State Bank of India (SBI), hisselerinin son dönemdeki düşük performansına rağmen analistlerin iyimser görüşlerine tanık oluyor. Analistler, yükseliş görünümlerini SBI'nin sağlam bilançosuna, iyileşen varlık kalitesine, kontrollü kredi maliyetlerine ve etkileyici kredi büyümesine bağlıyor. Banka çeyrek bazda %3,4 ve yıllık bazda %13'lük kredi büyümesinin yanı sıra çeyrek bazda %3,5 ve yıllık bazda %12'lik güçlü bir mevduat büyümesi bildirdi. Toplam mevduat 47 trilyon ₹, kredi hacmi ise 33,5 trilyon ₹ seviyesine ulaşmıştır.
Bu umut verici rakamlara ek olarak, SBI 2. çeyrekte 14.330 crore (INR100 crore = yaklaşık 12 milyon USD) net kâr elde ederek bir önceki yılın aynı dönemine göre %8'lik bir büyüme kaydetti. Net Faiz Marjlarının (NIM) ılımlılaşmasına ilişkin endişelere rağmen banka, yurtiçi NIM'lerde 12 baz puanlık ılımlı bir düşüşün ardından gelecekteki sıkışmanın sadece 5 baz puanla sınırlı olmasını bekliyor.
Aralarında CLSA, Kotak Institutional Equities, Motilal Oswal ve Nuvama'nın da bulunduğu aracı kurumlar SBI hisseleri için "Al" notunu korudu. Bankanın hisseleri için hedef fiyatları ₹700 ile ₹725 arasında değişiyor. Kotak bankayı 1,3X (düzeltilmiş) defter değeri ve 8X FY2025E EPS ile değerlendirirken, Motilal Oswal FY25 için sırasıyla %1,1 ve %18,3 Aktif Karlılığı (RoA) ve Özkaynak Karlılığı (RoE) tahmin ediyor.
Analistler, kredi maliyetleri ve NIM'in korunması gibi kritik faktörlerin etkin bir şekilde yönetilmesinin, SBI'ın şu anda düşük performans gösteren hisselerinin yeniden değerlenmesine yol açabileceğini öne sürüyor. Bu unsurlar, hisse senedi görünümünün iyileşmesi için çok önemli olarak görülüyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro'ya göre SBI, analistlerin iyimser görüşlerine paralel olarak gelirlerinde ivmelenme ve hisse başına kazançlarında istikrarlı artış işaretleri gösterdi. Kazanç kalitesine ilişkin endişelere rağmen, serbest nakit akışı net gelirin gerisinde kalan SBI, temettüünü üç yıl üst üste artırmayı başardı ve bu da yüksek bir hissedar getirisine işaret ediyor.
InvestingPro'nun verileri 102,47 milyon dolarlık bir piyasa değeri ve -87,59'luk negatif bir F/K oranı yansıtıyor. Banka, 2023 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %5,67'lik bir gelir artışı elde etmeyi başarırken, brüt kâr marjı %100 olarak gerçekleşti. Düşük fiyat oynaklığına rağmen, hisse senedi 2023 itibarıyla yılbaşından bugüne -%0,95 getiri sağlamış, ancak geçtiğimiz yıl %3,77 pozitif getiri göstermiştir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, brüt kâr marjları, satış tahminleri ve değerleme etkileri gibi konularda ayrıntılı analizler de dahil olmak üzere SBI hakkında 15 ipucu daha sunuyor. Bu bilgiler, bilinçli yatırım kararları vermede etkili olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.