
Service Corporation International'ın (SCI) son finansal performansı ve stratejik girişimleri, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 11,0 milyar dolar olup, cenaze ve mezarlık hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
SCI'nin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. InvestingPro İpuçlarına göre, SCI 10 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu durum, şirketin son çeyrekte temettüler ve hisse geri alımları yoluyla bildirdiği yaklaşık 65 milyon dolarlık hissedar getirileriyle uyumlu. Mevcut temettü getirisi %1,47 olup, son on iki ayda temettü büyümesi %3,45 olarak gerçekleşti.
Şirketin finansal sağlığı, karlılığıyla daha da vurgulanıyor. InvestingPro Verileri, SCI'nin 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelirinin 4,15 milyar dolar, brüt karının 1,07 milyar dolar ve faaliyet gelirinin 901,75 milyon dolar olduğunu gösteriyor. Faaliyet geliri marjı %22,08 gibi güçlü bir seviyede, bu da verimli operasyonlara işaret ediyor.
SCI'nin hisse performansı dikkat çekici oldu, InvestingPro son bir yılda %52,49 toplam getiri ve yılbaşından bu yana %20,71 getiri bildiriyor. Bu güçlü performans, hissenin 52 haftalık yüksek değerinin %99,65'inde işlem görmesiyle de yansıtılıyor.
Ancak yatırımcılar, SCI'nin nispeten yüksek bir F/K oranında (2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş 21,91) işlem gördüğünü, bunun da sektör ortalamasının üzerinde olduğunu not etmelidir. Bu değerleme metriği, SCI'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile birlikte, hissenin primli fiyatlandırılmış olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. SCI için 13 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar şirketin finansal durumunu ve gelecek beklentilerini anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.